En İyi Gelişen Piyasa ETF’leri

Gelişen piyasalar birbirinden oldukça farklıdır ve farklı hızlarda ilerleme kaydederler. Ancak, bazı ortak özellikleri de paylaşırlar: Genellikle dünya nüfusunun büyük bir kısmını barındırırlar, hammadde üreticisidirler, dışarıdan bakıldığında daha yüksek bir politik istikrar riski taşırlar ve belirli bir belirsizlik ortamında büyüyebilirler. Ayrıca, genellikle dalgalı döviz kurlarına sahiptirler ve USD ve EUR ile olan döviz kuru değişimlerine bağımlıdırlar. Bazı şirketleri yurtdışında önemli bir varlığa sahiptir ve ihracatlarının önemli bir kısmını bu pazarlar oluşturur.

Gelişen Piyasalar Nedir ve Neden Yatırım İçin İlginçtir?

Gelişen piyasalar için resmi bir tanım bulunmamakla birlikte, genellikle sanayileşme sürecinde olan piyasalar olarak kabul edilirler. Yani, kişi başına düşen GSYİH'lerini artırma yolunda ilerleyen, hizmetler, katma değerli mallar ve hammaddeler arasında çeşitlendirilmiş ihracata sahip olan ve entegre ve serbestleştirilmiş bir finansal sisteme sahip olan piyasalardır.

Elbette, seçtiğimiz endekse bağlı olarak tanım biraz değişebilir, ancak genel olarak aşağıdaki tablo durumu özetlemektedir:

En popüler iki gelişen piyasa endeksi MSCI Emerging Markets ve FTSE Emerging Markets'dir ve gelişen piyasaları 24 saat izlemektedirler.

Gelişen Piyasalara Yatırım Yapmak için ETF Seçenekleri

En popüler iki gelişen piyasa endeksi MSCI Emerging Markets ve FTSE Emerging'dir. Her iki endeks de 24 ülkeyi kapsamaktadır ve bu ülkelere yatırım yapmak isteyenler için çeşitli ETF seçenekleri sunar.

Gelişen Piyasalar ETF'leri ile Portföyünüzü Güçlendirin

Piyasalar genel olarak döngüsel bir yapıya sahiptir. Yani, bazı varlıklar veya bölgeler belirli zamanlarda diğerlerinden daha iyi performans gösterir, ancak daha sonra ortalamaya dönüş yaşanır. Bu durumda, daha önce kötü performans gösteren varlıklar değer kazanırken, iyi performans gösterenler değer kaybeder. Bu döngüsellik, İsviçre saati gibi düzenli bir şekilde işlemez ve yıllar içinde sürekli olarak tahmin etmek zordur.

İşte tam da bu nedenle, portföyünüzde Gelişen Piyasalar ETF'lerine yer vermek akıllıca bir strateji olabilir. Bu sayede piyasaların döngüselliğinden ve ortalamaya dönüşünden yararlanabilirsiniz.

Son dönemde S&P 500 endeksinin altında getiri sağlaması, gelişen piyasaların popülerliğini azaltmış olabilir. Ancak unutmayın, bu durum da döngünün bir parçasıdır.

Geçmiş verilere baktığımızda, gelişmekte olan piyasaların, dünyanın geri kalanı veya ABD'nin iyi performans göstermediği dönemlerde genellikle daha iyi performans gösterdiğini gözlemleyebiliriz.

"The Case for Long-Term Value Investing" kitabında da belirtildiği gibi gelişmekte olan piyasalar, uzun vadede cazip getiri potansiyeli sunmaktadır. Örneğin, kitapta belirtilen dönemde gelişmekte olan piyasalar yıllık bileşik olarak %12,65 büyümüştür. Bu durum, 1929 Dünya Ekonomik Buhranı ve 1990'lardaki Japonya balonunun patlaması gibi zorlu dönemlerde bile kendini tekrarlamıştır.

