Yatırım için Hangi Altın Alınmalı? – Yatırım Yöntemleri

Altın yatırımı yapmanın birçok yolu olmasına karşın her yöntemin farklı getirileri vardır. Bu nedenle kişilerin risk algısına ve döneme göre farklı yöntemlerle altın yatırımı yapmak gerekir. Ayrıca altın yatırımı deyip geçmeyin. Güzel plan yaptığınızda çok yüksek getiriler elde edebilirsiniz.

Altın yatırımının tüm yollarını, artıları ve eksileriyle detaylı bir şekilde inceledikten sonra ise uzun vadede altının ne kadar kazandırdığını ve yakın gelecekte ne kadar yükselebileceğini grafik üzerinde inceleyeceğiz. Fiziksel altın yatırımının detaylarıyla başlayalım.

Fiziki Altın Nedir? Yatırım Seçenekleri

Eğer yatırım yaptığınız ürünü bizzat fiziki olarak elinizde bulundurmak isterseniz çeşitli seçenekler vardır. Elbette ilk akla gelenler çeyrek altın veya cumhuriyet altını gibi popüler türlerdir. Bunların haricinde çeşitli boyutlarda veya ayarlarda külçe altın alabilirsiniz. 1 gramdan 1000 grama kadar çeşitli boyutlarda ve 8 ayardan 24 ayara kadar farklı saflıklarda külçe altınlar bulunabilir. 

Külçe altınlar direkt olarak kuyumculardan veya kuyumcu markalarının online satış mağazalarından temin edilebilir. Burada dikkat etmeniz gereken özel bir nokta vardır. Külçeler paketsiz bir şekilde satılmaz. Sahteciliğin önüne geçmek amacıyla kapalı ambalajlarda ve özel hologram baskıyla satılırlar. Külçe altın aldığınız zaman bu paketi açmamanız gerekir. Daha sonra altını satmak istediğinizde sorun yaşayabilirsiniz. 

Külçede işçilik diğer altın gruplarına göre daha az olduğu için görece büyük alımlarda daha avantajlı olabilir.

Bankadaki Altın Hesabıyla Fiziki Altın Alınabilir Mi?

Ayrıca bankadaki altın hesabınızdaki altınları da hiç bozmadan büyük kuyumcu firmalarının online satış mağazalarından direkt olarak külçe altına çevirip adresinize teslim edilmesini isteyebilirsiniz. Bunun için kuyumcu firmasıyla banka arasında bir anlaşma olmalıdır.

Örnek olarak Nadir Gold firmasının Kuveyt Türk Katılım Bankası, Garanti Bankası ve Yapı Kredi Bankası ile anlaşması vardır. Bu bankalardaki altın hesabınızla Nadir Gold firmasından fiziki külçe altın alabilirsiniz.

Fiziki Altın Nasıl Muhafaza Edilir?

Fiziki altın alırken bankadan altın hesabı açarak altın almaya kıyasla genelde daha az alım satım komisyonu ödersiniz. Ancak tahmin edebileceğiniz üzere altın değerli bir maden olduğu için güvenli bir şekilde muhafaza etmesi zordur. Ya kendinize ait sağlam bir çelik kasada saklamanız gerekir ya da bankadan kasa kiralamanız gerekir.

Kasa Kiralama Ücretleri Yüksek Mi?

Çoğu bankanın kasa kiralama hizmeti bulunmaktadır. 2024 yılı için yıllık kiralama bedeli kasanın büyüklüğüne göre ortalama olarak 5 bin ile 12 bin TL arasında değişmektedir. Ayrıca bankaya göre değişmekle birlikte en az 3000 TL depozito alınmaktadır.

Altınlarımı Kasadan İstediğim Zaman Alabilir Miyim?

Geleneksel banka kasalarında duran altınlara mesai saatleri içinde ulaşabilirsiniz ancak teknolojinin gelişmesiyle yeni yöntemler de çıkmıştır. İş Bankası İstanbul şubesinde bulunan robotik kasa ile altınlarınıza 7/24 ulaşabilirsiniz. Elbette bu hizmet şu an için çok kısıtlı bir noktada kullanılıyor ancak gelecekte kasaların çoğu bu şekilde robotik kasaya dönüşecektir.

Altın Mevduat Hesabı ile Altın Yatırımı

Bir aracı kurumdan veya bankadan altın mevduat hesabı açarak altın yatırımı yapabilirsiniz. Bunun standart bir mevduat hesabı açmaktan farkı yoktur. En önemli avantajı ise altını istediğiniz an alıp satabilmektir. Fiziki altına göre alım satım farkı bir miktar daha fazladır. Ama altını muhafaza etme gibi bir sorununuz olmaz. 

Ayrıca elinizdeki fiziki altınları altın hesabına dönüştürmek isterseniz, çoğu banka altınlarınızı alıp karşılığında bir altın hesabı açabilir. Bankalar bu konuda belirli dönemlerde kampanyalar düzenlemektedir. Eğer böyle bir isteğiniz varsa bu tür kampanyaları takip ederek dönüşüm işlemlerini daha avantajlı bir şekilde gerçekleştirebilirsiniz.

Altın Hisseleri ile Altın Yatırımı

Borsa İstanbul çatısı altındaki hisse senetleriyle doğrudan olmasa da dolaylı yoldan altın yatırımı yapabilirsiniz. BIST’te altın madenciliği ile ilgilenen iki firmanın hisse senetleri bu kapsamda değerlendirilebilir.

Bunlar;

• Koza Altın İşletmeleri A.Ş. (KOZAL)
• Koza Anadolu Metal Madencilik A.Ş. (KOZAA)

Koza Altın neredeyse tamamen altın madenciliği ile uğraşmaktadır. Bu nedenle hisse fiyatı altın fiyatlarıyla daha çok ilişkilidir.

Koza Altın’ın %45 hissesini elinde bulunduran ATP İnşaat'ın sahibi olan Koza Anadolu Metal Madencilik A.Ş. ise altın dışında başka faaliyetlerde de bulunduğu için altın fiyatlarından daha dolaylı yollardan etkilenir. Bu nedenle aşağıda KOZAL hisse senedinin altınla olan ilişkisini inceleyeceğiz.

Koza Altın’ın fiyatı elbette sadece altın fiyatlarından etkilenmez. Yeni maden sahalarının bulunması ve toplam altın üretim miktarı hisse fiyatını doğrudan etkiler. Örneğin 2029 yılına kadar Koza Altın yeni altın rezervi keşifleri yapmazsa, 2030'da şirketin altın üretiminin azalması bekleniyor. Hisse senedinin fiyatı da bu dönemde normal olarak yeni rezerv alanlarını keşfine göre hareket edecektir. 

Tüm bu bilgiler ışığında Koza Altın hisse senedinin USD bazında fiyatının ons altın fiyatıyla olan ilişkisini inceleyelim.

Grafikte mavi çizgi KOZAL’ın turuncu çizgi ise ons altının USD bazında son 5 yıldaki yüzdelik değişimini göstermektedir. Grafikte mavi renkle gösterilen KOZAL'ın bazı noktalarda çok sert bi şekilde ons altından bağımsız olarak yükseldiği görülmektedir. Bu noktalar KAP duyurusu ile yeni maden sahalarının bildirildiği noktalardır. Koza Altın gelecekte üretimin artacağının işareti olan altın keşiflerini duyurduğunda hisse fiyatı ons altınla olan ilişkisini kesmektedir. Ama bu yükselişin ardından yaşanan süreçte ise hisse fiyatı ons altınla ortak bir noktada buluşmaya çalışmaktadır. 

Bu açıdan Koza Altın hisse senedinin ons altından daha az yükseldiği 1-2 yıllık süreçte alınıp, ons altını yükseliş olarak geçtiği yıllarda satılması şeklinde bir uzun vadeli strateji yürütülebilir. Bu mantıkla Koza Altın hisse senedi ile altın arasındaki grafiği takip ederek 1-2 yıllık dönüşümlerde iki ürün arasında değiş tokuş yapılalarak kazanç sağlanabilir.

Bu tarz bir yaklaşımla altın sadece bir değer koruma aracı olmaktan çıkıp servetinizi arttıran bir yatırıma dönüşebilir. Ancak, uzun vadede sadece Koza Altın hisse senedi almak birebir olarak altın almakla benzer getiriyi sunmayabilir. Çünkü hisse senedi grafikte de gördüğünüz gibi altına göre çok daha fazla volatildir.

Altın Sertifikaları ile Altın Yatırımı

Altın Sertifikaları Darphane tarafından ihraç edilir ve Borsa İstanbul bünyesinde alınıp satılır. Her bir altın sertifikasının değeri 0,01 gram değerindedir. Bir aracı kurum veya bankada bulunan yatırım hesabınızdan bu altın sertifikalarını alabilirsiniz. 

Alım satımda stopaj oranın 0 olması ve düşük komisyon ücretlerinden dolayı sertifikalar tercih edilebilir. 

Üstelik altın sertifikalarını isterseniz fiziki altına dönüştürebilirsiniz. 50 gram üzerindeki altına eş değer altın sertifikalarının altına dönüştürmek için aracı kurumunuz veya bankanızdan başvuru yapabilirsiniz. Daha sonra fiziki altınınızı önceden seçtiğiniz kritere göre Darphaneden veya bir PTT şubesinden teslim alabilirsiniz.

TEFAS Altın Fonları

TEFAS fonlarını incelediğinizde çok fazla altın fonu olduğunu görebilirsiniz. Bu fonlar riski dağıtma amacıyla altınla ilişkili birden fazla yatırım aracına yatırım yapmaktadır. Bu açıdan altın haricinde; kıymetli madenler cinsinden ihraç edilen kamu kira sertifikaları, borsa yatırım fonları katılma payları, kıymetli maden cinsinden ihraç edilen kamu borçlanma araçları gibi çok çeşitli yerlere yatırım yaparlar.

