Aylık Temettü Nasıl Alınır?

Bu makalede, neredeyse her borsa yatırımcısının en büyük hedeflerinden birini göreceğiz. Aylık temettü ödemesiyle, pasif gelir üreten bir yatırım portföyü oluşturmayı başarmak. Bunun için, yatırım hesabımıza her ay temettü ödemesi yatması için hem dünyanın farklı ülkelerinde hem de Türkiye’de hangi şirketlere yatırım yapabileceğimizi araştıracağız.

Temettü Yatırım Felsefesi

Temettü yatırımı stratejisi, düzenli olarak temettü dağıtan ve bu istikrarını koruyan şirketlerin hisselerine yatırım yapmaktır. Temel amaçlar; sürekli gelir elde etmek, sadece hisse senedi değerindeki artışa bağımlı kalmamak ve nakit ihtiyaçlarımız için varlıklarımızı satmak zorunda kalmamaktır.

Çoğu zaman temettü yatırımcıları, ödemelerin sabit olmasını ve mümkün olduğunca istikrarlı olmasını ister. Bu, bir gayrimankulden kira geliri elde etmek veya her ay maaş almak gibidir. Bu yüzden bazı yatırımcılar, her ay alınacak miktarın neredeyse aynı olması için yatırım portföylerini oluşturmayı hedefler.

Ancak, bu planı uygulamak için her ay düzenli temettü ödeyen şirketler var mı? Yoksa yılda bir kere de olsa temettü ödeyen ama bu ödemeyi farklı aylarda yapan birden fazla şirkete mi yatırım yapmak gerekir?

Pekala, her iki durumu da görelim.

Aylık Temettü Ödeyen Şirketler Hangileridir?

Temettü ödeyen şirketlerin büyük dünyasında, uluslararası piyasada hissedarlarına her ay temettü ödeyen bir kulüp vardır.

Eğer aylık temettü ödeyen şirketlerden bahsediyorsak, akla gelen ilk şirket temettü aristokratı Realty Income olabilir. Bu gayrimenkul yatırım şirketi, aylık temettü ödemesine o kadar önem verir ki, şu cümleyi tescil ettirmiştir:

“The Monthly Dividend Company”

Firma İsmiRealty Income
TickerO
ISINUS7561091049
ÜlkeABD
Temettü Getirisi%5,81

Realty Income haricinde aylık temettü dağıtan birçok firma vardır. Bunlar genellikle gayrimenkul yatırımlarına veya finansal hizmetlere odaklanan ve çoğunlukla Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada’da bulunan şirketlerdir. Dünyanın geri kalan bölgelerinde yılda bir temettü ödemesi yerine daha sık yapılan ödemelere geçilmeye başlanmıştır ama aylık ödeme pek yaygın değildir.

İşte size aylık temettü dağıtan 20 şirketin bir listesi.

ÜlkeFirmaBorsa KoduTemettü Getirisi
ABDAGNC Investment Corp.AGNC%15,87
ABDAgree Realty Corp.ADC%5,44
KanadaAllied Properties REITAP%10,60
BrezilyaBanco BradescoBBD%1,77
KanadaCanadian NET REITNET%7,14
KanadaCT REITCTR%6,82
ABDEllington FinancialEFC%14,05
ABDEPR PropertiesEPR%8,54
KanadaFirst NationalFN%6,52
ABDGladstone CapitalGLAD%9,59
KanadaGranite REITGRT%4,57
ABDHorizon Technologies FinanceHRZN%11,81
KanadaInterRent REITIIP%3,18
ABDLTC REITLTC%7,24
ABDMain Street Capital Corp.MAIN%6,11
KanadaParkland Corp.PKI%3,20
KanadaSavaria Corp.SIS%3,05
ABDSl Green Realty Corp.SLG%6,01
ABDStag IndustrialSTAG%4,28
ABDStellus Capital ManagementSCM%11,86

👉 Ve bu arada, temettü kralları hakkında bilgi almak isterseniz bu makalemizi okuyabilirsiniz: Temettü Kralları – Nedir ve Kimlerdir?