Bu nedenle, portföyünüzde Gelişen Piyasalar ETF'lerine yer vererek bölgeler arasında çeşitlendirme yapmak ve riskleri azaltmak büyük önem taşır. Gelişmekte olan piyasalar, yatırım stratejinizde dikkate almanız gereken önemli bir alternatiftir ve portföyünüzdeki ağırlığı risk profilinize ve volatilite toleransınıza bağlı olarak belirlenmelidir.

ETF'ler Aracılığıyla Gelişmekte Olan Piyasalara Nasıl Yatırım Yapılır?

Daha önce de gördüğümüz gibi, birçok ülke gelişen piyasalar sınıflandırmasına dahildir ve bu da farklı bölgeler ve alt bölgelerin varlığına işaret eder. Bu nedenle, yatırım yaparken risk profilimize ve hedeflerimize en uygun olan maruziyeti seçmemiz gerekir. Örneğin, bazı yatırımcılar Çin veya Hindistan hariç gelişen piyasalara ilgi duyarken, bazıları sadece Latin Amerika veya Avrupa'daki gelişen piyasalara odaklanabilir.

Gelişmekte olan piyasalara yatırım yapmak için ETF'ler kullanmak oldukça avantajlıdır. Çünkü ETF'ler, geniş bir çeşitlilik ve esneklik sunmanın yanı sıra düşük komisyon oranlarıyla da dikkat çeker.

👉 Yatırım İçin En İyi ETF’ler

Gelişen Piyasaların Başlıca Sektörleri ve Şirketleri Nelerdir?

MSCI Emerging Markets Endeksi

MSCI Gelişen Piyasalar Endeksi, gelişen piyasaların sektörel dağılımını anlamak için iyi bir referans noktasıdır. Endeksin sektörlere göre ağırlıklarını inceleyen aşağıdaki grafikte, teknoloji ve finans sektörlerinin en yüksek ağırlığa sahip olduğunu görüyoruz:

Ülkelere göre ağırlıklara baktığımızda ise ilginç bir değişim gözlemliyoruz. 2023 yılında %30'a yakın bir ağırlığa sahip olan Çin, 2024 yılının ortasında %25'e gerilemiştir. Bu arada, Tayvan'ın ağırlığı %16'dan %19'a yükselirken, Hindistan da %14'ten %19'a ulaşmıştır

FTSE Emerging Markets Endeksi

Benzer bir durum bölge için yaygın olarak kullanılan bir diğer endeks olan FTSE Emerging Markets'ta da görülebilir:

Gelişen Piyasaların Önde Gelen Şirketleri

Hem MSCI Gelişen Piyasalar Endeksi hem de FTSE Gelişen Piyasalar Endeksi'nin en yüksek piyasa değerine sahip 5 şirketini karşılaştırdığımızda, aşağıdaki liste ortaya çıkmaktadır:

Bu şirketler, gelişen piyasaların önde gelen oyuncuları olarak kabul edilir ve yatırımcılar için önemli fırsatlar sunabilir.

En İyi Gelişen Piyasa ETF'leri

Gelişen piyasalara yatırım yapmak isteyenler için birçok ETF seçeneği mevcut. İşte 1 yıl içinde en iyi birikimli getiriye sahip 5 Gelişen Piyasalar ETF'si:

iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD(Acc)

• Yıllık Komisyonn: 0.40%
• 1 Yıllık Getiri: 29.04%
• Ticker: 5MVL

WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF Acc

• Yıllık Komisyon: 0.46%
• 1 Yıllık Getiri: 25.23%
• Ticker: WTD8

WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF

• Yıllık Komisyon: 0.46%
• 1 Yıllık Getiri: 24.18%
• Ticker: WTEI

HSBC MSCI Emerging Markets Value ESG UCITS ETF USD (Acc)

