Yatırım için En İyi ve En Kötü Ülke ETF’leri

ETF'ler, geleneksel Endeks Yatırım Fonlarına kıyasla çok daha geniş bir yatırım yelpazesi sunar. Gelişmiş ekonomilerden gelişmekte olanlara, hatta sınır pazarlarına kadar dünyanın hemen her köşesine yatırım yapmanızı sağlayan ETF'ler mevcuttur. Bu yazımızda, son 3 yılda en iyi ve en kötü performansı gösteren ülke ETF'lerini inceleyeceğiz.

Ülke ETF'lerine Yatırım Yapmak Neden Önemlidir?

Buna ayrıntılı bir cevap sunmaya çalışacağız fakat kısaca; esneklikleri, çeşitlilikleri ve çok yönlülükleri nedeniyle ülke ETF'lerinin önemli olduğunu söyleyebiliriz.

Aktif yatırımcılar için ülke ETF'leri, trendlerden, momentumdan, düşük değerlemelerden ve/veya kısa ve orta vadede yüksek getiri potansiyelinden yararlanma fırsatı sunar.

Daha az yaygın olsa da, belirli ülkeler hakkında makroekonomik tahminlere dayalı yatırımlar da yapılabilir. Ancak,ekonominin ve borsanın zaman içinde farklı davrandığını unutmamak gerekir. Borsa, beklentilerin ve fiyat keşfinin gerçekleştiği bir mekanizmadır, ekonomi ise bize gerçekte neler olduğunu gösterir. Borsa geleceğe, ekonomi ise geçmişe odaklıdır.

Profesör Shiller tarafından popüler hale getirilen CAPE oranı, hangi ülkelerin düşük değerlenmiş olabileceğini gösteren bir metriktir. CAPE oranı düşük olan ülkeler, gelecekte daha yüksek getiri potansiyeli taşıyor olabilir.

En pahalı ülkeler Hindistan, Hollanda, ABD, Tayvan, en ucuzları ise Polonya, Türkiye, Çin, Brezilya'dır.

En düşük CAPE'ye sahip son 4 ülkenin 12 aylık hareketli ortalamasını gösteren grafikler aşağıda yer almaktadır. Teknik göstergenin bize anlatmaya çalıştığı şey ETF'nin olası eğilimidir.

Brezilya ve Polonya, son dönemde olumlu bir trend gösteriyor ve yükseliş eğilimlerini sürdürme potansiyeline sahipler. Türkiye ise kritik bir eşikte bulunuyor ve son düşüş trendini kırmaya çalışıyor. Çin ise birkaç kez yukarı yönlü hareketler gösterse de henüz düşüş trendini kıramadı.

Bu ülkelerin ortak noktası, hepsinin gelişmekte olan ülkeler olmasıdır. Şu anda, Çin hariç, Asya veya Gelişmekte Olan Ülkeler'e nasıl yatırım yapılacağı konusunda birçok soru var. Ülke ETF'leri, bize bu esnekliği sağlar ve ayrıca geri dönme olasılığı en yüksek olanlara odaklanmamızı sağlar.

👉 MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi'ni takip eden ETF'lere yatırım yapma hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, bu yazımızı okuyabilirsiniz: "MSCI Endeksleri: Tarihçesi, İşleyişi ve Yatırım Yöntemleri"

En İyi Performans Gösteren 5 Ülke ETF'si

Son 3 yılda en iyi getiriyi sağlayan ülke ETF'leri şunlardır:

👉 Ayrıca bu yıl için seçtiğimiz en iyi performans gösteren ETF'ler ile ilgili yazmızı sizin için buraya bırakıyorum: Yatırım İçin En İyi ETF’ler

Amundi MSCI Turkey UCITS ETF Acc

Bu ETF, MSCI Türkiye endeksinin performansına dayalı olup portföyünde büyük ve orta ölçekli şirketler yer almaktadır.

