Kanada’ya Yatırım: Hisseler, ETF’ler ve Yatırım Fonları

Yapay zeka liderliğine ve sağlam bir finansal sisteme sahip olan Kanada dünyanın en istikrarlı ekonomisine sahip ülkelerinden biri olmasının yanı sıra yatırım yapmak için de oldukça iyi bir ortam sunuyor. Burada; gelişen ekosistemde mevcut olan fonlar, hisse senetleri ve ETF'ler aracılığıyla finans ve bilişimden enerji ve sanayiye kadar pazarlarındaki fırsatları keşfediyoruz.

Kanada ekonomik istikrar, teknolojik yenilik ve benzeri görülmemiş bir demografik büyüme kombinasyonu ile yatırımcılar için stratejik bir destinasyon olarak konumlanıyor. 2,16 trilyon dolarlık GSYİH ile ülke güçlü finans sektörü, yapay zeka liderliği, enerji ve imalat sanayi alanlarında kilit rolü ile öne çıkıyor. Bu, Kanada'ya yatırım yapmanın nedenlerinden sadece biridir ancak tek neden değildir.

Bankacılık sistemi dünyanın en güvenli sistemi olarak tanınmakta ve T-MEC ve CETA gibi ticaret anlaşmalarına entegrasyonu, küresel ana pazarlara erişimini güçlendirmektedir.

Ayrıca Kanada, G7 ülkeleri arasında en yüksek nüfus artışına sahip ülke olup aktif göç politikası ile iş gücü piyasasını ve iç tüketimini güçlendirmektedir. 2023 yılında 465.000 göçmen almış olup bu rakam önümüzdeki yıllarda artmaya devam edecektir.

Aşağıdaki satırlarda Kanada'da hisse senetlerini, tahviller ve fonlar aracılığıyla yatırım fırsatlarını, en dinamik sektörleri ve bu pazarı gelecekte güçlü bir bahis haline getiren faktörleri inceleyeceğiz.

Kanada Ekonomisine Giriş: Tarihsel Bir Perspektif

1867'de ulus olarak kuruluşundan bu yana Kanada istikrar ve ticarete dayalı tutarlı bir ekonomi inşa etmiştir.

20. yüzyıl boyunca büyümesi doğal kaynakların kullanımı, sanayileşme ve Amerika Birleşik Devletleri ile yakın ilişkisi ile desteklenmiştir. İkinci Dünya Savaşı onu bir sanayi gücü haline getirerek bir dönüm noktası olmuştur.

Son on yılda ekonomisini teknoloji, yenilenebilir enerji ve finansal hizmetler gibi kilit sektörlerde çeşitlendirmiştir. Son yıllarda enflasyon ve faiz oranı ayarlamaları gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen merkez bankası ihtiyatlı bir para politikası sürdürmüştür.

Dünyanın en istikrarlı finansal sistemlerinden birine sahip olan Kanada, yabancı yatırım için cazip bir destinasyon olmaya devam etmektedir.

Neden Kanada'ya Yatırım Yapmalı?

T-MEC'in Kanada Ekonomisine Etkisi

Meksika, Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada Arasındaki Anlaşma (T-MEC) 2020'de yürürlüğe girdiğinden beri Kanada ekonomisi Kuzey Amerika'daki konumunu güçlendirmiştir. 2022'de 2,16 trilyon dolarlık GSYİH ile Kanada, birlikte dünya GSYİH'sinin %30'unu temsil eden bir bölgenin kilit parçasıdır.

Anlaşma bölgesel ticareti teşvik etmiş ve tedarik zincirlerinin entegrasyonunu kolaylaştırmıştır. Böylece üç ekonominin rekabet etmek yerine birbirini tamamlamasına olanak tanımıştır. Bu ticaret anlaşmasının istikrarı özellikle Amerika Birleşik Devletleri'nin ekonomik politikasındaki olası değişiklikler karşısında önümüzdeki yıllarda kritik olacaktır.

Montreal ve Toronto: Yapay Zekanın Motorları

Kanada, Montreal ve Toronto'nun inovasyon merkezi olarak yapay zeka alanında lider olduğu konusunda kendini kanıtlamıştır. Montreal, prestijli Mila enstitüsüne ev sahipliği yapmaktadır ve son beş yılda 8 milyar dolardan fazla risk sermayesi yatırımı çekmiş, girişim ekosistemi ve cazip operasyonel maliyeti ile öne çıkmaktadır.

