Robo-danışmanlar
Robo Danışman: Nedir ve Nasıl Yatırım Yapılır?
Pasif yönetimden bahsederken, otomatik yönetim veya Robo Danışmanların yükselişini gözden kaçırmamalıyız. Bu yazıda, Robo Danışman nedir ve nasıl çalışır konusundaki en sık sorulan soruları ele alacağız, ayrıca diğer yatırım seçeneklerine göre avantajları ve dezavantajları üzerinde duracağız.
Robo Danışman Nedir?
Robo Danışmanlar veya otomatik yöneticiler, algoritmalar kullanarak düşük maliyetli ve sınırlı insan gözetimi altında otomatikleştirilmiş fon portföyleri sunan dijital platformlardır.
Bir finansal danışmanın yaptığı işe benzer bir iş yaparlar, ancak daha otomatik bir çalışma şekliyle ve genellikle daha ucuz ve erişilebilir yatırım ürünleri ile bunu yaparlar.
Bu otomatik yöneticiler, çok düşük komisyonlar (çünkü endeks fonları ve ETF'lerden oluşan portföylerdir), uygun bir başlangıç yatırımı ve yatırımcıdan fazla finansal bilgi gerektirmemesi ile karakterize edilir.Öte yandan, bir finansal danışmana erişmek için gereken minimum başlangıç yatırımı çok daha yüksektir. İspanya'da ortalama 50.000 euro civarındadır ve daha yüksek komisyonlar eklenir.
Bu nedenle, robot danışmanlar, özellikle tasarruf etme kapasitesine sahip olan ancak büyük bir servet biriktirmemiş olan küçük tasarruf sahipleri için yükselen bir alternatif haline gelmiştir.
Robot danışmanlar olarak adlandırılsalar da, bu algoritmaları denetleyen bir yatırım komitesi olduğu için "%100 otomatik" oldukları söylenemez.
Bir Robo Danışman Nasıl Çalışır?
Şu anda, piyasada bulunan çoğu Robo Danışman, portföylerini oluşturmak için modern portföy teorisini kullanmaktadır. Bu sayede, farklı risk profillerine sahip yatırımcılar için önceden tanımlanmış portföyler oluşturabilirler.
Bu portföyler belirlendikten sonra, robo danışman yönetiminden sorumlu olur. Bu, portföyün bir parçası olan her bir varlık sınıfının optimal ağırlıklarının korunmasını sağlamak için bir dizi otomatik yeniden dengeleme işlemi gerçekleştirmeyi içerir ve piyasa dalgalanmalarını dikkate alır. Yani, yöneticiler tarafından seçilen dağılım veya varlık tahsisi korunur.
Bu, tüm otomatik yöneticilerin temel çalışma prensibidir. Aralarındaki farklar, portföylerini nasıl oluşturdukları, yeniden dengelemeleri ne zaman yaptıkları ve elbette aldıkları komisyonlardadır. Bazı Robo Danışmanlar, endeks fonları, ETF'ler, emeklilik fonları veya hatta Sego Finance gibi Unit Linked figürü ile bile portföyler oluşturabilirler.
Genellikle, bir Robo Danışman ile yatırım yapmak için 3 adım izlenmelidir:
- Yatırım hedeflerini, finansal durumu ve finansal bilgileri değerlendiren bir anket olan uygunluk testini tamamlamak. Bu adım sadece 15 dakikanızı alır ve çok önemlidir.
- Testten elde edilen sonuca göre, Robo danışman size risk profilinize uygun bir yatırım portföyü atar.
- Son olarak, sadece hesap açmak ve yatırılacak sermayeyi transfer etmek gerekir.
Bu andan itibaren Robo Danışman portföyü yönetmekle ilgilenecek ve sizin başka bir şey yapmanıza gerek kalmayacak. Çoğu otomatik yönetici, fon portföyünüze düzenli katkılar yapmanızı önerir, bu da her ay biriktirdiğiniz paranın bir kısmını otomatik olarak yatırmak için mantıklıdır.
Bir Robo Danışmanın Avantajları ve Dezavantajları
Robo Danışmanlar veya otomatik yöneticiler, tüm yatırım araçları gibi, kendi olumlu ve olumsuz yönlerine sahiptir. Hepsini aşağıda öğrenebiliriz:
| Avantajlar | Dezavantajlar | ||
| ✅ Düşük maliyetler ve rekabetçi komisyonlar: otomasyon ve ölçek ekonomileri sayesinde, geleneksel yatırıma göre genellikle çok daha ucuzdur | ❌ Uzun vadede çalışırlar: Uzmanlara göre, endeksli yatırım (robo danışmanların temeli) 10 yıl içinde daha iyi sonuçlar sunar. | ||
| ✅ Basitlik: sadece bir risk testi doldurursunuz ve profilinize uygun bir portföy atanır. Yatırıma başlamak için başka bir şey gerekmez. | ❌ Yatırımcıların algısı: Birçok kişi hala teknolojiye şüpheyle bakmakta ve insan bir danışmanı tercih etmektedir. Zorluk, korkuları dağıtmak için avantajları iletmektir. | ||
| ✅ Otomatik süreç: algoritmalar her müşteri için ürünü kişiselleştirir ve operasyonel riski azaltır. | ❌ Basitleştirilmiş risk profili: Anketler yüzeysel olabilir ve finansal kültürü az olan yatırımcıları yanıltabilir. | ||
| ✅ Uygun minimum yatırım: bazıları 1 € ile yatırım yapmanıza izin verir; genellikle, başlangıç katkısı 1.000 € ile 3.000 € arasında değişir. | ❌ Derin kişiselleştirme yoktur: Sadece risk seviyesini değiştirebilirsiniz, ancak belirli varlıkları veya fonları seçemezsiniz. | ||
| ✅ Düzenli katkılar: her ay tasarruf eden ve otomatik olarak yatırım yapmak isteyenler için idealdir. | ❌ Daha yüksek volatilite: Genellikle yükseliş veya düşüşlerde fazla ayarlama yapmazlar, aktif yönetime göre daha fazla dalgalanma yaratırlar. | ||
| ✅ Delege edilmiş portföy yönetimi: sermayeniz sürekli müdahale etmenize gerek kalmadan otomatik olarak yönetilir. | ❌ Her zaman düşük komisyonlar garanti değildir: Robo danışmanların tümü, daha düşük ücret ve komisyonu garanti etmezler. | ||
| ✅ Çeşitlendirilmiş ve verimli portföyler: çeşitliliği en üst düzeye çıkarmak ve risk/getiri oranını optimize etmek için ETF'ler ve endeks fonları kullanırlar. | |||
| ✅ Müşterinin yaşamına uyarlanmış portföyler: riskinizi gelişiminize göre ayarlarlar ve uygunluk testini periyodik olarak tekrarlarlar. | |||
| ✅ Şeffaflık: tamamen çevrimiçi erişim, maliyetler ve getiriler hakkında net bilgi; her şey uzaktan yönetilebilir. | |||
| ✅ Duygusal önyargılardan kaçınır: otomasyon, dürtüsel kararları ve yatırım hatalarını azaltır. |
| Avantajlar | Dezavantajlar |
| ✅ Düşük maliyetler ve rekabetçi komisyonlar: otomasyon ve ölçek ekonomileri sayesinde, geleneksel yatırıma göre genellikle çok daha ucuzdur | ❌ Uzun vadede çalışırlar: Uzmanlara göre, endeksli yatırım (robo danışmanların temeli) 10 yıl içinde daha iyi sonuçlar sunar. |
| ✅ Basitlik: sadece bir risk testi doldurursunuz ve profilinize uygun bir portföy atanır. Yatırıma başlamak için başka bir şey gerekmez. | ❌ Yatırımcıların algısı: Birçok kişi hala teknolojiye şüpheyle bakmakta ve insan bir danışmanı tercih etmektedir. Zorluk, korkuları dağıtmak için avantajları iletmektir. |
| ✅ Otomatik süreç: algoritmalar her müşteri için ürünü kişiselleştirir ve operasyonel riski azaltır. | ❌ Basitleştirilmiş risk profili: Anketler yüzeysel olabilir ve finansal kültürü az olan yatırımcıları yanıltabilir. |
