En İyi Temettü Hisseleri 2025

Aşağıdaki makale, yüksek temettü verimine sahip şirketlere giriş niteliğindedir. Bu şirketlerin ne olduğunu, hangi bölgelerde bulunduklarını ve bu tür yatırımların avantajları ile dezavantajlarını ele alacağız. Detayları öğrenmek için okumaya devam edin!

Temettü Nedir?

Temettüler, bir şirketin yıl içinde elde ettiği karın bir yüzdesi olarak tanımlanır ve bu kar, şirketin yönetim kurulu tarafından hissedarlar arasında dağıtılmak üzere ayrılır. Bu dağıtım, hisse satın alarak şirkete gösterilen sadakatin bir ödülü olarak görülür. Bu makalede, 2025'ün en iyi temettülerini sunuyorum:

• Türk şirketlerinin en iyi temettüleri
• Avrupa'nın en iyi temettüleri
• ABD şirketlerinin en iyi temettüleri

Bir şirketin temettü dağıtımı yapması zorunlu değildir; ancak kar elde edilmesi durumunda, yönetim kurulu bu karı dağıtma teklifinde bulunabilir. Genel kurul, bu teklifi oylar ve kararını verir. Onaylanması durumunda, temettünün dağıtılacağı tarih, miktar ve kesim tarihi belirlenir. Kesim tarihi, temettü alabilmek için hissedar olunması gereken son tarihi ifade eder.

Temettü yatırımı, bu dağıtımlardan faydalanmayı hedefleyen yatırımlar anlamına gelir ve iki temel amaca hizmet eder:

• Elde edilen geliri kullanarak kişisel harcamalar için nakde çevirmek
• Bu geliri aynı şirkette veya başka bir şirkette yeniden yatırarak, gelecekteki temettü dağıtımlarından daha fazla yararlanmak amacıyla daha büyük bir hisse pozisyonu oluşturmak

Bu yatırımları, doğrudan hisse satın alarak veya özel yatırım fonları ve ETF’ler aracılığıyla gerçekleştirebilirsiniz.

Daha fazla bilgi için: Temettü Nedir?

Temettü Getirisi ve Payout'un Farkı Nedir?

Temettü stratejisi oluştururken dikkate alınması gereken temel kavramları inceleyelim:

Temettü Verimi (Dividend Yield)

Temettü verimi, bir hissenin fiyatının yüzde kaçının hissedarlara temettü olarak dağıtıldığını gösterdiği için önemli bir göstergedir.

Formülü şu şekildedir:
Temettü verimi = Hisse başına temettü / Hisse fiyatı

Yüksek bir temettü verimi, hissedarların daha fazla gelir elde ettiğini gösterebilir, ancak aynı zamanda şirketin zayıfladığının da bir işareti olabilir.

Örneğin, şirket X’in 1 TL temettü dağıttığını ve hisse fiyatının 10 TL olduğunu varsayalım. Bu durumda temettü verimi %10 olur.

Payout

Payout, şirketin kârının ne kadarının temettü olarak dağıtıldığını gösteren ve yüzde olarak ifade edilen bir orandır.

Formülü:
Payout = Hisse başına temettü / Hisse başına kazanç

Örneğin: şirket X 1 TL temettü dağıtıyor ve hisse başına kazancı 2 TL ise, payout oranı %50 olur.

Şirketler bazen hisse başına kazanç (EPS) rakamlarını “yumuşatabildiği” için, Serbest Nakit Akışı Dağıtım Oranı (Free Cash Flow Payout – FCF Payout) kullanmak daha güvenilir bir yöntemdir.

FCF Payout (Serbest Nakit Akışı Dağıtım Oranı)

Son olarak, FCF payout, şirketin serbest nakit akışının (free cash flow) yüzde kaçının temettü ödemesine ayrıldığını gösterir.

Formülü:

FCF Payout = Hisse başına temettü / Hisse başına serbest nakit akışı

Örneğin: şirket X 1 TL temettü dağıtıyor ve hisse başına serbest nakit akışı 1,2 TL ise, FCF payout oranı %83 olur.

FCF payout genellikle kazanç temelli payout oranından daha yüksektir ve bu nedenle temettü yatırımı için şirket seçerken dikkate alınması gereken önemli bir göstergedir.

En İyi Temettü Hisseleri 2025

İyi, bu açıklamaları yaptıktan sonra, 2025'te en iyi temettü getirisi sağlayan bazı şirketlere bakma zamanı.

En İyi Temettü Hisseleri: Türk Şirketler

Avrupa Temettü Hisseleri

Avrupa’da 2025 yılında en yüksek temettü verimi sunan şirketleri de aşağıda bulabilirsiniz:

Ayrıca, aylık pasif gelir elde etmek isteyen temettü yatırımcıları için hazırladığımız şu makaleye de göz atmanızı öneririz: Aylık Temettü Nasıl Alınır?

Amerika Temettü Hisseleri

Son olarak, işte Amerikan şirketleri arasında en yüksek temettü verimine sahip olanlar:

Madem ki Amerikan hisselerinin temettülerini gördük, şimdi de sizinle ABD’nin en büyük 500 şirketini kapsayan S&P 500 endeksindeki en yüksek temettü ödeyen şirketleri paylaşalım.

