ETF'ler
Yatırım İçin En İyi ETF’ler 2025
ETF'ler, pasif endeksli yatırım portföyünüzü geliştirmek veya trend stratejilerini uygulamak, fon ve hisse senedi portföylerinizi tamamlamak için mükemmel araçlardır. Bu yazıda, yatırım yapmak için en iyi ETF'leri inceleyeceğiz. Dengeli bir portföy oluşturmak için borsada işlem gören fonlara odaklanarak başlayacağız ve ardından her kategoride en iyi performansı sergileyen ETF'leri ele alacağız.
ETF Nedir?
ETF, yatırım yapabileceğiniz bir değerler sepetidir. Ancak geleneksel yatırım fonlarından beş önemli noktada ayrılır:
- ETF'ler, hisse senetleri gibi işlem görür ve vergilendirilir. Bu, onları günün herhangi bir saatinde alıp satabileceğiniz anlamına gelir ki bu, geleneksel yatırım fonlarında mümkün değildir. ETF'lerin nasıl çalıştığı ve endeksli fonlardan farklarını daha ayrıntılı öğrenmek isterseniz, ilgili bilgilere erişebilirsiniz.
- ETF'ler için genellikle endeksli fonlara kıyasla daha düşük olan yıllık yönetim ücretlerinin yanı sıra, alım-satım işlemleri için de broker komisyonu ödemenizi gerektirir.
- ETF'ler şeffaftır, yani her an net varlık değerini ve portföy bileşimini bilebilirsiniz.
- Oluşturma ve geri ödeme sürecine sahiptirler, bu da iç işlemleri ve operasyonel maliyetleri daha verimli hale getirir. Bu sayede, katılımcıların çıkışları yönetimi ve getirileri üzerinde büyük bir etki yapma olasılığı düşüktür.
- Özür dilerim, "exposiciones" kelimesi burada "sergiler" olarak yanlış çevrilmiş. Doğru ifade şu şekilde olmalı:
- Yukarıda belirtilen noktalar nedeniyle, endeksli fonlara göre daha geniş bir yatırım seçeneği yelpazesi bulunmaktadır.
Ayrıca, 4. maddede belirtilen avantajlar sayesinde birçok fon yöneticisinin yapısını ETF'lere dönüştürdüğünü de belirtmek gerekir. Bu dönüşüme örnek olarak DFA ve JPMorgan verilebilir. Aynı şekilde Cathie Wood gibi bazı aktif yöneticiler de ARK ETF'leriyle bu alana geçiş yaptı.
Sadece birkaç borsa yatırım fonu (ETF) ile düşük maliyetli ve iyi çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü oluşturmak mümkündür. Çünkü ETF’lere yatırım yapmanın en büyük avantajları arasında, zaten çeşitlendirilmiş bir yapıya sahip olmaları ve buna bağlı olarak düşük maliyet ve komisyon sunmaları yer alır.
Anlaşılması kolaydır ve aktif olarak yönetilen fonlara veya bireysel hisselere göre analiz edilmeleri daha basittir (makalenin sonunda en iyi performans gösteren ETF’leri bulmak için bazı ipuçları da vereceğim).
Uzun Vadeli Endeksli Portföyler için En İyi ETF'ler
Piyasada, farklı endeksleri takip eden sayısız ETF bulabilirsin ve bu borsa yatırım fonlarının birçoğu aslında aynı endeksi taklit eder (bu da vergi açısından avantajlı olabilir çünkü zarar ve kazançların mahsup edilmesi için iki ay kuralını aşmayı sağlar). Bu kadar geniş bir seçenek, bazen kafa karıştırıcı olabilir.
Bu süreci senin için daha da basitleştirmek adına, yatırım portföylerine dahil edilebilecek en iyi 15 ETF’nin bir listesini hazırladım. ETF’leri şu şekilde sınıflandırdık:
- Gelişmiş Piyasalar ETF’leri
- Gelişmekte Olan Piyasalar ETF’leri
- Sabit Getirili (Tahvil) ETF’leri
Hangi filtreleri kullandık?
- Geniş ve çeşitlendirilmiş portföylere sahip olmaları
- Uzun vadeli endekslenmiş portföylerin temelini oluşturabilmeleri
- Son 5 yılda iyi bir performans göstermiş olmaları
Şimdi listeye geçelim. Umarım bu liste sayesinde, yatırım portföylerinize dahil edebileceğiniz en iyi fikirleri bulabilirsiniz.
