Global ETF'ler
MSCI World vs S&P500: Dünya’yı mı Yoksa ABD’yi mi Alalım?
Her ne kadar S&P500, ABD'nin önde gelen 500 şirketini temsil eden ve sıkça konuşulan bir endeks olsa da, yatırım dünyası sadece ABD ile sınırlı değil. Maksimum çeşitlendirme arayışındaki yatırımcılar için küresel çapta yatırım yapmak, tek bir ülkeye odaklanmaktan daha cazip gelebilir. İşte bu noktada, dünyanın dört bir yanından şirketleri kapsayan MSCI World endeksi devreye giriyor. Bu yazıda, S&P500 ve MSCI World endekslerini karşılaştırarak, yatırım tercihlerinizi gözden geçirmenize yardımcı olacak bilgiler sunacağız.
SP&500'e Yakından Bakış
S&P500, Amerika Birleşik Devletleri'nin ve büyük ölçüde dünyanın en ünlü endeksidir. Çünkü neredeyse tüm borsa analizleri bu endeks üzerinde yapılır ve dünya çapında en çok ilgi çeken endekstir. Bu endeksin içinde Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük şirketleri yer alır ve çoğu zaman bu şirketler dünyanın da en büyük şirketleridir. Şirket hacmine göre ilk 10 pozisyona baktığımızda Microsoft, Apple, Amazon, Nvidia, Alphabet, Meta, Tesla ve ayrıca Warren Buffett'ın holdingi Berkshire Hathaway'i buluyoruz.
Bir şeyin farkına vardınız mı? Gerçekten de, bu aynı 10 şirkete baktığımızda, hepsi (Buffett'ın şirketi hariç) teknoloji şirketleri. Ve görüldüğü gibi, endeksin yaklaşık %30'luk bir ağırlığı var ve bu ağırlığın %30'u teknoloji sektöründen geliyor. Aslında, bir sonraki büyük sektör olan finans sektörü, teknoloji sektörünün yarısından daha az bir ağırlığa sahip.
Ve sadece bu değil, aynı zamanda önemli bir değer yoğunlaşması olan bir endeks. Yaklaşık %25'i FAANG hisselerinden oluşuyor, şimdi Yedi Muhteşem (Magnificent Seven) olarak adlandırılıyor. Başka bir deyişle, bu endeksin sorunu, günün sonunda yükselip düşmesinin 7 şirketin ne yaptığına bağlı olmasıdır.
Peki, tüm dünyaya yatırım yapmak varken, neden kendimizi ABD ile sınırlayalım?
MSCI World: Dünyayı Keşfetmek
MSCI World, MSCI şirketi tarafından oluşturulan ve 23 gelişmiş ülkenin en büyük şirketlerini içeren bir endekstir. Elbette, Amerikan şirketleri de dahil edilmiştir. Her durumda, bu endeks, yalnızca Amerikan şirketlerini içeren SP500'e kıyasla çeşitlendirme açısından bir avantaj kazanacaktır.
Ancak, MSCI World broşürüne biraz daha yakından bakarsak, şunu görebiliriz: MSCI World'ün %70'i Amerika Birleşik Devletleri'dir.
Ve aslında, her iki endeksin tarihsel fiyatlandırmasına bakarsak, neredeyse aynı olduğunu göreceğiz.
- Yeşil ve kırmızı mumlar: SP500'ün haftalık zaman dilimindeki grafiği
- Mavi mumlar: MSCI World grafiği
Peki, bu bizi bir ilk sonuca götürüyor. Ve bu da her iki endekse aynı anda yatırım yapmanın mantıklı olmadığı, değil mi?Sonuçta, 6 yıllık bir geçmişte davranış neredeyse aynı olmuştur. Ve nihayetinde, bir portföyü çeşitlendirme fikri dalgalanmayı azaltmaktır, bir şey düştüğünde, onu telafi edecek başka bir varlık olmasıdır, tersi değil.
MSCI World vs S&P500 Hangisi Daha İyi?
Bu nedenle, MSCI World'e yatırım yapmanın büyük ölçüde SP500'e yatırım yapmak gibi olduğunu düşünebiliriz, ancak ben iki nedenden dolayı biraz daha üstün olduğunu eklerdim:
- İlk olarak, 23 farklı ülkeye kadar daha fazla çeşitlendirme sağlarsınız (bazılarının ağırlığının çok az olduğu açık olsa da).
- İkinci olarak, teknoloji sektörü bu kadar ağırlıklı değildir. Sermaye yoğunluğu sıralamasında hala lider olmasına rağmen, şimdi çok daha makul bir orana (%23) düşüyor, en fazla ağırlığa sahip ikinci sektör olan finansal sektörden (%15) çok da uzak değil.
MSCI World'e Nasıl Yatırım Yapabilirim?
Bu endekse yatırım yapmanın en az riskli ve en pratik iki yolu, endeks fonları ve ETF'ler aracılığıyladır. Aşağıda dünya piyasalarına yatırım yapabileceğiniz bir MSCI World ETF'sini ekledim.
Xtrackers MSCI World UCITS ETF
- Ticker: XDWD
- ISIN: IE00BJ0KDQ92
- TER: %0.19
- 3 Yıllık Getiri: %8,73 (Financial Times, 29 Eylül 2024)
Xtrackers, borsada işlem gören yatırım fonlarıdır (ETF'ler). DWS tarafından sunulan ve hisse senetleri ile fonların avantajlarını tek bir üründe birleştiren bir çözümdür. Bu nedenle, Xtrackers Avrupa'nın üç ana ETF sağlayıcısından biri arasında yer almakta ve bu nedenle geniş bir pazar ve varlık sınıfı yelpazesini kapsayan bir seçim sunmaktadır.
Bu ETF, endeks dünyanın 23 gelişmiş ülkesindeki en büyük 1.519 şirketi takip eder. Ve en önemlisi, varlık birikiminde ikinci en büyük ETF'dir. Bu da yatırım yaparken gerçekten önemlidir çünkü daha büyük varlık, daha fazla likidite anlamına gelir ve dolayısıyla istediğimiz fiyata daha yakın girişler yapmamızı sağlar.
Bu arada, en mantıklısı bazen en kolay olanıdır. Eğer küresel ağırlıklı endekslere yatırım yapmak için hangi stratejiyi geliştireceğinizi merak ediyorsanız, en mantıklısı DCA uygulamaktır, yani başka bir deyişle, aylık düzenli katkılar. Bu konuda daha fazla bilgi için yazımızı okuyabilirsiniz: 👉 "Dolar Maliyet Ortalaması (DCA): Nedir ve Nasıl Çalışır?"
Ayrıca ilginizi çekebilecek bazı makaleler:
Sonuç
Sonuç olarak, SP500 vs MSCI World karşılaştırmasında, bir endekste mi yoksa diğerinde mi olmayı arzuladığınıza bağlı olarak değerlendirilecek birkaç faktör vardır. Ancak, yüksek korelasyonları nedeniyle, aynı anda her ikisine de yatırım yapmak pek tavsiye edilmez.
SP500 ve MSCI World endeksleri, ABD ve küresel piyasalara yatırım yapmak isteyenler için popüler seçeneklerdir. Her iki endeks de benzer getiriler sunarken, MSCI World daha fazla çeşitlendirme ve daha düşük teknoloji sektörü ağırlığı sağlar. Yatırımcılar, kendi risk toleransları ve yatırım hedefleri doğrultusunda hangi endeksin daha uygun olduğuna karar verebilirler.
