En İyi Karma Yatırım Fonları Nelerdir?

Bir karma fon veya İngilizce'deki anlamıyla balanced fund, hem sabit getirili hem de değişken getirili yatırımlar yapan bir fondur. Bu makalede mevcut farklı karma fon türlerini ve her kategorinin en iyilerini inceleyeceğiz. Hem Türk karma fonlarından hem de uluslararası olanlardan bahsedeceğiz.

Karma fonlar güvenlik ve kârlılık arasında denge arayan yatırımcılar arasında çok popüler bir seçenektir. Aynı portföyde sabit getirili ve değişken getirili yatırımları birleştirerek riski çeşitlendirmeye ve farklı yatırımcı profillerine uyum sağlamaya olanak tanır. Ancak tüm karma fonlar aynı değildir: bileşimlerine göre daha muhafazakâr veya daha agresif olabilirler. Bu nedenle yatırım yapmadan önce hangi tür karma fonların mevcut olduğunu ve nasıl farklılaştıklarını bilmek önemlidir.

Karma Fonlar Nelerdir?

Karma fonlar değişken getirili yatırımlara maruz kalma yüzdesine göre farklılaşır. Budurum da risk seviyelerini ve potansiyel kârlılıklarını belirler:

En İyi Karma Fonlar Hangileridir?

Aşağıda önde gelen Türkiye karma fonlarından türlerine göre (savunmacı, ılımlı, agresif veya esnek) ayrım yapmadan bir seçki sunuyoruz.

Şimdi az önce gördüğümüz tablodan getiri, Sharpe oranı, volatilite ve TER'i en iyi birleştiren dört fonu daha derinlemesine analiz edeceğiz:

İş Portföy Dijital Oyun Sektörü Karma Fon (IJB)

İş Portföy Dijital Oyun Sektörü Karma Fon (IJB), İş Portföy tarafından yönetilen ve yüksek risk profiline sahip tematik bir karma fon. Portföyünün büyük kısmını, küresel ölçekte oyun yazılımı, donanımı, platform sağlayıcıları ve sektörle bağlantılı şirketlerin hisseleri oluşturur. Daha küçük bir bölüm ise özel sektör tahvilleri, ETF’ler, vadeli işlem teminatları ve likit varlıklardan oluşur.

Dijital oyun sektörünün büyüme potansiyelinden yararlanmayı hedefleyen fon, son yıllarda gösterdiği güçlü performansla dikkat çekmekte; Ağustos 2025 itibarıyla birim pay değeri 5,88 TL’ye ulaşmış ve son bir yılda %75’in üzerinde getiri sağlamış durumda.

İş Portföy Yenilenebilir Enerji Karma Fon (IKP)

İş Portföy Yenilenebilir Enerji Karma Fon (IKP), İş Portföy tarafından yönetilen ve orta-yüksek risk profiline sahip tematik bir karma fondur. Portföyünün önemli bir kısmını, küresel ölçekte yenilenebilir enerji üretimi, enerji teknolojileri ve sürdürülebilir altyapı alanlarında faaliyet gösteren şirketlerin hisseleri oluşturur. Kalan bölüm ise özel sektör tahvilleri, ETF’ler, vadeli işlem teminatları ve likit varlıklardan oluşur.

Yenilenebilir enerji sektörünün uzun vadeli büyüme potansiyelinden yararlanmayı hedefleyen fon, istikrarlı yükseliş trendiyle dikkat çekmektedir; Ağustos 2025 itibarıyla birim pay değeri 3,50 TL’ye yaklaşmış ve son bir yılda yaklaşık %53 getiri sağlamıştır.

Yapı Kredi Portföy Karma Fon (YAK)

Yapı Kredi Portföy Karma Fon (YAK), Yapı Kredi Portföy tarafından yönetilen ve orta risk profiline sahip dengeli bir karma fondur. Portföyünün yarısından fazlasını devlet tahvilleri oluştururken, önemli bir bölümünü de hisse senetleri, yatırım fonu katılma payları ve kısa vadeli likit enstrümanlar tamamlar.