En İyi Gelişmiş Ülke ETF’leri
Aşağıda uzun vadeli endekslenmiş portföylerde kullanılabilecek, son 5 yılda yüksek performans göstermiş bazı ETF’leri bulabilirsiniz:
- Amundi MSCI World II UCITS ETF USD Hedged Dist
- Toplam gider oranı (TER): %0,30
- 5 yıllık getiri: %88,91
- Kodu (Ticker): WLDU
- UBS ETF (IE) MSCI ACWI Socially Responsible UCITS ETF (USD’ye endeksli) A-acc
- Toplam gider oranı TER: %0,28
- 5 yıllık getiri: %86,84
- Ticker: AWSR
- Xtrackers MSCI World ESG UCITS ETF 1C
- Toplam gider oranı TER: %0,20
- 5 yıllık getiri: %86,19
- Ticker: XZW0
- iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF USD (Acc)
- Toplam gider oranı TER: %0,20
- 5 yıllık getiri: %85,62
- Ticker: SAW
- Xtrackers MSCI World Momentum Factor UCITS ETF 1C
- Toplam gider oranı TER: %0,25
- 5 yıllık getiri: %84,07
- Ticker: XDEM
En İyi Gelişmişmekte Olan Ülke ETF’leri
- Xtrackers MSCI GCC Select Swap UCITS ETF 1C
- TER: %0,65
- 5 yıllık getiri: %53,75
- Kodu (Ticker): XGLF
- Xtrackers S&P Select Frontier Swap UCITS ETF 1C
- TER: %0,95
- 5 yıllık getiri: %50,85
- Ticker: XSFD
- iShares MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF
- TER: %0,74
- 5 yıllık getiri: %48,53
- Ticker: IEMS
- SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF
- TER: %0,55
- 5 yıllık getiri: %48,20
- Ticker: EMSD
- iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD (Acc)
- TER: %0,40
- 5 yıllık getiri: %35,00
- Ticker: EMVL
👉 Gelişmekte Olan Ülkelere Yatırım Hakkında Daha Fazla Bilgi İçin: En İyi Gelişen Piyasa ETF’leri
En İyi Sabit Getirili ETF’leri
- UBS ETF (LU) J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF (USD) A-dis
- Toplam gider oranı (TER): %0,35
- 5 yıllık getiri: %15,29
- Ticker: SEMC
- iShares USD Intermediate Credit Bond UCITS ETF
- TER: %0,15
- 5 yıllık getiri: %12,48
- Ticker: ICBU
- SPDR Bloomberg Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged
- TER: %0,10
- 5 yıllık getiri: %6,90
- Ticker: GLAU
- SPDR Bloomberg Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged (Acc)
- TER: %0,10
- 5 yıllık getiri: %6,77
- Ticker: GLAD
- iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF USD Hedged (Acc)
- TER: %0,10
- 5 yıllık getiri: %6,37
- Ticker: AGGU
- Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Dis)
- TER: %0,15
- 5 yıllık getiri: %6,00
- Ticker: FRXE
Not: Fon işletim ücretleri, aracı kurum ve bankaların ekstra ücret ve kesintilerini kapsamaz. Bankaların ve aracı kurumların uyguladığı kesintiler farklılık gösterebilir.
Yılın Başından Beri En İyi ETF'ler
Aşağıdaki liste, son 6 ay ve 1 yılda en iyi performans gösteren ETF’leri içermektedir. Bu nedenle, ciddi bir piyasa düzeltmesi olmadığı sürece, bu ETF’lerin önümüzdeki aylarda yükseliş trendine devam etme olasılığı yüksektir.
- Xtrackers MSCI Pakistan Swap UCITS ETF 1C
- Toplam gider oranı (TER): %0,85
- 6 aylık getiri: %36,71
- 1 yıllık getiri: %63,64
- Ticker: XBAK
- VanEck Space Innovators UCITS ETF
- TER: %0,55
6 aylık getiri: %49,92
1 yıllık getiri: %55,83
Ticker: JEDI
- Xtrackers MSCI USA Banks UCITS ETF 1D
- TER: %0,12
- 6 aylık getiri: %28,32
- 1 yıllık getiri: %54,26
- Ticker: XUFB
Bu ETF'lerin yılın bu dönemine kadar sergilediği başarılı performansı daha yakından inceleyelim.
Xtrackers MSCI Pakistan Swap UCITS ETF 1C
Xtrackers MSCI Pakistan Swap UCITS ETF 1C, Pakistan’daki büyük, orta ve küçük ölçekli şirketleri takip eden MSCI Pakistan Investable Market (IMI) endeksini taklit etmeyi hedefler.
