Altına Yatırım Yapmak: Hisse senetleri, ETF’ler, Yatırım Fonları ve Fiziki Altın

Her şey ters gittiğinde altına yatırım yapmak, en iyi yatırım alternatiflerinden biri haline gelir; en azından geçmiş bize bunu söyler. Bu makalede, altına nasıl yatırım yapabileceğimizi inceliyoruz çünkü bu benzersiz değerli metale yatırım yapmanın birçok farklı yolu vardır.

Altın Nedir?

Altın, Au (Latince: aurum) simgesiyle temsil edilen bir kimyasal elementtir ve sadece bir değerli metal olmanın ötesinde birçok özelliğe sahiptir. Bu element, esnekliği, şekil verilebilirliği, korozyona direnci ve özellikle ısı ve elektriği iletebilme yeteneği sayesinde antik çağlardan beri büyük değer taşır.

Altın: Nedir ve nasıl yatırım yapılır?

Dolayısıyla, altın küresel ekonomide önemli bir role sahiptir. Tarihsel olarak birçok para sisteminin temelini oluşturmuş ve ekonomik belirsizlik zamanlarında bir güvenli liman olarak değerini korumuştur. Piyasadaki değeri, küresel arz ve talep, enflasyon, faiz oranları ve politik istikrar gibi çeşitli faktörlerden etkilenir.

Öte yandan, bu metal, zenginliği ve gücü simgeleyerek çeşitli kültürlerde ve dönemlerde önemli bir rol oynamıştır. Günümüzde altın, sadece mücevherat ve süs eşyalarındaki güzelliği ve nadirliği için değil, aynı zamanda elektronikte mükemmel iletkenliği ve oksidasyona direnci sayesinde önemli pratik uygulamalara sahiptir. Ayrıca, tıp, diş hekimliği ve uzay-havacılık uygulamalarında kullanılmaktadır.

Altının Özellikleri

u özellikler, altını geleceğe değer taşımanın harika bir yol haline getirir, ancak şimdilik sadece altının bazı temel özelliklerine odaklanalım:

  • Nadir bulunması
  • Dayanıklılığı ve direnci
  • Bölünebilirliği
  • Homojenliği
  • Sahte yapılmasının zor olması

Altına Nasıl Yatırım Yapılır? | 5 Farklı Yol

Altın yatırımı yapmanın temelde iki yolu vardır: fiziksel altın satın almak veya altının piyasa hareketlerini taklit eden ürünler satın almak.

İşte altına yatırım yapmanın 5 yolu:

  1. Altın ETF’lerine yatırım yapmak
  2. Altın hisselerine yatırım yapmak (madencilik şirketleri dahil)
  3. Altın yatırım fonları
  4. Altın türevleri
  5. Fiziksel altına yatırım yapmak (paralar, külçeler vb.)

Altın ETF’leri

Altına yatırım yapmanın popüler yollarından biri Altın ETF’leridir. Bunlar, altının piyasa hareketlerini taklit eden borsada işlem gören fonlardır. Her ne kadar bu fonların altını fiziksel olarak destekleme yasal zorunluluğu bulunsa da, ETF sahipleri aslında altının kendisine değil, altının fiyat hareketlerini yansıtan türev sözleşmelere sahiptir. Bu, yatırımcıların altın getirilerine dolaylı bir şekilde maruz kalmalarını sağlar.

Altına yatırım yapmak için en iyi ETF’lerden bazıları şunlardır:

  • Xtrackers IE Physical Gold ETC
    • Ticker: XGDU
    • ISIN: DE000A2T0VU5
    • TER: 0.12%
    • 3 yıllık getiri: 13.64%
    • 1 yıllık volatilite: 11.62%
Xtrackers IE Physical Gold ETC
  • Xtrackers IE Physical Gold EUR Hedged ETC
    • Ticker: XGDE
    • ISIN: DE000A2T5DZ1
    • TER: 0.28%
    • 3 yıllık getiri: -2,92%
    • 1 yıllık volatilite: 12.54%
  • iShares Physical Gold
    • Ticker: PPFB
    • ISIN: IE00B4ND3602
  • WisdomTree Core Physical Gold
    • Ticker: WGLD
    • ISIN: DE000A3GNQ18
  • WisdomTree Physical Gold
    • Ticker: PHAU
    • ISIN: JE00B1VS3770

