Çin’e Yatırım Yapmak İçin En İyi ETF’ler

Son yıllarda Çin pazarı ve ekonomisi, beklentilerin altında bir performans sergiliyor. Gayrimenkul sektöründeki kriz, ABD ile yaşanan gümrük vergisi gerilimleri ve büyümenin yavaşlaması gibi sorunlar, düşük değerlemelere ve yatırımcılar arasında belirgin bir karamsarlığa neden oldu. Bu zorluklara rağmen, Çin hala dünyanın en büyük ekonomilerinden biri ve finansal piyasası benzersiz fırsatlar sunuyor.

Bu makalede, Çin'e yatırım yapmanın cazip olup olmadığını, bu maruziyeti değerlendirmek için geçerli nedenleri ve Çin'e yatırım yapmak için en iyi ETF'leri ele alacağız. Ayrıca, bu pazara yatırım yapmanın avantaj ve dezavantajlarını tartışacağız ve daha kapsamlı bir bakış açısı sunmak için sıkça sorulan soruları yanıtlayacağız.

Çin Borsa Piyasasının Başlıca Endeksleri

Çin borsa piyasasının piyasa değeri oldukça yüksektir ve Japonya ile birlikte Asya'nın en büyük borsaları arasında yer alır. Listelenen şirketleri takip eden farklı endeksler mevcuttur. İşte başlıcaları:

• Shanghai Composite Index (SSE Composite): Bu endeks, Şanghay Borsası'nda listelenen tüm hisseleri içerir ve Çin borsa piyasasının en temsilci göstergelerinden biridir.
• Shenzhen Bileşik Endeksi (SZSE Composite): SSE Composite'e benzer şekilde, bu endeks Shenzhen Borsası'nda listelenen tüm hisseleri kapsar.
• CSI 300 Endeksi: Bu endeks, Şanghay ve Shenzhen Borsaları'ndaki en büyük ve likit 300 hisseyi içerir ve Çin hisselerinin performansına daha geniş bir bakış sağlar.
• Hang Seng Endeksi (HSI): Hong Kong'un bir endeksi olmasına rağmen, birçok büyük Çin şirketini içerir ve Çin'e maruz kalmak isteyen yatırımcılar tarafından yakından takip edilir.
• MSCI Çin Endeksi: Bu endeks, A, H ve B serileri ile orta ve büyük sermayeli Çin hisselerini, ayrıca operasyonları ve satışları Çin'de olan ve hükümetin pay sahibi olduğu Red Chips'i içerir. Bu, ETF'ler tarafından en çok takip edilen endekslerden biridir.
• FTSE China A50 Endeksi: En büyük 50 A Hisse şirketini içerir. A Hisseleri, Çin anakarasında kurulan ve Şanghay veya Shenzhen borsalarında işlem gören şirketlerin menkul kıymetleridir ve Renminbi cinsinden işlem görürler. Endeksin bileşenleri yabancı mülkiyet sınırlamalarına tabidir.

Yukarıdaki endekslerden, Türkiye'de ve Avrupa'da mevcut olan ETF'lerin çoğu MSCI China ve FTSE China endekslerini takip etmektedir.

Çin'e Yatırım Yapmak Neden İlgi Çekici Olabilir?

Son zamanlardaki zorluklara, örneğin gayrimenkul sektöründeki kriz ve ticaret gerilimleri gibi sorunlara rağmen, hükümetin teşvik politikaları ve yapısal reformları ekonomik gelişmeyi desteklemeye devam ediyor. Ayrıca, büyüyen ve araştırılmaya değer sektörler bulunuyor; örneğin, e-ticaret, yarı iletkenler, yapay zeka, elektrikli araçlar ve yenilenebilir enerjiler.

İşte iyimserlik için bazı nedenler:

1- Çin Üretici Fiyat Endeksi

Çinli üreticilerin malları için aldıkları fiyatlar toparlanma işaretleri gösteriyor. Bu, talepteki bir toparlanmanın daha yüksek gelir ve karlar olarak şirketlere yansıyabileceğini gösteriyor.

2- Çin İhracatları

2024 yılında, Çin'in küresel ekonomik zorluklara rağmen ihracatında toparlanma ve büyüme işaretleri görüldü. Bu olumlu eğilime katkıda bulunan çeşitli faktörler arasında, özellikle elektrikli arabalar, güneş/fotovoltaik hücreler ve lityum piller öne çıkıyor.

Çin, 5G, yapay zeka ve elektrikli araçlar gibi ileri teknolojide lider konumda. Bu sektörlere yapılan yatırımlar, teknolojik büyümeden faydalanmak için önemli fırsatlar sunuyor.

3- Düşük Değerleme

Çin Piyasası'nın F/K oranı tarihsel ortalamasının altında seyrediyor. Bu durum, jeopolitik riskleri yansıtabilir, ancak gelecekteki kar beklentilerinin artmasıyla toparlanma potansiyeli de barındırıyor.

Çin'e Yatırım Yapmanın Riskleri

Elbette, her yatırım gibi Çin'e yatırım yapmanın da riskleri var. Dikkate almamız gereken bazı önemli riskler şunlardır:

• ABD ve Avrupa'nın Çin'den ithalatına getirdiği yüksek tarifeler, özellikle yenilenebilir enerji ve elektrikli araç sektörlerinde.
• Şeffaflık eksikliği ve hükümet müdahalesi, hukukun üstünlüğü ve adil yargılama konularındaki belirsizlikler.
• Gayrimenkul sektöründeki bilanço durgunluğu. Bilanço durgunluğu, özel sektörün (şirketler ve haneler) borçlarını azaltmayı harcama ve yatırımdan daha öncelikli hale getirdiği ve uzun süreli bir ekonomik daralmaya yol açabilen bir durumdur.

Çin'e Yatırım Yapmak İçin En İyi ETF'ler

Çin piyasalarına yatırım yapmak isteyenler için ETF'ler, düşük maliyetli ve çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturma imkanı sunar. Aşağıda, önde gelen bazı Çin ETF'lerini inceleyebilirsiniz. Performans verileri 1 yıllık getirileri yansıtmaktadır ve değişiklik gösterebilir. Lütfen yatırım yapmadan önce güncel verileri kontrol ediniz.

• Amundi MSCI China UCITS ETF Acc (LCCN):
  • TER: %0,29
  • 1 Yıllık Getiri: %19,64
• Xtrackers FTSE China 50 UCITS ETF 1C (XX2D):
  • TER: %0,60
  • 1 Yıllık Getiri: %29,17
• iShares China Large Cap UCITS ETF (IDFX):
  • TER: %0,74
  • 1 Yıllık Getiri: %30,65
• iShares MSCI China Tech UCITS ETF USD (Acc) (CTEC):
  • TER: %0,45
  • 1 Yıllık Getiri: %9,63
• HSBC MSCI China UCITS ETF USD (Acc) (HCHS):
  • TER: %0,28
  • 1 Yıllık Getiri: %19,20
• Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C (XCS6):
  • TER: %0,65
  • 1 Yıllık Getiri: %18,82

iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)

Bu ETF, A, H, B, Red chips ve Çin ADR'leri ile orta ve büyük sermayeli şirketleri içeren MSCI China endeksini takip eder.

ETF'in başlıca pozisyonları aşağıdaki gibidir:

Aşağıda ise ETF'in ilk 10 pozisyonu yer almaktadır:

Çin'e Yatırım Yapmanın Avantajları ve Dezavantajları

Sıkça Sorulan Sorular (SSS)