Toronto ise Vector Institute ve 14.000'den fazla yapay zeka uzmanından oluşan bir topluluk ile teknolojik bir referans noktasıdır. 2022'de 2,5 milyar dolarlık risk sermayesi yatırımı alarak Kuzey Amerika'nın en dinamik teknoloji merkezlerinden biri olarak konumlanmıştır.

Vergi teşvikleri ve gelişmiş altyapı ile her iki şehir de genişleyen teknoloji şirketleri için benzersiz fırsatlar sunmaktadır.

Kanada Borsası

Toronto Borsası (TSX), Kanada'nın ana borsası ve dünyanın en büyüklerinden biridir. Aynı zamanda daha küçük şirketlere odaklanan TSX Venture Exchange'i de işleten TMX grubunun bir parçasıdır.

1861 yılında kurulan TSX, 2,57 trilyon Kanada doları piyasa değerine sahiptir. Kanada'nın en büyük şirketlerinin çoğu bu piyasada listelenmiştir. Bunlar arasında Kanada'nın en büyük 5 bankası ve Gaz ve Petrol devleri bulunmaktadır. Bu şirketlerin birçoğu ayrıca Amerikan borsalarında da ikincil olarak işlem görmektedir.

TSX'te hisse senetleri, ETF'ler, yatırım fonları ve tröstler işlem görse de madencilik, petrol ve gaz sektörlerindeki liderliği ile dünya çapında öne çıkmaktadır ve bu endüstrilerdeki en fazla sayıda şirkete sahip piyasadır.

Kanada Borsası'nın Ana Endeksi Nedir?

TSX Composite Index aynı zamanda S&P/TSX Composite Index olarak da bilinir. Ayrıca Kanada borsa piyasasının referans endeksidir. Toronto Borsası'nda (TSX) işlem gören en büyük ve likit şirketleri bir araya getirerek ülke ekonomisinin genel performansını sunar.

1977 yılında oluşturulan TSX Composite Index, Kanada borsa piyasasının ana göstergesi olarak sağlamlaşmıştır ve yerel ve uluslararası yatırımcılar için önemli bir referans noktasıdır. Geniş bir sektör yelpazesini kapsayarak ülkenin önde gelen şirketlerinin gelişimini yansıtır.

Endekste yer alan bazı şirketler Royal Bank of Canada, Bank of Montreal, Toronto-Dominion Bank, Suncor Energy, Enbridge, Manulife Financial ve Bank of Nova Scotia gibi isimlerdir.

Bu, son yıllardaki gelişimi olmuştur:

Ve sektörel dağılımı:

Kanada Borsası'ndaki Diğer Endeksler

TSX Composite Endeksi'nin yanı sıra Toronto Borsası başka temsilci endekslere de sahiptir:

● S&P/TSX 60, Kanada'nın piyasa değeri açısından en büyük 60 şirketini bir araya getirir. Sabit bir yapıya sahiptir ve finans sektöründe güçlü bir ağırlığa sahiptir, endeksin %30 ila %40'ını temsil eder.

● MSCI Kanada, büyük ve orta ölçekli şirketleri içeren MSCI endeksidir, 80 ila 100 şirket arasında değişen bir yapıya sahiptir. Yapısı S&P/TSX 60'a benzer ve finans sektöründe yüksek bir yoğunluğa sahiptir.

Kanada'ya Nasıl Yatırım Yapılır?

Kanada'yı yatırımlarınıza dahil etmek istiyorsanız, bunu çeşitli yatırım araçlarıyla yapabilirsiniz.

En kullanışlı üç tanesi:

• Ülkenin şirketlerinin bireysel hisseleri (ne kadar büyükse, genellikle o kadar temsilcidir)
• Bölgeye özel yatırım fonları.
• ETFler veya borsa yatırım fonları eğer daha pasif yönetim modeline yakın bir model istiyorsanız.

👉 Ayrıca ABD Borsalarında Yatırım hakkında birçok şey öğrenebilirsiniz

Kanada'da Yatırım Yapılacak En İyi Hisseler

Kanada yatırım yapılabilecek geniş bir hisse senedi seçeneği sunmaktadır.

Daha büyük piyasa değerine sahip şirketlere odaklanacak olursak işte öne çıkanlar:

Kanada pazarında hisse senedi yatırımı yapmanın avantajlarından biri hangi şirketlere ve sektörlere yatırım yapacağınızı kişisel olarak seçebilmenizdir.