- ISIN: LU0659579147
- Ticker: XBAK
- Toplam Gider Oranı (TER): %0,85
Temel Bilgiler:
- Replikasyon yöntemi: Swap (sentetik yöntem)
- Baz para birimi: Amerikan Doları (USD)
- Kur riski koruması bulunmamaktadır
- Lüksemburg merkezlidir
- Temettü politikası: Gelirleri yeniden yatırıma yönlendirir (biriktirici)
Portföydeki Ana Pozisyonlar
Portföyde yer alan en büyük şirketler şunlardır:
Portföy Dağılımı
Ülkelere göre ağırlık dağılımı şu şekildedir:
Ve işte sektör bazında dağılım:
İşte işlem görmeye başladığı tarihten bu yana tarihsel performansı:
iShares MSCI Türkiye UCITS ETF
iShares MSCI Türkiye ETF'i, Türkiye pazarındaki büyük ve orta ölçekli şirketlerin performansını takip eden MSCI Türkiye endeksini yansıtmayı amaçlar. Tam fiziksel replikasyon yöntemi kullanılır. ETF'in temel para birimi USD olup, döviz koruması mevcut değildir. İrlanda'da yerleşik olan bu ETF, temettüleri yarı yıllık olarak dağıtır ve sektörel dağılımı çeşitlilik gösterir.
ETF’lere Yatırım Yapmak İçin Diğer Seçenekler
Temel bir portföyün ötesine geçmek mi istiyorsun? 2025 yılı için en iyi ETF’leri ele aldığımız bu makaleyi tamamlamak adına, ETF listesini kategorilere ayırarak genişletiyoruz.
Her kategoride yılın en kârlı ETF’lerini görebilirsin. Ancak unutma: Geçmiş getiriler gelecekteki kazançları garanti etmez ve her ETF uygun bir stratejiyle kullanılmalıdır.
İlginizi çekebilecek bazı makaleler:
2025’te Avrupa Hisse Senetlerine Yatırım İçin En İyi ETF’ler
Bu bölümde, bu yıl şimdiye kadar Avrupa’da en iyi performans göstermiş hisse senedi ETF’leri yer alıyor:
- iShares MSCI Europe Energy Sector UCITS ETF EUR (Acc)
- Toplam gider oranı (TER): %0,18
- Yılbaşından bugüne getiri (YTD): %8,97
- Ticker: ESIE
- Invesco EURO STOXX Optimised Banks UCITS ETF
- TER: %0,30
- YTD getiri: %8,41
- Ticker: S7XP
- Invesco European Banks Sector UCITS ETF
- TER: %0,20
- YTD getiri: %7,19
- Ticker: X7PP
2025’te En İyi Sabit Getirili ETF’ler
Aşağıdaki liste, bono ve borçlanma araçlarına yatırım yapan en iyi ETF’leri içermektedir:
- L&G ESG Emerging Markets Government Bond (USD) 0-5 Year UCITS ETF
- Toplam gider oranı (TER): %0,25
- Yılbaşından bugüne getiri (YTD): %3,74
- Ticker: EMD5
- Tabula GCC Sovereign USD Bonds UCITS ETF (USD) GBP Hedged Dist
- TER: %0,50
- YTD getiri: %3,69
- Ticker: TGGD
- UBS ETF (LU) J.P. Morgan USD EM Diversified Bond 1-5 UCITS ETF (USD) A-dis
- TER: %0,35
- YTD getiri: %3,58
- Ticker: SEMC
2025’te Ülke Bazında En İyi ETF’ler
Her ülke için birden fazla ETF bulunabildiğinden, burada yalnızca bu yıl şimdiye kadar en iyi performansı gösteren ETF’ler listelenmiştir. Aşağıda, 2025’in en iyi getirilerine sahip 3 ülke ETF’si yer alıyor:
- iShares MSCI Korea UCITS ETF (Dist)
- Toplam gider oranı (TER): %0,74
- Yılbaşından bugüne getiri (YTD): %9,11
- Ticker: IDKO
- iShares MSCI Poland UCITS ETF USD (Acc)
- TER: %0,74
- YTD getiri: %6,27
- Ticker: IPOL
- iShares MSCI Brazil UCITS ETF (Dist)
- TER: %0,74
- YTD getiri: %6,11
- Ticker: IDBZ
2025’te Sektör Bazında En İyi ETF’ler
Aynı sektörde çok sayıda benzer ETF olduğu için, burada her sektör için en iyi performans gösteren ETF’ler öne çıkarılmıştır:
- Global X Blockchain UCITS ETF USD Accumulating
- Toplam gider oranı (TER): %0,50
- Yılbaşından bugüne getiri (YTD): %14,84
- Ticker: BKCH
📌 Sektör: Blockchain ve Kripto Teknolojileri
- VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF
- TER: %0,65
- YTD getiri: %13,60
- Ticker: DAPP
📌 Sektör: Kripto ve Blockchain Yenilikçileri
- L&G Gold Mining UCITS ETF
- TER: %0,65
- YTD getiri: %8,63
- Ticker: AUCO
📌 Sektör: Altın Madenciliği
Portföyün İçin En İyi ETF’yi Nasıl Seçersin?