Altın Hisseleri

Altın hisseleri, borsa üzerinden altına yatırım yapmanın bir başka yoludur. Bu yöntem, altının fiziksel sahipliği yerine, altın üzerinde hak belgesi sunan hisseler aracılığıyla dolaylı bir sahiplik sağlar. Altın hisseleri çeşitli şekillerde elde edilebilir ve bu yatırım yaklaşımının kendine özgü avantajları ve dezavantajları vardır.

Aşağıdaki tabloda, borsada işlem gören dünyanın en önemli 30 altın madencilik şirketinin bir listesini bulacaksınız.

ŞirketTicker
Newmont CorpNEM
Barrick Gold CorpGOLD
Franco-Nevada CorpFNV
Agnico Eagle Mines LtdAEM
Wheaton Precious Metals CorpWPM
Newcrest Mining LtdNCM
Gold Fields LtdGFI
Royal Gold IncRGLD
Zijin Mining Group Co Ltd2899
Anglogold Ashanti LtdAU
Northern Star Resources LtdNST
Endeavour Mining PlcEDV
Kinross Gold CorpKGC
Yamana Gold IncAUY
Pan American Silver CorpPAAS
B2gold CorpBTG
Ssr Mining IncSSRM
Evolution Mining LtdEVN
Alamos Gold IncAGI
Hecla Mining CoHL
Zhaojin Mining Industry Co Ltd1818
Centerra Gold IncCG
First Majestic Silver CorpAG
Harmony Gold Mining Co LtdHMY
Osisko Gold Royalties LtdOR
Cia De Minas Buenaventura SaaBVN
Perseus Mining LtdPRU
K92 Mining IncKNT
Equinox Gold CorpEQX
Oceanagold CorpOGC

Dünya çapında borsalarda işlem gören önde gelen 30 altın madencilik şirketi, altın madenciliği sektörünün çeşitliliğini ve yatırım için sunulan geniş seçenek yelpazesini göstermektedir. Altın madenciliği hisseleri, altın fiyatlarındaki hareketlerden dolaylı olarak etkilenir. Genellikle altın fiyatları yükseldiğinde, altın madenciliği şirketlerinin hisseleri de değer kazanır, ancak bu ilişki her zaman doğrusal değildir.

Madencilik şirketleri arasında, junior ve senior madenciler arasında bir ayrım yapmak önemlidir. Junior madenciler, genellikle araştırma ve keşif aşamalarında olan projelere odaklanırlar ve büyük keşifler yapmaları durumunda yüksek karlılık potansiyeline sahiptirler. Ancak, bu tip yatırımlar daha yüksek riskler taşır. Senior madenciler ise sektörde yerleşik, işletme madenleri ve uzun süreli konsesyonları olan şirketlerdir. Bu şirketler, genellikle daha düşük risk ve istikrarlı getiri sunarlar.

Altın madencilik hisselerinin çoğu, Amerika Birleşik Devletleri, Kanada, Avustralya, Londra ve Hong Kong’daki borsalarda işlem görür. Bu, yatırımcılara global bir perspektiften seçenekler sunar ve çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturma imkanı verir.

Altın Yatırım Fonları

Altına yatırım yapmanın bir diğer yolu da yatırım fonları aracılığıyla profesyonel bir yönetim altında gerçekleştirilir. Bu yöntem, yatırımcıların sadece fonlara katkıda bulunmalarını gerektirir. Aşağıda, altın piyasasına maruz kalabileceğiniz bazı yatırım fonlarına örnekler verilmiştir:

  • Dws Invest Gold And Prec
    • ISIN: LU0273159177
    • TER: 1,61%
  • Franklin Gold Prec Mtls A
    • ISIN: LU0496367763
    • TER: 1,83%
  • BGF World Gold
    • ISIN: LU0171306680
    • TER: 2,56%
  • Invesco Gold Special
    • ISIN: LU0503253931
    • TER: 2,46%
  • Jupiter Gold Silver
    • ISIN: IE00BYVJR916
    • TER: 1,6%
  • Ninety One Global Strategy Fund – Global Gold
    • ISIN: LU0345780281
    • TER: 1,91%

Yatırım fonları aracılığıyla altına yatırım yapmanın avantajları arasında, fonun profesyonel bir şekilde yönetilmesi ve değer yaratmaya odaklanması bulunur. Ancak, ETF’lere göre daha yüksek olan fon yönetim maliyetleri dezavantaj olarak değerlendirilebilir, zira bu durum potansiyel getirileri düşürebilir.