Başlıca portföy pozisyonları şunlardır:

Ve bu grafikte sektörel dağılımını görüyoruz:

👉 Amundi'nin tarihi ve yatırımları ile ilgili daha fazla bilgi almak istiyorsanız: Amundi Yatırım Fonları ve Türk Hisseleri

En Kötü Performans Gösteren 5 Ülke ETF'si

Aşağıdaki liste pek çok yatırımcının favorisi olmayabilir ve gözden kaçabilir, ancak finansal piyasalarda ortalama dönüşolduğunu unutmamak gerekir. Çoğu zaman kötü getiri sağlayanlar, gelecekte toparlanma potansiyeli taşıyabilir.

ETF'ler son 3 yılın getirilerine göre sıralanmıştır.

En kötü performans gösteren ETF'lerden birinin Çin'den, diğerinin ise Tayland'dan olduğunu görebiliyoruz. Birincisinin PER'i 9, ikincisinin PER'i ise 18 yani ikisi de oldukça ucuz. Trendlere bakıldığında, Çin pazarının destek seviyesini kırıp kırmadığı ve Tayland'ın yeniden 2020'nin en düşük seviyesine yakın olup olmadığı teyit edilmeyi bekliyor.

Ülke ETF'lerine Yatırım: Türkiye'deki Seçenekleriniz

Ülke ETF'leri, belirli bir ülkenin ekonomik performansına yatırım yapmanın etkili bir yolunu sunar. Bu ETF'ler, genellikle o ülkenin önde gelen şirketlerinin hisselerini içeren bir endeksi takip eder. Peki, Türkiye'de ülke ETF'lerine yatırım yapmak için hangi yolları izleyebilirsiniz?

1. Aracı Kurumlar

Türkiye'de birçok aracı kurum, yurt içinde ve yurt dışında işlem gören ETF'lere yatırım yapma imkanı sunar. İşte bazı popüler seçenekler:

• Midas: Kullanıcı dostu arayüzü ve düşük komisyon oranlarıyla öne çıkan Midas, özellikle yurt dışı ETF'lere yatırım yapmak isteyenler için cazip bir seçenek olabilir. Komisyon oranları işlem başına 1.50 USD'dir.

• PhillipCapital: Geniş bir yatırım aracı yelpazesine erişim sağlayan PhillipCapital, özellikle deneyimli yatırımcılar için uygun olabilir. Komisyon oranları işlem hacmine göre değişkenlik gösterir.

2. Bankalar

Bazı bankalar da müşterilerine ETF yatırım hizmeti sunmaktadır.

• Garanti BBVA: Garanti BBVA, çeşitli ETF'lere yatırım yapma imkanı sunar. Komisyon oranları ve işlem ücretleri hakkında detaylı bilgi için bankayla iletişime geçmek gerekir.

• İş Bankası: İş Bankası, sınırlı sayıda ETF'ye yatırım imkanı sunar. Komisyon oranları işlem hacmine göre değişkenlik gösterir.

Tavsiye

ETF'lere yatırım kanıtlanmış bir stratejiyle yapılmalıdır. En iyi şekilde çalışanlar, CAPE'yi trend ve/veya momentum göstergeleriyle tamamlayarak kullanan rotasyonlu stratejilerdir. Bu durum kağıt üzerinde genel olarak doğru görünse de, gerçekte vergiler ve diğer işletme maliyetleri bunu değiştirebilir.

Son yıllarda en kötü performans gösteren 5 ülkenin hiçbiri güvenli bir seçenek sunmuyor çünkü eğilimleri ve ivmeleri negatif kalmaya devam ediyor. Belki Çin, bir çıkış yakalamayı başarırsa bir istisna olabilir.

Momentum'u kullanarak hangi ülkelerin gelecekte en iyi performansı gösterdiğini ve göstereceğini de inceleyebilirsiniz. Ülke bazında ETF'leri sürekli takip ederek, daha büyük potansiyele sahip veya halihazırda aşırı değerli olan pazarları daha kolay bulabilirsiniz.

Sıkça Sorulan Sorular (SSS)