Bir diğer avantaj ise portföyünüzü madencilik, enerji ve finans gibi sektörlerde lider olan şirketlerle çeşitlendirme olanağıdır. Ayrıca, Toronto Menkul Kıymetler Borsası (TSX) dünyanın en gelişmiş ve düzenlenmiş borsalarından biridir.

Dezavantaj olarak TSX'te işlem yapmanıza izin veren bir aracıya ihtiyacınız olacaktır. Çünkü hepsi bu pazara doğrudan erişim sunmuyor. Ayrıca, Kanada dışından yatırım yapıyorsanız döviz kurunun etkisini dikkate almak önemlidir.

Royal Bank of Canada (RBC)

Bu, ülkenin önde gelen finansal kurumlarından biridir ve küresel bir varlığa sahiptir. Bireysel ve ticari bankacılık, varlık yönetimi, sermaye piyasaları, sigorta ve yatırımcı hizmetlerinde faaliyet göstermektedir. İşleri Kanada, ABD ve Karayipler'deki perakende bankacılıktan bireysel ve kurumsal müşterilere yatırım ve sigorta çözümlerine kadar uzanmaktadır. TSX'in en önemli hisselerinden biridir çünkü istikrarı ve çeşitliliği ile öne çıkar.

Şu anda başlıca metrikleri şunlardır:

• F/K Oranı: 15,16
• Fiyat/Defter Değeri: 2,12
• Borç / Özsermaye: 0%
• Özsermaye Getirisi: 13,4%
• Temettü Verimi: 3,48%

Toronto-Dominion Bank (TD)

Bu, Kuzey Amerika'nın önde gelen bankalarından biridir ve 10,2 milyondan fazla çevrimiçi ve mobil müşteriye sahiptir. Yapısı, Kanada ve Amerika Birleşik Devletleri'nde perakende bankacılık, toptan ve kurumsal bankacılık gibi çeşitli segmentlere ayrılmıştır. Kanada'nın perakende segmenti hem bireysel hem de ticari müşterilere finansal ürünler sunmaktadır.

Amerika Birleşik Devletleri'nde TD Bank markası altında faaliyet gösteren operasyonları hem perakende hem de ticari bankacılığı, ayrıca varlık yönetimi hizmetlerini kapsamaktadır. Toptan bölümü, sermaye piyasaları, yatırım bankacılığı ve kurumsal hizmetlerde uzmanlaşmıştır. Bu segmentler aracılığıyla banka, geniş bir finansal çözüm ve stratejik danışmanlık hizmetleri yelpazesi sunmaktadır.

Şu anda başlıca metrikleri şunlardır:

• F/K Oranı: 18,06
• Fiyat/Defter Değeri: 1,31
• Borç / Özsermaye: 0%
• Özsermaye Getirisi: 7,78%
• Temettü Verimi: 4,93%

Kanada'ya Yatırım Yapmak İçin En İyi ETF'ler

Kanada'ya yatırım yapan en büyük ETF'ler, Toronto Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören başlıca Kanadalı şirketleri içeren MSCI Canada endeksini takip eder ve piyasa değeri ağırlıklıdır.

Bu ETF'ler yatırımcılara Kanada ekonomisinin enerji, finans ve malzeme gibi kilit sektörlerine erişim sağlar.

HSBC MSCI Canada UCITS ETF

• ISIN: IE00B51B7Z02
• TER: 0,35%
• TICKER: H4ZR
• 1 Yıllık Getiri: 20,41%
• 3 Yıllık Yıllıklandırılmış Getiri: 8,58%
• Kıyaslama: MSCI Canada NR USD

Xtrackers MSCI Canada ESG Screened UCITS ETF 1C

• ISIN: LU0476289540
• TER: 0,35%
• TICKER: D5BH
• 1 Yıllık Getiri: 23,08%
• 3 Yıllık Yıllıklandırılmış Getiri: 9,02%
• Kıyaslama: MSCI Canada Select ESG Screened NR USD

Ossiam Bloomberg Canada PAB UCITS ETF 1A EUR Acc

• ISIN: IE0006QX3Y11
• TER: 0,29%
• TICKER: OP8E
• 1 Yıllık Getiri: 23,05%
• 3 Yıllık Yıllıklandırılmış Getiri: n/a
• Kıyaslama: Bloomberg PAB Canada L&M Cap NR CAD

MSCI Kanada endeksi, Kanada pazarının büyük ve orta ölçekli sermaye segmentlerinin performansını ölçmek için tasarlanmıştır. 84 bileşeni ile endeks, Kanada'nın serbest dolaşıma göre ayarlanmış piyasa değerinin yaklaşık %85'ini kapsar.