Bazı ETF’ler geçmiş performanslarına göre "en iyi" gibi görünse de, asıl önemli olan portföyün ve stratejin için uygun olan ETF’yi seçebilmektir.
ETF seçerken kullanabileceğin birçok gösterge vardır, ancak en önemlileri şunlardır:
- Net ve açık bir stratejiye sahip olmak: Strateji soyut bir kavram değildir. Hangi ETF’yi ne zaman alacağın ve satacağın konularında sana yol gösterir.
- TER (Total Expense Ratio): ETF’nin toplam maliyetini gösterir.
- Alış/satış farkı (spread bid/ask): Likidite hakkında fikir verir; hem ETF’nin hem de altındaki varlıkların likiditesini anlamanı sağlar.
- Takip ettiği endeks: Tam olarak neye yatırım yaptığını belirler.
👉 Bu makalede değerlendirmeniz gereken unsurları görebilirsiniz: ETF Nasıl Seçilir?
Rankia'nın Yorumu
Bu güncellemede beni şaşırtan şey, Xtrackers MSCI World Momentum Factor UCITS ETF 1C’nin, son 5 yılda basit bir MSCI World ETF’ye kıyasla daha düşük getiri sağlaması oldu. Genelde momentum faktörü daha iyi performans verir.
Bunun nedeni, ETF’nin yatırım yaptığı bazı gelişmekte olan ülkelerdeki piyasaların sığ ve likiditenin düşük olması olabilir. Yine de, momentum faktörünün uzun vadeli endekslenmiş portföylerde hala en güçlü faktörlerden biri olduğunu düşünüyorum. Bu, son araştırmalarda da destekleniyor.
Gelişmekte olan ülkelerde, small caps (küçük ölçekli hisseler) ve value (değer) faktörü, gelişmiş piyasalara kıyasla daha hızlı ve güçlü bir toparlanma yaşadı. Bunun sebebi, büyüme faktörünün büyük oranda Çin gibi teknoloji yoğun ülkelerden oluşması olabilir. Çin ise geçen yıl kötü bir performans sergiledi. Bu da diğer faktörlere daha fazla alan sağladı.
Sabit Getirili Varlıklarda Gözlemler
Bu yılın en iyi sabit getirili ETF’leri, orta vadeli vadeye sahip olanlar oldu (yaklaşık 7 yıla kadar). Bu, 2024’ün başında söylediğim gibi, 3 yıl üzerindeki tahvillere geçme zamanı geldiğine işaret ediyordu. Ancak 10 yıl üzerindeki vadeler hâlâ riskliydi; her ne kadar birçok analist uzun vadeli tahvil alınmasını önerse de, sonuçlar ortada.
Momentum Bazlı Öne Çıkan ETF’ler (2025)
Bu yıl, hem 3 ayda, 6 ayda hem de 1 yılda iyi getiri sağlamış bazı ETF’ler var. Ancak her biri farklı stratejilerle kullanılmalı:
- Xtrackers MSCI Pakistan Swap UCITS ETF 1C: Ülke rotasyonu stratejisiyle kullanılmalı. Düşük değerlemeli, yukarı yönlü trende sahip, güçlü momentum gösteren diğer ülkelerle birlikte değerlendirilmelidir.
- VanEck Space Innovators UCITS ETF: Tematik bir ETF olduğundan, doğru zamanlama çok önemlidir. Bu nedenle, taktiksel bir işlem stratejisi (örneğin, trend takibi veya pivot noktalar) ile kullanılmalıdır.
- Xtrackers MSCI USA Banks UCITS ETF 1D: Sektörel rotasyon stratejisine uygun. Ayrıca “event-driven” (olay odaklı) yatırım yaklaşımıyla da değerlendirilebilir. Örneğin, Trump’ın yeniden başkan seçilmesi durumunda Amerikan bankacılık sektörü olumlu etkilenebilir.
ETF'ler Nereden Alınır?
Hisse senetlerinde olduğu gibi ETFı almak için de bir aracı kurumdan hesap açmanız gerekir. Eğer bir yatırım hesabınız yoksa aşağıdaki aracı kurum incelemelerini okuyarak fikir sahibi olabilirsiniz:
