Değer Yatırımı İçin En İyi 6 Kitap: Uzun Vadeli Yatırım Stratejileri

Değer yatırımı alanında pek çok kitap mevcuttur. Bu kitaplar, piyasada uygulayabilmemiz için konuyu anlamamıza ve analiz etmemize yardımcı olacak bilgileri sunar. Bu makalede, en iyi 6 değer yatırımı kitabını listeleyecek ve uzun vadeli yatırım stratejilerimizi geliştirebilecek diğer tamamlayıcı kitapları inceleyeceğiz.

Kitap listemize başlamadan önce, değer yatırımının bir şirketin içsel değerini bulmaya dayandığını hatırlatalım. Peki bu nasıl yapılır?

👉 İçsel değeri bulmayı bu makalemizde keşfedin: Borsada Temel Analiz: Oranlar, Yöntemler ve Şirket Türleri

Değer Yatırımı Hakkında En İyi Kitaplar

Tüm kitaplar arasında, konuyu iyi anlamak isteyen herkes için olmazsa olmazları vurgulamak gerekiyor. İşte bu kitaplardan bazıları:

Uzun vadeli yatırım hakkında en iyi kitaplar
Akıllı Yatırımcı
One Up on Wall Street
Uzun Vadeli Yatırım Yapma
Piyasayı Altüst Eden Küçük Kitap
Value Investing’in Büyük Küçük Kitabı
Sıradan Hisseler ve Sıradışı Karlar

6. Sıradan Hisseler ve Sıradışı Karlar

Sıradan Hisseler ve Sıradışı Karlar
  • Başlık: Sıradan Hisseler ve Sıradışı Karlar
  • Yazar: Philip A. Fisher 
  • Dil: Türkçe (Çeviri) 
  • Amazon’da mevcut yumuşak kapak: ₺195 

Kaçırılmaması gereken kitaplardan biri de Philip A. Fisher tarafından yazılan bu eserdir. 50 yıldan fazla bir süre önce yazılmış olmasına rağmen içeriği hala güncel ve uygulanabilir niteliktedir.

Kitap üç bölümden oluşur. İlk bölümde, “sıradan hisseler ve sıradışı karlar” başlığı altında, Fisher bir şirkete yatırım yapabilmek için şirketlerin taşıması gereken 15 özelliği ele alır. İkinci bölümde, uzun vadede sürdürülebilir şirket hisselerini satın almak için dikkate almamız gereken dört boyutu açıklar. Son bölümde ise kişisel deneyimlerini ve yatırımcı olarak yaptığı hataları paylaşır.

Fisher büyük bir yatırımcıydı ve yatırım felsefesi Warren Buffett ve diğer birçok yatırımcıyı etkiledi.

En İyiEn Kötü
✅Şirketlerin niteliksel analizini içeriyor.❌Güncel değil.
✅Porter’in 5 güç modelini içeriyor.❌Küçük yatırımcılara çok uygulanabilir değil.
✅Büyüme yatırımının babası. 

 

5. Value Investing’in Büyük Küçük Kitabı

  • Başlık: Value Investing’in Büyük Küçük Kitabı 
  • Yazarlar: Vladyslav Marcos Nagay ve Carlos Bellas Sánchez 
  • Dil:Türkçe (Çeviri) 

Yazarlardan Vladyslav Marcos bir iş insanı, Carlos Bellas ise bir girişimci ve blog yazarıdır. Her ikisi de borsa deneyimine sahip olan bu isimler, Graham, Fisher ve Warren Buffett gibi tarihteki en iyi yatırımcıların fikirlerini kolay anlaşılır bir kitapta bir araya getiriyorlar. Kitap, sürekli olarak yüksek getiri elde eden yatırımcıların neler yaptığını ve nasıl yaptığını keşfetmek isteyenler için ideal bir kılavuz niteliğinde. Bu kitabı okuyarak yatırım yolculuğunuzda ilk adımı atabilirsiniz.

En İyiEn Kötü
✅Büyük yatırımcıları analiz eder.❌ Teknik kısma çok fazla girmez.
✅Tüm kitleler için erişilebilir. 
✅Uzun vadeye odaklanır, teknik kalıplardan kaçınır. 

4. Piyasayı Altüst Eden Küçük Kitap

piyasayı altüst eden küçük kitap
  • Başlık: Piyasayı Altüst Eden Küçük Kitap 
  • Yazar: Joel Greenblatt 
  • Yayınevi: Pegasus
  • Dil: Türkçe (Çeviri) 

Bu eğlenceli ve mizahi dille yazılmış kılavuz, yatırım dünyasında etkinliği kanıtlanmış bir yöntemi basitçe anlatıyor. İlk bakışta karmaşık görünen piyasa, aslında doğru fırsatları değerlendirenler için her zaman kazanç potansiyeli sunar. Joel Greenblatt’ın basit oranlara dayanan formülü, karmaşık finansal analizlere gerek kalmadan yatırımlarınızı güvenli bir şekilde yapmanızı sağlar. En yüksek potansiyele sahip şirketleri kendiniz seçebilir ve her alımı ne zaman yapmanız gerektiğini önceden bilebilirsiniz.

En İyiEn Kötü
✅Oranlara dayalı basit yöntem.❌Küçük anılarla genişler ve komik olmaya çalışır. Bu kimilerine gereksiz gelebilir.
✅Sihirli formül açıklaması (herkes için işe yaramayabilir). 
✅Hafif, başlangıç için ideal. 

 

3. Uzun Vadeli Yatırım Yapmak

uzun vadeli yatırım yapmak kitap
  • Başlık: Uzun Vadeli Yatırım Yapmak 
  • Yazar: Francisco García Paramés 
  • Yayınevi: Wiley 
  • Dil: İngilizce (Çeviri)

Francisco García Paramés, dünyanın en saygın yatırımcılarından biridir. Bu kitabında, öğrencilik yıllarından Madrid Complutense Üniversitesi ve Barcelona IESE’deki MBA dönemine kadar kendi gelişim öyküsünü anlatır. Bu süreçte analitik yeteneklerini keşfettiğini ve sabırlı karakterinin değer yatırımının gerekliliklerine mükemmel uyum sağladığını belirtir. Uzun vadeli yatırım yaklaşımı, ona sonraki yirmi beş yıl boyunca mükemmel sonuçlar vermiş ve bu yaklaşımı hiç bırakmamıştır.

Kitapta ayrıca yatırım sürecinin anahtarlarını açıklar. Öncelikle uygun ekonomik referans çerçevesini belirlerken,Avusturya okulunun yazarlarından ve her birinden neler öğrendiğinden bahseder. Ardından gerçek varlıklar ve parasal varlıklar arasındaki farklara, pasif, yarı pasif ve aktif yatırıma değinir. Hangi tür hisse senetlerini aramamız ve nerede bulacağımız konusunda bilgi verirken, aynı zamanda fırsatların nihai kaynağı olan duygularımız hakkında da bizi aydınlatır.

Sonuç olarak, bu kitap, her yatırımcının ve piyasaların nasıl çalıştığını anlamak isteyen herkesin okuması gereken bir eserdir.

En İyiEn Kötü
✅İspanya’nın en iyi değer yatırımcısı tarafından yazılmıştır.❌Bazen “sağduyu” ve “iyimserlik” hakkında çok soyut konuşur.
✅Borsa-Avusturya Ekonomi Okulu ilişkisini açıklar.❌Yazarın felsefesine yönteminden daha çok odaklanır.
✅Ana finansal araçlar hakkında bilgi verir.❌Ağırbaşlı bir kitaptır, akış yavaştır.
✅Okuması kolaydır. 

2. One Up on Wall Street

  • Başlık: One Up on Wall Street (Borsa’da Tek Başına) 
  • Yazar: Peter Lynch 
  • Yayınevi: Scala Yayıncılık
  • Dil: İngilizce 
  • Sayfa Sayısı: 1031
  • Amazon’da Mevcut ciltli kapak: ₺240 

Peter Lynch, dünyanın en büyük ve tanınmış yatırım fonlarından biri olan Magellan Fund’ın yıldız yöneticisiydi. Bu kitapta, biraz daha temel ve uzun vadeli bir bakış açısıyla, özgün ve ilginç kavramlarla alışılmışın dışında bir görüş sunuyor.

Ayrıca, karşılaşabileceğimiz farklı türdeki şirketlerin bir sınıflandırmasını sunarken, özellikle “tenbagger” (yatırımınızı 10 veya daha fazla katlayabileceğiniz şirketler) üzerinde duruyor. Bu şirketler başlangıçta çekici görünmeyebilir, büyük olmayabilirler ancak gelecekte büyük büyüme potansiyeli olan ve olgun sektörlerde potansiyeli olan şirketlerdir.

En İyiEn Kötü
✅ 11 yıl boyunca %29’luk bir getiri sağlamış bir “Market Wizard” tarafından yazılmıştır.❌Daha çok felsefi, pratik değil.
✅ Borsa-günlük yaşam ilişkisini vurgular.❌ Durgunluk dönemlerinde veya ekonomik modelin değiştiği zamanlarda uygulanabilir bir felsefe değil.
✅ Yükselen trendler arayışına odaklanır. 

 

1. Akıllı Yatırımcı

akıllı yatırımcı
  • Başlık: Akıllı Yatırımcı 
  • Yazar: Benjamin Graham 
  • Sayfa Sayısı: 615 
  • Yayınevi: Epsilon
  • Dil: Türkçe (Çeviri) 

Bu baskı, finans gazetecisi Jason Zweig’in değerli katkılarıyla zenginleştirilmiştir. Zweig, metni yorumlayıp güncelleyerek, Benjamin Graham’ın sunduğu örnekler ile son yıllarda finans dünyasında yaşanan gerçek durumlar arasında paralellikler kurmuştur.

Akıllı Yatırımcı, her yatırımcının kütüphanesinde bulunması gereken bir klasik olmasının yanı sıra, finansal hedeflere ulaşmak için okunabilecek en önemli kitaplardan biridir. Yatırım stratejileri konusunda tam bir başucu kaynağı olan bu kitap, bir portföyün iyi yönetilmesi için gerekli bilgelikle doludur.

Kitap, kısa vadeli spekülatörlere değil, gerçek yatırımcılara yöneliktir. Hisse senetleri ve tahvillerin rasyonel bir planla satın alınması gerektiğini ve bu planın hem düşüş hem de yükseliş piyasalarında ortaya çıkan duygusal davranışlara karşı bir dayanak olması gerektiğini savunur.

Her yeni başlayan yatırımcıyı, satın almadan önce değerleri incelemeye ve yeteneklerini test etmeye teşvik eder. Çünkü getiriler sadece yatırımcının finansal kaynaklarına değil, bilgi, deneyim ve mizaca da bağlıdır. Hisse senetlerini çeşitlendirmenin ve tek bir sektöre aşırı maruz kalmamanın önemini her zaman vurgular.

1949’daki ilk yayınlanmasından bu yana yatırımcıların kutsal kitabı olarak kabul edilen bu eser, en iyi yatırım kitaplarından biri olarak görülmeye devam etmektedir.

En İyiEn Kötü
✅ Değer yatırımın babası tarafından yazılmıştır.❌ Örnekler günümüz piyasalarından uzak olabilir, ancak öğreticidir.
✅ Her yatırımcı öğrencisi için klasik bir kitaptır.
✅ Zamanın geçişi ona değer katmıştır. 100 yıl önceki kazananların bugün de kazanabileceğini gösterir. 

Daha Fazla Değer Yatırımı ve Uzun Vadeli Yatırım Kitabı

  • Howard Marks’tan Mantıklı Yatırım Yapmanın En Önemli Noktası: Yatırımların başarısının anahtarlarını ve sermayeyi yok edebilecek tehlikeleri açıklar. 
  • Warren Buffett’ın Tao’su: Bir Dahi’nin Bilgeliği: Buffett’ın pratik stratejilerini yansıtır ve her türden yatırımcı için kullanışlı örnekler sunar. 
  • Warren Buffett’ın Denemeleri (Lawrence Cunningham tarafından derlenmiştir): Buffett’ın belirli konular hakkındaki ifadelerini hızlıca bulmanızı sağlar ve düşüncelerinin zaman içinde nasıl geliştiğini görme fırsatı sunar.
  • Zenginlik Üreten Küçük Kitap (Pat Dorsey): Sağlam şirketlerin nasıl belirleneceğini ve ekonomik hendeklerin neden iyi iş sağlığı göstergeleri olduğunu açıklar. 
  • Hızlı Düşünme, Yavaş Düşünme (Daniel Kahneman): Beyin hakkında devrim niteliğinde bir perspektif sunar ve düşünme şeklimizi şekillendiren iki sistemi açıklar. 
  • Bilgelik Arayışı (Peter Bevelin): Bilgeliğe ulaşmayı öğrenmenin, bunun arayışı yoluyla nasıl gerçekleştiğini açıklar.
  • The Outsiders (William Thorndike): Sekiz başarılı CEO’nun hikayeleri üzerinden düşünceli sermaye tahsisinin önemini araştırır. 

Bu değer yatırımı kitapları, yatırımcılara uzun vadeli başarı için gerekli bilgi ve stratejileri sunar. Farklı yazarların farklı bakış açılarıyla, yatırım dünyasının karmaşıklığını anlamanıza ve bilinçli kararlar vermenize yardımcı olurlar.

İlgili Makaleler

Hisse Geri Alımı (Buyback) Nedir?
Nakit fazlasıyla ne yapılacağını düşünürken, şirketlerin pek çok alternatifi vardır. Bunlardan biri, hisse geri alımı programıdır. Bu program kapsamında şirketler, kendi hisse senetlerinin bir kısmını piyasadan geri çekme ...
Bilanço
Bilanço, bir şirketin temel mali tablolarından biridir. En tipik özelliği bir şirketin belirli bir tarihteki ekonomik durumunu yansıtmasıdır. Kı...