Bu, son yıllardaki performansı olmuştur:

HSBC MSCI Canada UCITS ETF

Bu borsa yatırım fonu, Kanada'nın büyük ve orta ölçekli en önemli ve en likit şirketlerini içeren MSCI Kanada endeksini takip eder.

• ISIN: IE00B51B7Z02
• Ticker: H4ZR
• TER: Yıllık %0,35

HSBC MSCI Kanada UCITS ETF USD, MSCI Kanada endeksinin getirilerini tam bir replikasyon yoluyla endeksin tüm bileşenlerine yatırım yaparak kopyalar. Üretilen temettüler yatırımcılara altı ayda bir dağıtılır. Bu ETF, yönetilen 29 milyon euro varlıkla nispeten küçük bir boyuta sahiptir. 23 Şubat 2011'de piyasaya sürülmüş ve İrlanda'da yerleşiktir.

ETF Maruziyeti

Bu borsa yatırım fonu sadece Kanadalı şirketlerden oluşmaktadır. 25 Şubat 2025 itibarıyla bileşimi şöyledir:

Ve sektör dağılımı:

HSBC MSCI Canada UCITS ETF Getirisi

Xtrackers MSCI Canada ESG Screened UCITS ETF 1C

Bu borsa yatırım fonu MSCI Canada Select ESG Screened endeksini takip eder. Tütün, silah, termal kömür ve katran kumları gibi sektörleri hariç tutan ve BM Küresel İlkeler Sözleşmesi'ne uymayan şirketleri içermeyen Kanada'nın önde gelen şirketlerini içerir.

• ISIN: LU0476289540
• Ticker: D5BH
• TER: Yıllık %0,35

Xtrackers MSCI Canada ESG Screened UCITS ETF 1C tüm bileşenlerine yatırım yaparak endeksi tam bir replikasyonla kopyalar. Oluşan temettüler fona yeniden yatırılır. 571 milyon Euro yönetilen varlıkla bu endeksi takip eden tek ETF'dir. 26 Mart 2010'da piyasaya sürülmüş ve Lüksemburg'da yerleşiktir.

ETF Maruziyeti

Bu borsa yatırım fonu sadece Kanadalı şirketlerden oluşmaktadır. 26 Şubat 2025 itibarıyla bileşimi şöyledir:

Ve sektörel dağılımı:

Xtrackers MSCI Canada ESG Screened UCITS ETF 1C'nin Getirisi

Ossiam Bloomberg Canada PAB UCITS ETF 1A EUR Acc

Bu borsa yatırım fonu sera gazı yoğunluğunu azaltmaya odaklanan büyük ve orta ölçekli Kanadalı şirketleri içeren Bloomberg PAB Canada Large & Mid Cap endeksini takip eder.

• ISIN: IE0006QX3Y11
• Ticker: OP8E
• TER: Yıllık %0,29

Ossiam Bloomberg Canada PAB UCITS ETF 1A EUR Acc tüm bileşenlerine yatırım yaparak endeksi tam bir şekilde kopyalar. Amacı referans endekse kıyasla karbon yoğunluğunu en az %50 ve yıllık ortalama %7 oranında azaltmaktır. Temettüler fona yeniden yatırılır. Bu ETF, 217 milyon euro varlık yönetmektedir. 30 Haziran 2022'de piyasaya sürülmüş ve İrlanda'da yerleşiktir.

ETF Maruziyeti

Bu borsa yatırım fonu yalnızca Kanadalı şirketlerden oluşmaktadır. 26 Şubat 2025 itibarıyla bileşimi şöyledir:

Ve sektörel dağılımı:

Ossiam Bloomberg Canada PAB UCITS ETF 1A EUR Acc Getirisi

Kanada'ya Yatırım Yapmak İçin En İyi Yatırım Fonları

Kanada'ya yatırım yapmak için en iyi fonlar şunlardır:

Credit Suisse Index Fund (Lux) - CSIF (Lux) Equity Canada ESG Blue QB CAD

• ISIN: LU2051459662
• Yönetici: UBS Asset Management (Europe) S.A.
• Yönetim ücreti: %0,330
• 3 yıllık yıllıklandırılmış getiri: %6,92