Altın Vadeli İşlemleri ve Opsiyonları

Altın opsiyonları ve altın vadeli işlemleri, daha ileri düzey yatırımcılar için cazip alternatifler sunar. Bu yöntemler, büyük miktarda sermaye yatırmak istemeyen yatırımcılar için uygundur.

Altın vadeli işlemleri, belirli bir süre içinde belirlenen bir fiyattan altın satın alma veya satma hakkı veren, ancak bunu yapma zorunluluğu olmayan standartlaştırılmış sözleşmelerdir. Örneğin, Comex Piyasası’nda işlem gören altın vadeli işlemleri, son on yılda net bir artış göstermiştir.

Gelecek altın fiyatı

Opsiyonlar ise, altın fiyatının yükseleceği veya düşeceği beklentisiyle kullanılabilir ve esnektirler. Ancak opsiyon satın alırken risk, ödenen primin kaybedilmesidir eğer piyasa beklentilerin aksine hareket ederse.

Altın vadeli işlemleri ve opsiyonları, bir vadeli işlem brokeri aracılığıyla alınıp satılabilir. En iyi vadeli işlem ve opsiyon brokerleri, yatırımcıların karşılaştırmaları ve seçim yapmaları için çeşitli kaynaklarda bulunabilir.

Fiziksel Altına Nasıl Yatırım Yapılır?

Fiziksel altına yatırım yapmak, diğer yatırım araçlarına göre daha ulaşılabilir bir yöntemdir. Bu, değerli metal traderlarından, bazı bankalardan veya menkul kıymetler kuruluşlarından doğrudan satın alım yapabileceğiniz anlamına gelir.

Altın barlar farklı boyutlarda mevcuttur; bunlar, bir çeyrek ons ağırlığındaki waferlerden 400 ons ağırlığındaki büyük tuğlalara kadar değişiklik gösterir. Ancak yeni yatırımcılar arasında altın paralar daha popüler bir seçenektir.

En çok tercih edilen altın paraları arasında Güney Afrika Krugerrand’ı, Amerikan Eagle’ı ve Kanada Maple Leaf’ı bulunur. Bu paraların yüksek likiditesi onları cazip kılar.

amerikan altını

Eğer internet üzerinden altın bar satın almayı düşünüyorsanız, ürünleri mümkün olan en kısa sürede sağlayabilecek güvenilir bir satıcıdan alışveriş yapmanız önemlidir. Altın paralarınızı veya barlarınızı güvenli bir yerde saklamanız gerekmektedir.

Altın Külçelerin Standart Boyutları:

  1. Küçük Külçeler: Bireysel yatırımcılar için popüler olan bu külçeler, 1 gram gibi hafif ağırlıklara sahip olabilir. Yaygın boyutlar arasında 1 gram, 5 gram, 10 gram, 20 gram, 50 gram ve 100 gram bulunmaktadır.
  2. Orta Boy Külçeler: Bu külçeler genellikle 250 gram ile 500 gram arasında değişir.
  3. Büyük veya Standart Külçeler: Ticaret ve altın rezervinde kullanılan standart külçe ağırlığı yaklaşık 400 troy ons (yaklaşık 12.4 kilogram) civarındadır.
  4. Good Delivery Barları: Uluslararası altın ticaretinin standardı olan bu barlar, London Bullion Market Association (LBMA) tarafından belirlenir. 350 troy ons (10.9 kg) ile 430 troy ons (13.4 kg) arasında değişen ağırlıklara ve en az %99.5 saflıkta altın içeriğine sahip olmalıdırlar.