| ✅ Uygun minimum yatırım: bazıları 1 € ile yatırım yapmanıza izin verir; genellikle, başlangıç katkısı 1.000 € ile 3.000 € arasında değişir. | ❌ Derin kişiselleştirme yoktur: Sadece risk seviyesini değiştirebilirsiniz, ancak belirli varlıkları veya fonları seçemezsiniz. |
| ✅ Düzenli katkılar: her ay tasarruf eden ve otomatik olarak yatırım yapmak isteyenler için idealdir. | ❌ Daha yüksek volatilite: Genellikle yükseliş veya düşüşlerde fazla ayarlama yapmazlar, aktif yönetime göre daha fazla dalgalanma yaratırlar. |
| ✅ Delege edilmiş portföy yönetimi: sermayeniz sürekli müdahale etmenize gerek kalmadan otomatik olarak yönetilir. | ❌ Her zaman düşük komisyonlar garanti değildir: Robo danışmanların tümü, daha düşük ücret ve komisyonu garanti etmezler. |
| ✅ Çeşitlendirilmiş ve verimli portföyler: çeşitliliği en üst düzeye çıkarmak ve risk/getiri oranını optimize etmek için ETF'ler ve endeks fonları kullanırlar. | |
| ✅ Müşterinin yaşamına uyarlanmış portföyler: riskinizi gelişiminize göre ayarlarlar ve uygunluk testini periyodik olarak tekrarlarlar. | |
| ✅ Şeffaflık: tamamen çevrimiçi erişim, maliyetler ve getiriler hakkında net bilgi; her şey uzaktan yönetilebilir. | |
| ✅ Duygusal önyargılardan kaçınır: otomasyon, dürtüsel kararları ve yatırım hatalarını azaltır. |
Bu tür bir yatırımı seçerken dikkate alınması gereken birçok yön olduğu kesin.
Robo Danışmanların Kökeni Nedir?
Robo Danışmanlar 2008 ekonomik krizinin ardından Amerika Birleşik Devletleri'nde ortaya çıkmıştır, bu da geleneksel finansal danışmanların rolünü sorgulamıştır.
Bununla birlikte, otomatik yönetim modeli olan portföylerin otomatik fonlar kullanılarak yüzyılın başından beri finansal danışmanlar tarafından kullanıldığı, aynı iş için %2'ye kadar büyük komisyonlar alındığı, bugün ise maliyetin %0,8 olduğu bir gerçektir. Aslında, büyük bankalar hala robo danışmanları ile bunu yapmaktadır.
İlk Amerikan Robo Danışmanı 2010 yılında faaliyete geçti. Bu, Betterment idi ve birkaç yıl sonra Wealthfront gibi diğerleri ortaya çıktı. Sınırlı komisyonlar ve iyi sonuçlar o zamandan beri sektörün, pasif yönetimle ilgili her şey gibi, katlanarak büyümesine olanak tanıdı.
Bir Robo Danışman Ne Kadar Getiri Sağlar?
Gerçek şu ki, burada yanıt birkaç faktöre bağlıdır, risk profiliniz ve yatırım ufkunuzla başlayarak.
Neyse ki, en iyi Robo Danışmanlar rakamlarını gizlemez ve her bir portföylerinin ne kadar getiri sağladığını öğrenmek çok kolaydır.
MyInvestor Örneği
MyInvestor Robo Danışmanı 2020 yılında piyasaya sürüldü ve son yıllarda çok iyi getiriler elde etti. %100 hisse senedine yatırım yapan Metal portföyü, lansmandan bu yana yıllıklandırılmış %14,9 gibi mükemmel bir getiri elde etti.
Yatırıma başlamak için çevrimiçi bir test yapmanız gereklidir, böylece yatırım hedeflerinizi ve ihtiyaçlarınızı öğrenebilirsiniz.
Gördüğünüz gibi, iyi ve kötü geçen yıllar var, ancak genel olarak, bu ürünle yatırım yapmak oldukça karlı olmuştur.
Sonuçlar
Her zaman olduğu gibi, yatırım yapmadan önce en iyisi, yatırımın tam olarak ne olduğunu anlamaktır. Böylece, finansal durumunuza, yatırım profilinize ve ilgi alanlarınıza uygun bilinçli bir karar verebilirsiniz.
Finansal yatırım türleri hakkında aşağıdaki makalelerimizi inceleyebilirsiniz:
