ETF'ler
En İyi Inverse ETF’ler
ETF'ler hem yatırım fonları hem de hisse senetleri özelliklerine sahip olmaları yanı sıra daha önce bireysel yatırımcılar için mevcut olmayan sofistike stratejilere erişim sağlar.
Bu durum uzun veya kısa vadeli ufuklara ve agresif veya muhafazakar profillere sahip endeksli araçlar kullanmalarına rağmen hem çok aktif olmak hem de mümkün olduğunca az karar almak isteyen yatırımcıların daha esnek ve çok yönlü olmalarını sağlar.
Ancak ETF'leri alıp satmanın kolaylığı tüm ETF'lerin her yatırımcı için uygun olduğu anlamına gelmez. Geniş bilgi ve özel stratejiler gerektiren bazı ETF'ler vardır. Takip ettikleri varlık düştüğünde para kazanan ters ETF'ler buna bir örnektir.
Bu makalede inverse ETF'lerin neler olduklarını, her kategorideki en iyilerinin hangileri olduğunu ve nasıl çalıştıklarını açıklayacağım.
Inverse ETF Nedir ve Nasıl Çalışır?
Inverse ETF normal bir ETF gibi borsa piyasasında işlem görür. Bu tür bir borsa yatırım fonu günlük bir varlığın getirisini tersine çevirmeyi amaçlayan finansal türevleri içerir. Takip ettikleri varlığın günlük getirisinin tersine veya zıttına bir getiri elde ederler ve bu bir ülke, sektör, endüstri, niş, emtia veya başka bir ETF olabilir.
Daha basit bir şekilde ifade etmek gerekirse inverse bir ETF takip ettiği endeks günlük negatif getiri elde ederse pozitif bir getiri elde eder yani endeks bir günde %2 düşerse, ters ETF %2 yükselecektir. Aynı şekilde endeks yükseldiğinde inverse ETF düşer.
Fark etmiş olabileceğiniz gibi inverse ETF'lere yatırım yapmak marj hesabı açmayı, menkul kıymet ödünç almayı ve daha düşük bir fiyattan geri satın alma umuduyla satmayı içeren kısa pozisyonlar tutmaya benzer ancak bu kadar çok gereklilik yoktur.
Bu ETF'ler portföyleri taktiksel veya stratejik olarak korumak ve piyasalarda bir düzeltme olacağını düşündüğümüzde alım satım yapmak için yararlı olabilir.
Inverse ETF'nin Kaldıraçlı Olması Ne Anlama gelir?
Ters ETF'ler kaldıraçlı olabilir veya olmayabilir. Bu kaldıraçlar -2x ile -3x arasında değişebilirler yani takip ettikleri endeksin günlük ters getirisini iki veya üç katına çıkarmayı hedefleyebilirler.
Örneğin, Xtrackers S&P 500 2x Inverse Daily Swap UCITS ETF 1C, ETF'nin adı zaten S&P500'ün günlük ters getirisini iki kat kaldıraçla yani -2x ile takip ettiğini belirtmektedir.
Inverse ETF'lerin Avantajları
- ✅ Piyasa trendleri düşüşteyken kâr elde etmek.
- ✅ Portföyümüzü korumanın bir yoludur.
- ✅ Kaldıraç etkisi kazançları artırmamıza olanak tanır.
- ✅ İhtiyacımız olan maruz kalma oranını seçebilmek için geniş bir ters ETF çeşitliliği sunar.
- ✅ Piyasada işlem gördükleri için sürekli likiditeye sahiptirler.
Inverse ETF'lerin Dezavantajları
- ❌ Çok yüksek bir risk maruziyeti vardır. Çünkü;
- i) geniş piyasa endeksleri düşüşten daha uzun süre yükselme eğilimindedir ve
- ii) düşüşlerin sınırı sıfırken yükselişlerin sınırı yoktur.
- ❌ Portföylerinde taşıdıkları türevlerin yeniden dengelemesi nedeniyle sürekli bir petrol kaybı veya azalma yaşarlar. Bu nedenle ve önceki sebepten ötürü ters ETF'lerin uzun vadeli grafiklerinin her zaman negatif bir eğilimi vardır.
- ❌ Ters ETF'ler bir günden fazla tutulursa kayıplara neden olabilir.
- ❌ Geleneksel ETF'lere kıyasla daha yüksek komisyonlara sahip olma eğilimindedirler. Çünkü bu ürünlerin ve onları oluşturan türev ürünlerin yönetimi maliyetleri artırır.
- ❌ Kaldıraç faktörü sadece daha büyük kayıplar yaratmakla kalmaz aynı zamanda negatif getiri matematiği sorununu da büyütür.
- ❌ Orta ve uzun vadeli yatırımlar için iyi bir seçenek değildir.
En İyi Inverse ETF'ler
Aşağıda yılın başından bu yana getiri veya YTD kullanarak ülke veya bölge, emtia, hisse senedi ve tahvil kategorilerine göre en iyi inverse ETF'leri listeleyeceğim.
Ülke veya bölgeye göre en iyi ters ETF'ler
WisdomTree NASDAQ 100 3x Daily Short
- TER y.p. : % 0.80
- YTD: % 19.71
- ISIN: IE00BLRPRJ20
- Ticker: 3QSS
WisdomTree S&P 500 3x Daily Short
- TER y.p. : % 0.80
- YTD: % 13.86
- ISIN: IE00B8K7KM88
- Ticker: US9S
Xtrackers S&P 500 2x Inverse Daily Swap UCITS ETF 1C
- TER y.p. : % 0.70
- YTD: % 8.00
- ISIN: LU0411078636
- Simge: DBPK
WisdomTree Gelişen Piyasalar 3x Günlük Kısa
- Yıllık TER: % 0.99
- YTD: -%16.04
- ISIN: IE00BYTYHM11
- Simge: 3E3S
Amundi IBEX 35 Çift Ters Günlük (-2x) UCITS ETF Acc
- Yıllık TER: % 0.60
- YTD: % -19.35
- ISIN: FR0011036268
- Simge: 2INVE
En İyi Inverse Emtia ETF'leri
WisdomTree Doğal Gaz 3x Günlük Kaldıraçlı
- Yıllık TER: % 0.99
- YTD: % 91.52
- ISIN: XS2819843900
- Simge: NGXL
WisdomTree Kahve 2x Günlük Kaldıraçlı
- Yıllık TER: % 0.98
- YTD: % 40.65
- ISIN: JE00B2NFTD12
- Simge: 4RT2
WisdomTree Bakır 2x Günlük Kaldıraçlı
- Yıllık TER: % 0.98
- YTD: % 39.41
- ISIN: JE00B2NFTF36
- Simge: 4RT3
WisdomTree Şeker 2x Günlük Kaldıraçlı
- Yıllık TER: % 0.98
- YTD: % 8.99
- ISIN: JE00B2NFTW01
- Ticker: 4RUH
WisdomTree Nickel 2x Günlük Kaldıraçlı
- TER yılık: % 0.98
- YTD: % 8.34
- ISIN: JE00BDD9QB77
- Ticker: 4RUD
WisdomTree WTI Ham Petrol 3x Günlük Kısa
- TER yılık: % 0.99
- YTD: % 5.29
- ISIN: XS2819844387
- Ticker: 3SOI
En İyi Inverse Hisse Senedi ETF'leri
GraniteShares 3x Uzun Alibaba Günlük ETP
- TER yılık: % 0.99
- YTD: % 231.52
- ISIN: XS2842095320
- Ticker: 3LAA
GraniteShares 3x Kısa Tesla Günlük ETP
- TER yılık: % 0.99
- YTD: % 182.61
- ISIN: XS2656471039
- Ticker: 3STS
WisdomTree EURO STOXX Bankaları 3x Günlük Kaldıraçlı
- TER yılık: % 0.89
- YTD: % 98.85
- ISIN: IE00BLS09N40
- Ticker: 0LJI
WisdomTree DAX 3x Günlük Kaldıraçlı
- TER yılık: % 0.75
- YTD: % 39.56
- ISIN: IE00B878KX55
- Ticker: 3DEL
WisdomTree S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler 2.25x Günlük Kaldıraçlı
- TER yılık: % 0.99
- YTD: % 28.17
- ISIN: XS2819843736
- Ticker: VIXL
WisdomTree EURO STOXX 50® 3x Günlük Kaldıraçlı
- TER yılık: % 0.75
- YTD: % 26.66
- ISIN: IE00B7SD4R47
- Ticker: PCFD
Xtrackers LevDAX Günlük Swap UCITS ETF 1C
- TER yılık: % 0.35
- YTD: % 25.99
- ISIN: LU0411075376
- Ticker: DBPE
Burada vurgulanması gereken ilginç olan şey yeni olan tek hisse senedi ETF'leri yani farklı hisse senetleri veya varlıklar sepeti yerine tek bir şirketin günlük getirisini taklit etmeye çalışan ETF'lerdir.
En İyi Sabit Getirili Inverse ETF'ler
WisdomTree Bund 30Y 3x Günlük Kısa
- TER yılık: % 0.30
- YTD: % 36.50
- ISIN: IE00BF4TW453
- Ticker: XMWH
WisdomTree Bund 10Y 3x Günlük Kısa
- TER yılık: % 0.30
- YTD: % 10.94
- ISIN: IE00BKS8QN04
- Ticker: SBU3
Amundi Alman Bund Günlük (-2x) Ters UCITS ETF Acc
- TER yılık: % 0.20
- YTD: % 8.23
- ISIN: FR0010869578
- Ticker: LYQK
Amundi German Bund Daily (-1X) Inverse UCITS ETF Dist
- TER p.a.: % 0.20
- YTD: % 4.32
- ISIN: LU2572256829
- Ticker: AHYJ
Xtrackers Short iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Daily Swap UCITS ETF 1C
- TER p.a. : % 0.15
- YTD: % 2.85
- ISIN: LU0321463258
- Ticker: DXSV
Sonuçlar
Inverse ETF'lere yatırım yapmak harika bir fırsat olabilir ancak piyasaya karşı bahis oynadığımız için belirli riskleri anlamamız gerekir.
Kaldıraç bizi çok büyük bir kâra yönlendirebilir ancak diğer yandan etkisi hem yukarı hem de aşağı yönde çarpan etkisi yarattığı için çok fazla kaybetmemize de neden olabilir.
Bu yatırımların kısa vadeli yapılması, uygun stratejilerle gerçekleştirilmesi ve orta ve uzun vadeli pozisyonlardan kaçınılması önerilir ancak her şey görecelidir ve daima istisnalar vardır.