Mücevher mağazaları, altını satın almadan önce görebilmenize olanak tanır. Altın, değerini ve estetiğini artırmak amacıyla sıklıkla diğer değerli taşlar ve metallerle kombinlenir.

Mücevherler, aile yadigarı olarak değerlendirildiklerinde duygusal bir değer kazanır. Ancak, yalnızca yatırım amaçlı düşünüyorsanız, mücevherler genellikle işçilik ve perakende kar marjları nedeniyle en iyi seçenek olmayabilir. Mücevher alırken, ödediğiniz fiyatın altının saflığına uygun olduğundan emin olun; böylece 14 karatlık bir ürün için 18 karatlık bir ürün fiyatı ödememiş olursunuz.

Mücevherler, genellikle ev sigortası poliçeleri tarafından kapsandığından, kayıp veya hırsızlık durumlarında avantaj sağlar.

Bu üç fiziksel altın yatırım yöntemi, güvenlik, depolama ve likidite gibi bir dizi soruna neden olabilir. Her birinin avantajları ve dezavantajları dikkatlice değerlendirilmelidir.

Altın Rezervleri Hangi Ülkelerde Bulunmaktadır?

Altın, dünya genelindeki yatırımcılar, ekonomistler ve hükümetler için önemli bir varlık olmuştur. Bu değerli metalin rezervlerinin bulunduğu ülkeler, yatırım kararlarını, piyasaların istikrarını ve altının küresel değer algısını önemli ölçüde etkileyebilir.

2023 itibarıyla, dünyada en fazla altın rezervine sahip ilk 10 ülke şunlardır:

Kaynak: Statista

Listede, ABD ve çeşitli Avrupa ülkelerinin dünya altın rezervlerinin büyük bir bölümünü elinde bulundurduğu görülüyor. Bu durum tesadüf değildir; çünkü dolar ve euro, global ödemeler ve rezerv birikimi açısından dünyanın en güçlü iki fiat para birimidir.

Uluslararası Para Fonu (IMF) verilerine göre, dünya rezerv para birimleri arasında doların %58, euronun %19 ve Japon Yen’in ise %5’ten fazla paya sahip olduğu belirtilmektedir. İlk 10’da en fazla altın rezervine sahip dört ülke ise Rusya, Çin, Hindistan ve Japonya gibi batı dünyasının dışında yer alan ülkelerdir ve bu ülkelerden ilki beşinci sırada bulunmaktadır.

Neden Altına Yatırım Yapılmalı?

Altın, yalnızca güvenli bir liman varlığı olarak değil, endüstriden ekonomiye farklı alanlarda kullanımı olan doğal bir element olarak önem taşır. Tarih boyunca, altın para alanında kritik bir rol oynamıştır. İlk paraların basımından 1970’lerdeki Bretton Woods Sistemi’nin çöküşüne ve fiat para birimlerinin serbest dalgalanmasına kadar, altın, dolaşımdaki paranın değerini destekleyen değerli bir metal olmuştur.

Altına yatırım yapmanın çekiciliğinin birkaç nedeni vardır:

Kıtlık

Altın, doğada sınırlı miktarlarda bulunur ve genellikle mineraller ve alüvyon yataklarında yer alır. World Gold Council’in verilerine göre, 2023’e kadar yaklaşık 201.296 ton altın çıkarılmıştır. Bu miktar, küresel taleple karşılaştırıldığında nispeten küçük kalır ve yer altında tahminen 53.000 ton daha altın rezervi bulunmaktadır.

Değer Rezervi (Dayanıklılık)

Altın, son derece dayanıklıdır ve pas veya korozyona karşı dirençlidir. Diğer varlıkların aksine, altın yıllar boyunca kalitesini ve görünümünü koruyabilir. Bu özelliği, altını zenginlik koruma aracı olarak değerli kılar.

Altın fiyatının tarihsel gelişimi

Kaynak: Inversoro

Bu nedenle, bu dayanıklılık, kıtlığa bağlı olarak, enflasyonist olamaz ve bu nedenle fiat para birimlerinin enflasyonuna karşı bir koruma sağlar. Yıllar geçtikçe, altın ons fiyatının artmaya devam ettiğini görebiliriz (fiat para birimi; euro veya dolar cinsinden), bu sadece altının daha değerli olduğunu değil, fiat paranın daha az değerli olduğunu gösterir.