En Çeşitlendirilmiş Portföy SICAV- TOBAM Anti-Benchmark Kanada Hisse Senedi Fonu A

• ISIN: LU1067858131
• Yönetici: TOBAM S.A.S.
• Yönetim ücreti: %1,000
• 3 yıllık yıllıklandırılmış getiri: %7,14

Credit Suisse Index Fund (Lux) - CSIF (Lux) Equity Canada ESG Blue QB CAD

Alt fonun yatırım amacı esas olarak çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) kriterlerinde lider olan Kanadalı şirketlere yatırım yaparak MSCI Kanada ESG Liderleri endeksinin performansını kopyalamaktır.

Yatırım stratejisi, bu alanlarda öne çıkan bir konuma sahip şirketleri seçmeye dayanır ve hissedarlara temel endeksin performansına uygun bir getiri sunmayı hedefler.

Son 5 yıldaki gelişimi şu şekildedir:

Fonun Bileşimi

Ve bunlar ana pozisyonlarıdır:

Ve bu, sektörel dağılımıdır:

Varlık tahsisi veya yatırımın nasıl dağıtıldığına gelince hisse senetlerine odaklanmıştır.

Başlıca oranlar ve göstergeler

12 aylık oranlar

• Alpha: -0,90
• Beta: 1,08
• Sharpe Oranı: n/a
• Volatilite: n/a

3 yıllık oranlar

• Alpha: -2,21
• Beta: 1,09
• Sharpe Oranı: n/a

5 yıllık oranlar

• Alpha: n/a
• Beta: n/a
• Sharpe Oranı: n/a

Most Diversified Portfolio SICAV- TOBAM Anti-Benchmark Canada Equity Fund A

Fon, esas olarak Kanadalı şirketlerin hisselerine yatırım yapmak üzere tasarlanmıştır ve yöneticinin yatırım sürecini sistematik bir şekilde uygulayıp risk faktörlerinin yoğunluğunu en aza indirerek maksimum çeşitlendirilmiş bir portföy aracılığıyla referans endeksi aşmayı hedeflemektedir.

Son 5 yıldaki gelişimi şu şekildedir:

Fonun Kompozisyonu

Bunlar ana pozisyonlarıdır:

Ve bu, sektörel dağılımıdır:

Ve sektörel dağılımı şöyledir: 

Varlık tahsisi veya yatırımın nasıl dağıtıldığına gelince, hisse senetlerine odaklanmıştır.

Başlıca oranlar ve göstergeler

12 aylık oranlar

• Alfa: -0,71
• Beta: 0,65
• Sharpe Oranı: 0,11
• Volatilite: 17,51

3 yıllık oranlar

• Alfa: -2,04
• Beta: 0,78
• Sharpe Oranı: 0,69

5 yıllık oranlar

• Alfa: -0,52
• Beta: 0,92
• Sharpe Oranı: 0,62

Kanada'ya Yatırım: Rankia'nın Görüşü

Kanada özellikle teknoloji, yapay zeka ve yenilenebilir enerji gibi sektörlerde yatırımcılar için büyük bir çekicilik sunmaktadır. Güvenli bankacılık sistemi, birinci sınıf altyapısı ve nitelikli iş gücü yatırımı destekleyen kilit faktörlerdir.

Ayrıca, T-MEC sayesinde uluslararası pazarlara ayrıcalıklı erişim ve Amerika Birleşik Devletleri ile Asya'ya yakın stratejik coğrafi konumu rekabetçiliğini artırmaktadır. Ülke bunun yanı sıra istikrarlı, düzenlenmiş ve yeniliğe açık bir iş ortamı ile öne çıkmaktadır.

Yine de bazı zorluklar bulunmaktadır. Araştırma ve geliştirme için vergi teşviklerine bağımlılık belirsizlik yaratır, özellikle politikalar değişirse. Su altyapısı bazı alanlarda yetersizlikler gösteriyor ve enflasyonist baskılar ülkenin ekonomik büyümesini etkiliyor.

Ayrıca, kilit şehirlerdeki yüksek konut maliyetleri ve soğuma belirtileri gösteren işgücü piyasası dikkate alınması gereken faktörlerdir. Buna rağmen Kanada büyüme fırsatları ararken dikkate alınması gereken bir destinasyondur.

Kanada'ya Yatırım Yapmanın Avantajları ve Dezavantajları