• Yıllık Komisyon: 0.35%
• 1 Yıllık Getiri: 23.98%
• Ticker: H41E

iShares Emerging Markets Dividend UCITS ETF

• Yıllık Komisyonn: 0.65%
• 1 Yıllık Getiri: 23.93%
• Ticker: EUNY

SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF

• Yıllık Komisyonn: 0.55%
• 1 Yıllık Getiri: 22.89%
• Ticker: SPYX

iShares MSCI Emerging Markets Islamic UCITS ETF

• Yıllık Komisyon: 0.35%
• 1 Yıllık Getiri: 22.68%
• Ticker: IUSE

iShares MSCI EM ex-China UCITS ETF USD (Acc)

• Yıllık Komisyon: 0.18%
• 1 Yıllık Getiri: 21.96%
• Ticker: 84X0

Amundi MSCI Emerging Ex China UCITS ETF Acc

• Yıllık Komisyon: 0.15%
• 1 Yıllık Getiri: 21.44%
• Ticker: EMXC

iShares MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF

• Yıllık Komisyon: 0.74%
• 1 Yıllık Getiri: 20.88%
• Ticker: EUNI

Bu ETF'ler, gelişen piyasalara yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için farklı stratejiler ve odak noktaları sunar. Yatırım yapmadan önce kendi risk toleransınızı ve yatırım hedeflerinizi değerlendirmeniz ve bu ETF'lerin yatırım stratejilerinize uygun olup olmadığını belirlemeniz önemlidir.

iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD (Acc) (EMVL) Analizi

Şimdi ise, en popüler gelişen piyasalar ETF'i olan iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF'i inceleyeceğiz.

iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF, gelişen piyasalardaki düşük değerlemeli şirketlere yatırım yaparak değer odaklı bir strateji uygular. Bu ETF, MSCI EM Value Factor endeksini takip eder ve gelişmekte olan ülkelerdeki hisse senetleri arasında değer odaklı fırsatlar sunar.

ETF, fiziksel replikasyon yöntemini kullanmaktadır. Temel para birimi USD’dir. Fon, İrlanda’da yerleşiktir ve temettü yeniden yatırım politikası yıllık bazda gerçekleşir.

Sektörel Ağırlıklar:

Portföyün Ana Pozisyonları:

Portföyün ilk 10 pozisyondaki toplam ağırlığı: %30.58.

Türkiye'den Gelişen Piyasalar'ın ETF'lerine Nasıl Yatırım Yapılır?

Yukarıda bahsettiğimiz Gelişen Piyasalar ETF'lerine Türkiye'den yatırım yapmak oldukça kolaydır. Bunun için öncelikle bir yatırım hesabına ihtiyacınız olacak. Bu hesabı bir aracı kurum veya bankada açabilirsiniz.

Midas, PhillipCapital gibi aracı kurumlar, gelişen piyasalar ETF'lerine yatırım yapmak için uygun platformlar sunar. Bu platformlar üzerinden ETF'leri kolayca alıp satabilirsiniz. Aracı kurumların komisyon oranları değişiklik göstermekle birlikte genellikle işlem başına %0,1 ile %0,3 arasında değişmektedir. Aracı kurumlar bazen sabit işlem ücreti ile komisyon alırlar. Misalen Midas, işlem başına sabit 1,5 USD işlem ücreti almaktadır.

Bankalar da yatırım hesabı açma ve ETF alım satımı yapma imkanı sunarlar. Ancak, bankaların komisyon oranları genellikle aracı kurumlara göre daha yüksektir. Yatırım hesabı açtıktan sonra, hesabınıza para yatırmanız ve istediğiniz ETF'i seçerek alım emri vermeniz yeterlidir.

ETF'lerle Gelişen Piyasalara Yatırımın Avantajları ve Dezavantajları

Gelişen piyasalar, yatırımcılara yüksek büyüme potansiyeli sunan dinamik ekonomilerdir. Ancak, bu potansiyelin yanında bazı riskler de barındırırlar. ETF'ler aracılığıyla gelişen piyasalara yatırım yapmanın avantajlarını ve dezavantajlarını değerlendirerek bilinçli bir yatırım kararı alabilirsiniz.

Sıkça Sorulan Sorular