Bu çeşitlendirilmiş yapı sayesinde hem istikrarlı bir getiri hem de sınırlı oynaklık sunmayı hedefler. Ağustos 2025 itibarıyla birim pay değeri 3,85 TL’ye ulaşan fon, son bir yılda yaklaşık %29 getiri elde ederek yatırımcılarına dengeli bir performans sağlamıştır.

İş Portföy Teknoloji Karma Fon (ITP)

İş Portföy Teknoloji Karma Fon (ITP), İş Portföy tarafından yönetilen ve yüksek risk profiline sahip tematik bir karma fondur. Portföyünün büyük bölümünü yazılım, donanım, e-ticaret, telekomünikasyon ve biyoteknoloji gibi yüksek büyüme potansiyeline sahip teknoloji şirketlerinin hisseleri oluşturur. Daha küçük bir kısım ise özel sektör tahvilleri, likit enstrümanlar ve vadeli işlem teminatları ile dengelenir.

Teknoloji sektörünün sunduğu uzun vadeli büyüme fırsatlarından yararlanmayı amaçlayan fon, son dönemde güçlü performansıyla öne çıkmıştır. Ağustos 2025 itibarıyla birim pay değeri 3,42 TL’ye ulaşan ITP, son bir yılda yaklaşık %47 getiri sağlamıştır.

En İyi Uluslararası Karma Fonlar Nelerdir?

Bu bölümde kategoriye göre üç yıl için en iyi uluslararası fonları gösteriyoruz:

Agresif Fonlar

Üç yıl için en iyi getiriyi sunan agresif fonlar şunlardır:

Franklin Diversified Dynamic Fund I(acc) USD-H1

Franklin Diversified Dynamic Fund I(acc) USD-H1 Franklin Templeton'un taktiksel ve karşılaştırma ölçütü olmayan agresif bir karma fonudur (Karma Agresif EUR – Global) ve 3 aylık Euribor üzerinde yıllık net %5 hedefler.

Bu, maliyeti <1 % olan, yıllık neredeyse %6 oranında ayarlanmış (Sharpe 0,74) ancak yüksek volatiliteye sahip çok çevik bir agresif fondur. Risk toleransı olan ve ≥ 5 yıl ufku olan yatırımcılara tavsiye edilir.

DWS Invest ESG Dynamic Opportunities USD FCH

DWS Invest ESG Dynamic Opportunities USD FCH. DWS'nin çok varlıklı toplam getiri fonu Madde 8 SFDR agresif eğilimli ve ESG odaklıdır.

ESG eğilimini %6–7 yıllık getiri, maliyet < %1 ve çok varlıklı esneklik ile birleştirir. Sürdürülebilir kriterlere değer veren uzun vadeli büyüme odaklı yatırımcılar için iyi bir seçenektir.

Allianz Strategy 75 AT H USD

Allianz Strategy 75 AT H USD. Allianz GI'nin agresif bir karma fonudur (Madde 8 SFDR), %10–16 volatilite hedefi ile nicel bir fondur.

Volatiliteyi yönetmeyi amaçlayan makul maliyetli (1,54 %) iyi bir agresif nicel fondur. Yıllık +%6 getirisi, gerçek bir agresif için sağlamdır.

Lazard Patrimoine Croissance

Lazard Patrimoine Croissance. Lazard Frères'in küresel agresif karışık fonu ESG etiketi olmadan %50–100 hisse senedi.

Son üç yılda yıllık %4,84 getiri, orta düzeyde %9,37 volatilite ve çok düşük bir Sharpe oranı (0,07) ile Lazard Patrimoine Croissance C, riske göre sınırlı bir büyüme sunar. Ayrıca, %1,94 TER oranı, diğer agresif veya orta düzey karışık fonlara kıyasla yüksektir ve bu da net performansı daha da olumsuz etkiler.

Ana hedefiniz sermaye koruması ve hafif bir büyüme eğilimi ise yüksek komisyonları kabul edebileceğiniz ve en az 5 yıl bir vade hedefiniz varsa bu fon uygundur.

Defansif Fonlar

Son üç yılda en iyi getiriyi sağlayan defansif fonlar şunlardır:

DNCA Invest Eurose Class H-A shares USD

DNCA Invest Eurose Class H-A shares USD DNCA Investments'in esnek tahsisata sahip defansif-EUR karma fonudur. Avrupa sabit getirili menkul kıymetler, dönüştürülebilir tahviller ve değerli hisse senetlerini entegre ederek ESG kriterlerini içerir.

Karma savunma fonu isteyenler için iyi bir seçenek: getirisi yıllıklandırılmış %4'ü aşıyor ancak maliyetler makul ve tamamen muhafazakâr bir karışıma göre biraz daha fazla dalgalanma var.

Ethna-AKTIV SIA USD-T

Ethna-AKTIV SIA USD-T aktif yönetim ve ESG kriterlerine (Madde 8 SFDR) odaklanan, sermayeyi korumaya ve orta vadede ılımlı getiri elde etmeye yönelik savunma amaçlı bir karma fondur. 3 yıllık yıllıklandırılmış getirisi %3,89, sınırlı bir dalgalanma ile %9,01 ve çok düşük bir Sharpe oranı, 0,02 civarında, bu da risk ayarlı getirinin neredeyse nötr olduğunu gösteriyor.

TER'i %1,32 olan bu fon, istikrar ve sürdürülebilirliği önceliklendiren, neredeyse 2.000 M€'luk yönetilen varlığa sahip bir fondur. 3 ila 5 yıl arasında bir zaman dilimi olan ve sorumlu yatırıma vurgu yaparak kontrollü hisse senedi maruziyeti arayan yatırımcılar için önerilir.

Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Balanced

Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Balanced Schroder'ın savunmacı-CHF karma bir fonudur, büyüme ve gelir hedefiyle, 12 ayda ≤ %10 kayıp kontrolü sağlar.

Düşüşleri sınırlama hedefi ve taktiksel çeşitlendirmesi ile çekici ancak maliyetleri ve volatilitesi onu orta düzeyde getiri hedefleyen savunmacı bir karışık fon olarak konumlandırıyor.

Orta Düzey Fonlar

En iyi karma fonlar sıralaması üç yıllık en iyi yıllıklandırılmış getiriye sahip orta düzey karma fonlarla sona eriyor:

Algebris UCITS Funds plc - Algebris Financial Income Fund

Algebris UCITS Funds plc - Algebris Financial Income Fund. Bu, finans sektörüne odaklanan agresif bir karma fondur, gelir elde etmek için sabit ve değişken getiriyi birleştirir.

Bu, finans sektörüne agresif bir profille maruz kalmak isteyen deneyimli yatırımcılar için iyi bir seçenektir. Yüksek volatilite ve orta düzeyde maliyetler sunar.

Franklin Multi-Asset Balanced Fund

Franklin Multi-Asset Balanced Fund. çeşitlendirme ve aktif yönetim ile küresel dengeli karma fondur.

Diversifikasyon ve dengeli bir profil ile orta düzeyde getiri arayan yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir seçenektir.

Amundi Funds - Pioneer Income Opportunities

Amundi Funds - Pioneer Income Opportunities gelir ve büyüme odaklı esnek karma fondur.

Düzenli gelirlerle birlikte ılımlı büyüme arayanlar için iyi bir seçenek.

Invesco Funds - Invesco Global Income Fund C (USD Hedged) Accumulation USD

Invesco Funds - Invesco Global Income Fund C (USD Hedged) Accumulation USD. Küresel sabit gelir, gelir ve döviz korumasına odaklanan karma bir fondur.

Şu kişiler için uygun olabilir: küresel çeşitlendirme ve döviz koruması arayan yatırımcılar.

Karma fonlara yatırım yapmak mantıklı mı?

Karma fonlara yatırım yapmak getiri ve güvenlik arasında denge arayanlar için mantıklıdır. Sabit ve değişken getiriyi birleştirerek otomatik çeşitlendirme sunar ve farklı risk seviyelerine uyum sağlar. Maksimum getiri vaat etmese de orta-uzun vadeli bir zaman dilimi için ideal olan istikrar ve esneklik sağlar.

Sonuç olarak kontrollü bir şekilde büyümek isteyenler için iyi bir seçenektir ve piyasayı sürekli takip etme gereksinimi olmadan yatırım yapma imkânı sunar.

SSS - Sıkça Sorulan Sorular