​​​Hesap Birimi (Bölünebilirlik)

Altın, değer kaybına uğramadan daha küçük birimlere bölünebilir. Bu, hem küçük yatırımcılar için madeni paralar hem de büyük yatırımcılar için büyük barlar şeklinde, geniş bir yatırımcı kitlesine hitap edebilir.

Homojenlik

Altın parçaları homojendir, yani her bir birim, aynı ağırlıkta başka bir birimle aynı bileşim ve kalitede olur. Bu, altının ticaretini ve yatırımını kolaylaştırır..

Sahtecilik

Altın, benzersiz özellikleri ve belirgin fiziksel özellikleri nedeniyle sahtesinin yapılması son derece zordur. Altının görünümünü taklit edebilecek metaller olsa da, altının yoğunluğu ve diğer fizikokimyasal özelliklerini taklit etmek zordur. Bu, yatırımcılara ek güvenlik sağlar, çünkü saflık ve yoğunluk testleri ile altının gerçekliğini nispeten kolay bir şekilde doğrulayabilirler.

Altın Stok Akışı

Altın, emtialar arasında en yüksek stok akış oranına sahip olmasıyla dikkat çeker. Bu durum, yüzyıllar boyunca altın ve mücevherlerin değerini belirlemede önemli bir gösterge olarak kullanılmıştır.

Stok akışı, iki büyüklüğü oran şeklinde sunar

  • Stok: Bir maddenin depolanmış veya elde mevcut miktarı.
  • Akış: Aynı maddenin yıllık üretim oranı.

Bu oran, ne kadar yüksek olursa, söz konusu hammadde o kadar nadir bulunur. Yani, mevcut depolanmış miktarı yeniden oluşturabilmek için ne kadar çok yıl üretim yapılması gerektiğini gösterir.

Stok Akış oranı

Kaynak: stopsavings.com

Altının stok akış oranı oldukça yüksektir. Bu, altının sahip olduğu yukarıda bahsedilen özelliklerle birleştiğinde, ona güvenli liman nitelikleri kazandırır.

Altına Yatırım Yapmak Karlı mı? | Görüşler

Altın fiyatlarının zaman içindeki dalgalanmalarına bakıldığında, genel olarak, paranızı korumak için karlı bir varlık olduğu görülür. Altın, portföy çeşitlendirmesi için de önemli bir araçtır. Yatırımcılar genellikle ekonomik belirsizlik dönemlerinde ve enflasyon riskine karşı korunma amacıyla altına yönelirler. Altının uzun vadeli değerindeki artış, onu birçok yatırımcı için çekici kılan bir faktördür.

altın grafik

Kaynak: Macrotrends.net

Ayrıca, altın yatırımının başka bir avantajı, global piyasalardaki dalgalanmalara karşı bir koruma sağlaması ve portföyü aşırı oynaklıktan korumasıdır. Dolayısıyla, birçok yatırımcı ve ekonomist, portföylerinde bir miktar altına yer vermenin, çeşitlendirme ve risk yönetimi açısından akıllıca bir strateji olduğu görüşündedir.

Altın korelasyonları

Kaynak: JP Morgan Guide To Markets

Altına Yatırım Yapmanın Artıları ve Eksileri.

Son olarak, altına yatırımın artıları ve eksilerini görelim

Altına Yatırımın Artıları

  1. Güvenli Liman: Altın, özellikle ekonomik belirsizlik zamanlarında kullanışlı olan güvenli liman özelliği ile bilinir.
  2. Kriz Zamanlarında Stabilite: Altın, ekonominin kötü gittiği veya piyasaların belirsizlikle dolu olduğu zamanlarda stabilite sağlar.
  3. İçsel Değerin Korunması: Altın, piyasa volatilitesine karşı bir garanti sunan, fiyatı için bir taban oluşturan içsel bir değere sahiptir.
  4. Portföy Çeşitlendirmesi: Bir yatırım portföyüne altın eklemek, çeşitliliği artırabilir ve toplam riski azaltabilir.
  5. Belirsizlik Dönemlerinde Artan Talep: Tarihsel olarak, belirsizlik zamanlarında, misalen koronavirüs pandemisi gibi olaylar sırasında gözlemlendiği üzere, altına olan talep artar, bu da fiyatının artmasına yol açar.