Artık çeşitli temettü tarihlerini gördük, temettü hak kullanım tarihi (ex-dividend date) ile kayıt tarihi (record date) arasındaki farkları biliyor musunuz? Ex-dividend Date vs Record Date burada temettü alırken bilmeniz gereken tüm önemli tarihleri detaylı bir şekilde açıklıyoruz.

Temettü Veren Şirketlere Nasıl Yatırım Yapılır?

Yüksek temettü veren şirketlere yatırım yapmak, diğer herhangi bir şirkete yatırım yapmak gibi, brokerlar aracılığıyla gerçekleştirilebilir. Ancak, yatırımcılar için en uygun olan brokerlar genellikle şu özelliklere sahiptir:

• İyi bir düzenlemeye tabi olmaları,
• Hisse senedi alım satımı için düşük komisyon ücretleri sunmaları,
• Hesap bakım veya temettü tahsilatı için ek ücret almamaları,
• Kullanıcı dostu bir platforma sahip olmaları.

Temettü Hisseleri Nasıl Bulunur?

Yeni başlayan bir yatırımcı, genellikle bir şirketin yüksek temettü verimine kapılarak yatırım yapma eğiliminde olabilir. Ancak bu oran, şirket seçerken dikkate alınması gereken en son kriterlerden biridir.

Unutmayın, temettü yatırımı felsefesi, sadece temettü dağıtan değil, aynı zamanda finansal açıdan güçlü ve sürdürülebilir şirketleri seçmeyi amaçlar.

Temettü verimine bakmadan önce, aşağıdaki unsurları göz önünde bulundurmak gerekir:

• Hissedar bağlılığı:
  Temettü yatırımcıları, yatırım süresi boyunca istikrarlı temettü ödemeleri yapan şirketleri tercih eder. Temettü politikası düzensiz olan şirketler, uzun vadeli portföyler için uygun değildir.
  Bu noktada, “Temettü Aristokratları” veya “Temettü Kralları” gibi istikrarlı geçmişe sahip şirketler iyi birer seçenektir.
• Düşük borçluluk:
  Yüksek borç oranına sahip bir şirketin zor durumda kalma riski fazladır. Borç/kazanç oranının 5 veya 6’yı aşmaması gerekir.
• Sürekli büyüme:
  Şirketin, temettü ödemelerini sürdürebilmesi ve artırabilmesi için her yıl düzenli olarak büyüme göstermesi gerekir.
• Rekabet avantajı:
  Ürünlerinde yüksek kâr marjına sahip şirketler, daha yüksek kârlar elde eder ve bu da temettülerin sürdürülebilir olmasını kolaylaştırır.
• Düşük Payout ve Payout FCF oranı:
  Düşük payout oranı, şirketin kârının veya serbest nakit akışının yalnızca küçük bir kısmını temettü ödemesine ayırdığı anlamına gelir. Bu durum, temettü güvenliği ve büyüme potansiyeli açısından olumludur.

Temettü için Şirket Seçerken Nelere Dikkat Etmeliyim?

Eğer yatırım felsefemiz temettü odaklı yatırım ise, bir şirketin sadece “iyi temettü ödeyip ödemediğine” bakmak yeterli değildir. Yatırım yapmadan önce göz önünde bulundurmamız gereken bazı temel şirket parametreleri vardır:

• Sürekli ve istikrarlı büyüme: Gelir akışlarının düzenli olarak artması, temettü ödemelerinin sürdürülebilirliği açısından kritik öneme sahiptir.
• Düşük borçluluk: Yüksek borç oranına sahip bir şirketin finansal yapısı zayıflayabilir ve çökme riski artar. Bu nedenle borç/kazanç oranının 5 veya 6’yı aşmaması gerekir.
• Rekabet avantajı: Örneğin, bir patente sahip olmak veya önemli bir pazar payını elinde bulundurmak, şirketin uzun vadede istikrarlı gelir elde etmesini sağlar.
• Uzun vadeli kârlılık: Temettü veriminin kontrol altında tutulması ve sürdürülebilir bir kâr politikasının izlenmesi önemlidir.

Daha fazla bilgi için: Temettü Dağıtan Şirketler Nasıl Seçilir?

Temettü Yatırımı Fırsatları Nasıl Bulunur?

Temettü ödeyen bir şirketi seçmenin ilk adımı, o şirketin temettü ödeme konusunda güçlü bir taahhüde sahip olması ve bu politikayı yıllar boyunca istikrarlı bir şekilde sürdürmesidir.

Bu amaçla, şirketlerin geçmiş temettü ödeme geçmişlerini görebileceğiniz özel listeler bulunmaktadır. Bu listeler, uzun vadeli temettü yatırımcıları için oldukça yararlıdır.

Bu tür şirketler en çok Amerika Birleşik Devletleri’nde bulunur; çünkü orada temettü kültürü oldukça yerleşmiştir. Birçok Amerikan şirketi, 100 yılı aşkın süredir kesintisiz olarak temettü dağıtmaktadır.

Temettü Kralları

Bir şirketin “Temettü Kralı (Dividend King)” olarak kabul edilme kriteri, son 50 yıl boyunca her yıl temettüsünü artırmış olmasıdır.
Bu kulağa imkânsız gelse de, şu anda 38 Amerikan şirketi bu gruba girmektedir.

Bu tür şirketler, hissedarlarına olan güçlü bağlılıklarıyla bilinir ve temettü odaklı yatırım portföyleri için son derece değerlidir.

Aşağıda, en yüksek temettü verimine ve pozitif payout oranına sahip ilk 10 şirketten bir kısmını bulabilirsiniz:

Daha fazla bilgi için:Temettü Kralları: Nedir ve Kimlerdir?

Aristokratlar

Temettü Kralları (Dividend Kings) gibi, bir de Temettü Aristokratları (Dividend Aristocrats) vardır.
Bu şirketler, en az 25 yıl boyunca temettülerini hem ödeyen hem de düzenli olarak artıran, ayrıca belirli finansal kriterleri karşılayan kurumlardır:

• Asgari 3 milyar dolar piyasa değeri
• Günlük ortalama en az 5 milyon dolar işlem hacmi

Aşağıda, bu gruba dahil olan bazı örnek şirketleri görebilirsiniz:

Temettü Ödeyen Hisseler

Bu strateji, düzenli olarak temettü dağıtan hisselerden oluşan bir portföy oluşturmayı içerir.
Bu tür hisseler genellikle finansal açıdan güçlü, istikrarlı büyüme gösteren ve üç aylık ile yıllık sonuçlarında olumlu beklentilere sahip şirketlerden seçilir.

Aylık Temettü Veren ETF’ler

Bu yaklaşım, temettü ödeyen hisselere yatırım yapan yatırım fonlarına (ETF) odaklanır.
Aşağıda, Avrupa’da da (UCITS uyumlu) satın alınabilen ve temettü odaklı en bilinen ETF’lerden bazılarını bulabilirsiniz:

• Franklin European Dividend UCITS ETF
• iShares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF
• VanEck Vectors Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF
• SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR)
• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (Distributing)

Daha fazla bilgi için: En İyi Temettü Verimliliğine Sahip ETF’ler

Neden Yüksek Temettü Ödeyen Hisse Senetlerini Almalıyız?

YüTemettü yatırımını cazip kılan birçok neden vardır. Bunlardan en önemlilerini aşağıda bulabilirsiniz:

• Temettülerin Yeniden Yatırımı (Reinvestment):
  Temettüleri tekrar yatırmak, bileşik getiri etkisi sayesinde kazançları önemli ölçüde artırır. Bileşik getiri, sermaye üzerine kazançların yeniden eklenmesiyle oluşur; sermaye büyüdükçe daha fazla kazanç sağlar. Bu süreç tekrarlandığında “kazancın kazanç getirdiği” bir döngü oluşur ve sermaye zamanla katlanarak büyür.
• Yarı-Pasif Yatırım (Quasi-Passive Investment):
  Bu, daha sakin ve istikrarlı bir yatırım türüdür. Çünkü kârlarını yeniden yatırım yapmak yerine hissedarlara dağıtmayı tercih eden, büyük ve olgun şirketlere odaklanır. Bu tür şirketlerin genellikle güçlü bir rekabet avantajı (MOAT) vardır.
• İstikrar (Stability):
  Ekonomik döngüden bağımsız olarak istikrarlı performans gösteren bu şirketler, yatırımcılara düzenli temettü ödemeleriyle güven ve huzur sağlar.

Ayrıca, yüksek temettü verimine sahip hisselere yatırım yapmak, birçok avantaj sunar:

• Temettüler aracılığıyla yatırımınızı hızla geri kazanma olanağı verir — üstelik hisseleri satmanıza gerek kalmadan.
• Yüksek temettü ödeyen şirketler genellikle oturmuş, finansal açıdan sağlam ve büyüme için büyük sermaye gerektirmeyen kurumlardır.
  Buna örnek olarak elektrik, su ve doğalgaz gibi sektörlerde faaliyet gösteren kamu hizmeti şirketleri verilebilir.

Ancak, yüksek temettü ödeyen bir şirkete yatırım yapmadan önce, bu şirketin uzun vadeli finansal sağlığını riske atmadan temettü ödemelerini sürdürebileceğinden emin olmak gerekir.
Bazı durumlarda yüksek temettü verimi, aslında şirketin finansal zorluk yaşadığının bir göstergesi olabilir.

Aslında borsada yatırım yapmaya başlamanın en iyi yollarından biri bu.Bu konuda daha fazla bilgi için bir sonraki yazımıza bakın: Borsada Yatırım Nasıl Yapılır? | Başlangıç Rehberi

Kısacası, bu yazıda 2025 yılında en yüksek temettü ödeyen bazı şirketleri bir araya getirdik. Peki sizce listede atladığımız bir şirket var mı? Görüşlerinizi yorumlarda bekliyoruz.