2024’te Aylık Temettü Portföyü Nasıl Oluşturulur?

Temettü odaklı bir yatırım portföyü oluştururken çeşitliliğin önemi büyüktür. Hem dahil edilen şirketlerin sayısı hem de ait oldukları sektörler çeşitlendirilmelidir.

Eğer yukarıda bahsedilen şirketler gibi sadece aylık temettü dağıtan şirketler seçilirse, portföy GYO ve finans sektörlerinden oluşur. Olası riskleri önlemek için, portföyü çeşitlendirmek gereklidir.

Bu makalede, her ay temettü alınacak bir temettü yatırım portföyü örneği göstereceğiz.

Temettünün aylık ödemesi dışında, portföy bu kriterlere dayanacaktır:

  1. Sektörel ve coğrafi olarak çeşitlilik.
  2. Sistematik olmayan riski önlemek için en fazla 25 şirket seçilir. Çeşitli çalışmalara göre, 20 şirketten itibaren sistematik olmayan risk önemli bir şekilde azalır.
  3. Yüksek temettü getirisi olan şirketler ve düşük temettü getirisi olan ancak temettü büyümesi yüksek olan şirketler olacak.
  4. “Temettü dostu” ülkelerdeki şirketler seçilecek.

👉 Daha fazla bilgi: En İyi Temettü Hisseleri (2024) Türkiye ve Avrupa

Yukarıdaki şartları göz önüne alarak şu portföyü oluşturduk:

  1. 10 ABD şirketi. Temettü ödemesine en çok bağlı olan ülke ABD’dir. Temettü amacıyla hisse tutma oranı %15’tir.
  2. 5 Türk şirketi. Yatırımcının ülkesi olması nedeniyle. Türkiye’den eklenen firmalar son 10 yıldır düzenli temettü ödeyenler arasından seçilmiştir. Tabloda son 10 yıllık temettü verimleri yazılmıştır.
  3. 5 Hollanda şirketi. Temettü amaçlı hisse tutma oranı %15’tir. Avrupa’daki en yükseklerden biridir.
  4. 5 Birleşik Krallık şirketi. Çünkü bu ülkede temettü amaçlı hisse tutma oranı %0’dır. Riski dağıtma amaçlı eklenmiştir.
ÜlkeHisseTickerTemettü GetirisiÖdeme Ayı
ABDBrown-FormanBF%1,771-4-7-10
ABDCoca ColaKO%3,321-4-7-10
ABDAltriaMO%9,541-4-7-10
ABDAppleAPPL%0,572-5-8-11
ABDColgate – PalmoliveCL%2,312-5-8-11
ABDAir ProductsAPD%3,092-5-8-11
ABDMicrosoftMSFT%0,732-5-8-11
ABDJohnson&JohnsonJNJ%3,293-6-9-12
ABDAflac Inc.AFL%2,493-6-9-12
ABDMcDonaldsMCD%2,473-6-9-12
TürkiyeTofaşTOASO%6,543
TürkiyeEnka İnşaatENKAI%4,251-5
TürkiyeAnadolu Hayat EmeklilikANHYT%4,433
TürkiyeFord OtosanFROTO%3,203-9
TürkiyeAksa AkrilikAKSA%4,544
Birleşik KrallıkNational GridNG%5,531-8
Birleşik KrallıkBritish American TobaccoBATS%10,182-5-8-11
Birleşik KrallıkUnileverULVR%3,923-6-9-12
Birleşik KrallıkDiageoDGE%2,854-10
Birleşik KrallıkBunzlBNZL%2,301-7
HollandaRelxRLX%1,784-9
HollandaAhold DelhaizeAD%4,074-10
HollandaASML HoldingASML%0,715-11
HollandaNationale NederlandenNN%7,535-8
HollandaWolters KluwerWLSN%1,475-8

Her ay hangi hisse senedinden temettü alacağınızı da aşağıdaki listeden inceleyebilirsiniz:

AyŞirketler
OcakBrown-Forman, Coca-Cola, Altria, National Grid, Bunzl, Enka İnşaat
ŞubatColgate–Palmolive, British American Tobacco, Air Products, Microsoft, Apple
MartJonhnson&Jonhnson, Aflac, McDonalds, Unilever, Tofaş, Anadolu Hayat Emeklilik, Ford Otosan
NisanBrown-Forman, Coca-Cola, Altria, Diageo, Relx, Ahold Delhaize, Aksa Akrilik
MayısColgate–Palmolive, British American Tobacco, Air Products, Microsoft, Apple, ASML Holding, Natione Nederlanden, Wolters Kluwer, Enka İnşaat
HaziranJonhnson&Jonhnson, Aflac, McDonalds, Unilever
TemmuzBrown-Forman, Coca-Cola, Altria, Bunzl
AğustosColgate–Palmolive, British American Tobacco, Air Products, Microsoft, Apple, National Grid, Natione Nederlanden, Wolters Kluwer
EylülJonhnson&Jonhnson, Aflac, McDonalds, Unilever, Relx, Ford Otosan
EkimBrown-Forman, Coca-Cola, Altria, Ahold Delhaize, Diageo
KasımColgate–Palmolive, British American Tobacco, Air Products, Microsoft, Apple, ASML Holding
AralıkJonhnson&Jonhnson, Aflac, McDonalds, Unilever

Aylık Temettü Veren Türk Şirketleri Hangileridir?

Türkiye’de şirketler bazen yılda birden fazla temettü ödemesi yapsa da, çok uzun yıllardır her sene 3-4 ödeme yapan firma pek fazla yoktur. Bu nedenle son 2-3 yıldır birden fazla ödeme yapan firmalardan bir liste yapacağız. Bunların ilerleyen yıllarda temettü ödeme politikalarını değiştirip değiştirmeyeceklerini de takip etmek gerektiği özellikle belirtmek isteriz.

Yine de, temettü ödeme sıklığını artıran şirketler bulunmaktadır. İşte Türkiye’de son yıllarda en az 2 temettü dağıtan bazı şirketler. Tabiki bu tablo daha da uzatılabilir:

ŞirketlerBorsa KoduSon 3 Yıllık Temettü Getiri OrtamasıÖdeme Ayları (değişebilir)
BİM MağazalarıBIMAS%3,386-12
Ege ProfilEGPRO%6.961-3-6-8
Lokman HekimLKMNH%2,045-7
Osmanlı Yatırım Menkul DeğerlerOSMEN%1,461-5-7-10

Temettü Dağıtan Yatırım Fonları ve ETF’ler?

Şimdiye kadar, portföyümüzde hangi şirketlerin olması gerektiğini belirlemek için kendi analizimizi yaptık. Peki ya temettü ödeyen şirketleri kendiniz seçmek istemezseniz ne yapmanız gerekir?

Bu durumda, hisseleri doğrudan satın almadan temettü almanın çeşitli yolları vardır. Bunun için temettü dağıtan yatırım fonları ve ETF’ler (borsa yatırım fonu) kullanılabilir.

Bir ETF veya Yatırım Fonu Nasıl Temettü Öder?

Bir yatırım fonu veya ETF için temettü süreci şöyledir: Bu yatırım fonları ve ETF’ler, temettü ödeyen şirketlerden oluşur. Şirketlerin ödediği temettüler fon içinde tutulur. Daha sonra, yatırım fonu veya ETF, bu temettüleri yatırımcılarına dağıtıp dağıtmayacağını belirler.

Temettüleri nasıl kullandıklarına bağlı olarak iki tür temettü yatırım fonu veya ETF vardır.

  • Dağıtım: Şirketlerin temettüleri, yatırımcılara doğrudan dağıtılır. Bu temettüleri yeniden yatırım yapmaya veya başka amaçlar için kullanmaya yatırımcılar karar verir.
  • Birikim: Temettüler, fon veya ETF’ye otomatik olarak yeniden yatırılır. Bu da uzun vadede bileşik faiz etki yaratır.

Bir fonun veya ETF’nin temettü dağıtıp dağıtmadığını belirlemek için, bilgi broşürüne bakmanız gerekmektedir. Türkiye’de fonların detaylı bilgilerine TEFAS’tan ulaşabilirsiniz.

ABD’de Aylık Temettü Ödeyen ETF’ler

Aşağıda, ABD’de aylık temettü ödeyen ETF’lerle ilgili küçük bir liste bulabilirsiniz

ETF’lerSıklıkTemettü Getirisi 
Pimco Corporate & Income Strategy FundAylık%9,91 
WisdomTree U.S. SmallCap Quality Dividend Growth FundAylık%3,24
Global X SuperDividend REIT ETFAylık%16,33
iShares US Preferred Stock ETFAylık%6,26
Vanguard Mortgage-Backed Securities ETFAylık%2,41

JP Morgan Global Equity Premium Income

Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist) ETF’nin amacı, uzun vadeli sermaye büyümesi sağlamak ve aynı zamanda katılımcılara aylık olarak temettü dağıtmaktır.

  • Ticker: JGPI
  • ISIN: IE0003UVYC20
  • TER: %0,35

Bu ETF; sağlık, teknoloji ve finansal hizmetler sektörlerine öncelik vererek ABD ve Euro Bölgesi şirketlerine yoğun bir şekilde yatırım yapmıştır.

2023’ün sonlarında piyasaya sürüldüğü için geçmişe dönük bir analiz yapmak mükün değil, ancak aylık temettü tahsilatını göz önünde bulundurarak olumlu bir görüş belirtebiliriz.

👉 Daha fazla bilgi için, diğer makalemizi okuyun: Blackrock’ın En İyi iShares ETF’leri

Türkiye’de temettü ödemesi sunan yatırım fonları hangileridir?

Türkiye’deki yatırım fonlarında aylık temettü ödemesi yaygın değildir, ancak temettü dağıtan yatırım fonları bulunmaktadır. Ayrıca son dönemde bu fonlara talebin artmasıyla ülkemizde yaygınlaşmaya başlamıştır. İlerleyen aylarda bu konuda yeni fonların piyasaya katılması beklenmektedir. Mevcut fonların çoğunluğu temettü ödemeleriyle tekrar fona yatırım yaparak fon getirilerini yükseltmektedir.

Burada Türkiye’de temettü dağıtan yatırım fonlarına dair küçük bir liste bulabilirsiniz.

Fonlar
Ata Portföy Kar Payı Ödeyen Hisse Senedi Fonu
İş Portföy Kar Payı Ödeyen Hisse Senedi Fonu
Yapı Kredi Portföy Kilyos Kar Payı Ödeyen Hisse Senedi Serbest (TL) Fon

Aylık Temettülerin Vergilendirilmesi

Her zaman olduğu gibi, temettü ödemelerinde de vergilendirmeyi dikkate almak gerekir. Bu nedenle, temettü yatırım portföyünü oluştururken, ödememiz gereken vergiyi de hesaba katmalıyız. Yurtdışında ve yurtiçinde elde edilen temettülerde farklı vergi hesaplamaları söz konusu olabilir.

Peki ya siz ne düşünüyorsunuz? Bu temettü stratejisini beğendiniz mi?

İlgili Makaleler

Hisse Geri Alımı (Buyback) Nedir?
Nakit fazlasıyla ne yapılacağını düşünürken, şirketlerin pek çok alternatifi vardır. Bunlardan biri, hisse geri alımı programıdır. Bu program kapsamında şirketler, kendi hisse senetlerinin bir kısmını piyasadan geri çekme ...
Bilanço
Bilanço, bir şirketin temel mali tablolarından biridir. En tipik özelliği bir şirketin belirli bir tarihteki ekonomik durumunu yansıtmasıdır. Kı...