Altına Yatırımın Eksileri

  1. Fırsat Maliyeti: Altına yatırım yapmak, özellikle bir durgunluk beklenirken ve hisse senedi piyasasında genişleyici bir döngü yaşanırken bir fırsat maliyeti oluşturabilir.
  2. Deflasyon Senaryolarında Risk: Altın, yoğun deflasyon durumlarında iyi performans göstermeyebilir, çünkü genellikle enflasyon koşullarında daha iyi performans gösterir.
  3. Depolama Maliyetleri: Fiziksel altın sahibi olmak depolama maliyetlerini gerektirir.
  4. Kazanç ve Nakit Akışının Olmaması: Gayrimenkul veya hisse senetleri gibi diğer varlıkların aksine, altın açık kazançlar (kira veya temettüler gibi) veya nakit akışı oluşturmaz, bu da gelecekteki değerinin tahminini zorlaştırır.
  5. Uzun Süreli Düşüşlerin Sınırlı Geçmişi: bu senaryo sadece birkaç kez gerçekleşmiştir.

Altına Yatırım Alternatifleri

Altına yatırım yapmak, özellikle son 50 yılda oldukça sağlam bir strateji olarak kabul edilmiştir. Ancak, yatırım portföyünüzü daha da çeşitlendirmek adına, diğer değerli metallerle yatırımlarınızı tamamlamak iyi bir fikirdir. Gümüş, platin ve paladyum, altın yatırımlarınızı destekleyecek harika alternatifler sunar.

Bu değerli metallere yatırım yapmakla ilgili daha fazla bilgi edinmek isteyenler için, her bir metal hakkında daha ayrıntılı bilgiler sunan makale serimize göz atmanızı öneririm:

  • Gümüşe Nasıl Yatırım Yapılır?
  • Paladyuma Nasıl Yatırım Yapılır?

Tarih boyunca, altına yatırım yapmak, birikimlerimizin değerini koruma yolunda güvenilir bir araç olmuştur. Peki, sizin portföyünüzde altına maruziyetiniz var mı? Hangi tür varlıklara yatırım yaptınız? Yorumlarınızı merakla bekliyoruz.

Altına Yatırım Hakkında Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

Fiziksel Altınım El Koyulabilir mi?

Teorik olarak, hükümetin fiziksel altını el koyma ihtimali vardır. Bu, özellikle 1930’larda Amerika Birleşik Devletleri’nde yaşanan bir durum olmak üzere, oldukça düşük bir ihtimaldir. O dönemde, yatırımcılar altınlarını hükümet tarafından belirlenen sabit bir fiyata teslim etmek zorunda kaldılar. Bu durum, yasalara uymama riskiyle karşı karşıya kalınabileceği anlamına gelmekteydi.

Ne Kadar Altın Almalıyım?

Birçok finans uzmanı, portföyünüzün yaklaşık %10’unu altına ayırmanızı önerir. Fiziksel altın söz konusu olduğunda, bu tür bir yatırımın uzun vadeli düşünülmesi gerektiği açıktır.

Kısa vadeli yatırım stratejileri için, değerler hesabındaki pozisyonlar daha uygun bir seçenek olabilir.

Piyasa trendlerini takip eden ve altın üzerinde doğrudan çevrimiçi işlemler yapan yatırımcılar için, altın fiyatının artışından faydalanma fırsatları mevcuttur. Bu durum, profesyonel işlemler yapan kişilere de avantajlar sunar.

İlgili Makaleler

Blackrock’ın En İyi iShares ETF’leri
ETF'ler, pasif yatırımın bir parçasıdır ve Blackrock, hem bu alanda hem de genel olarak yatırım fonları alanında önde gelen yöneticilerden biridir. Bu makalede, pasif yatırım tekliflerine ve daha spesifik olarak, Blackrock'ın iShares ETF'lerine od...