Aşağıda Türkiye’de TEFAS üzerinden satın alabileceğiniz bazı yatırım fonları ile gram altının son 5 yıldaki getirileri yüzdesel olarak gösterilmektedir. Altın yatırım fonlarının gram altındaki artışın bir miktar gerisinde kaldığı görülmektedir. 

👉 En iyi yatırım fonları hangileri ve nasıl yatırım yapılır öğrenmek isterseniz bu makalemizi okumanızı tavsiye ederiz: En İyi Yatırım Fonları Nelerdir?

Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) ile Altın Yatırımı

Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında Borsa İstanbul çatısı altında gram altın (XAU/TRY) ve ons altın (XAU/USD) vadeli sözleşmelerine kaldıraçlı ve çift yönlü (short veya long) olarak işlem yapabilirsiniz. Bir aracı kurum veya bankada açtığınız yatırım hesabıyla VİOP’ta işlem yapmaya başlayabilirsiniz. VİOP kaldıraçlı bir sistem olduğu için riskli bir yatırım yöntemidir ve burada yatırım yapmak için belirli seviyede tecrübeye ve finansal okuryazarlığa sahip olmak gerekir. 

Kaldıraç oranları ve giriş teminatları aracı kuruma ve sözleşmeye göre değişkenlik gösterebilir. Bu nedenle tam oranları yazamıyoruz.

Hem XAU/USD hem de XAU/TRY vadeli sözleşmelerinin süreleri 2 aydır ve vade döngüleri; Şubat, Nisan, Haziran, Ağustos, Ekim ve Aralık olarak belirlenmiştir. Bu ayların son gününde mevcut sözleşmeler sona erer işlemler otomatik olarak kapanır ve eğer yeniden satın almak isterseniz yeni ayın sözleşmesinden satın almanız gerekir. Sözleşme büyüklükleri gram altın için 1 gram, ons altın için ise 1 ons’tur. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasasında işlem yapmadan önce konu hakkında detaylı bilgi sahibi olmanızı ve sürece iyice hâkim olmanızı kesinlikle tavsiye ederiz.

👉 Vadeli işlemler hakkında bilgi sahibi olmak isterseniz buradaki makalemizi okuyabilirsiniz: Vadeli İşlem Piyasaları: Vadeli İşlemler İçin Temel Rehber

ABD Borsalarındaki Altın ETF’leri ile Yatırım

Direkt olarak ABD borsalarındaki hisse senetlerini alabildiğiniz hemen hemen her aracı kurum veya bankadan aynı zamanda ABD ETF’lerini de satın alabilirsiniz. Nasdaq borsasından Tesla hisse senedi almakla bir altın ETF’i almak arasında yapılan işlem anlamında bir fark yoktur.

ABD borsalarındaki ETF’ler genelde ons altın fiyatına endekslidir. Bazıları ise Futures altın sözleşmelerine, spot altın sözleşmelerine, diğer ETF’lere veya altın madeni şirketlerine yatırım yapmaktadır.

Aşağıdaki tabloda ABD borsalarındaki bazı altın ETF’leri ve son bir yıldaki getirileri yer almaktadır. En altta ise ons altının son bir yıllık getirisini görebilirsiniz. Birçok fonun getirisi ons altınla paraleldir. Örnek olarak iShares Gold Strategy ETF’inin getirisi %7’14 olarak düşük gibi görünse de %11,38 oranında temettü ödemesi yapmıştır. Bu açıdan sadece ons altına endeksli ETF’ler değil temettü ödemesi yapan altın ETF’ler de bulunmaktadır. 

Yurtdışında altın yatırımı yapmak isterseniz ABD borsalarında işlem gören ETF’ler iyi bir seçenek olabilir.

Forex’te Altın Yatırımı

Altın alım satımı için çeşitli banka ve aracı kurumlardan Forex hesabı açabilirsiniz. Hafta içi 5 gün 24 saat boyunca işlem yapmanız mümkündür. Bir Forex hesabı açtığınızda gerçek hesabınıza para aktarıp işlem yapmadan önce SPK mevzuatı gereğince size tanımlanan demo hesapla 6 iş gününde en az 50 alım satım işlemi yapmanız gerekir. Bunun ardından gerçek hesabınızda işleme başlayabilirsiniz. Ayrıca gerçek hesabınıza para gönderirken en az 50 bin TL karşılığında USD transfer etmeniz gerekir. Daha az miktarla Forex hesabınızda işlem yapmaya başlayamazsınız. 

Hesabınızı açarken kaldıracı genelde 1/10’a kadar bir oranda kendiniz belirleyebilirsiniz. Hem düşüşlerden hem de yükselişlerden kazanç sağlamak için ister long ister short pozisyon açabilirsiniz. Ayrıca Forex’te petrol alım satımından farklı olarak altın için swap yani gecelik taşıma ücreti vardır. 

Forex ile altın alım satımı net bir şekilde trade mantığıyla günlük veya haftalık kısa vadeli işlemler için uygundur. Çünkü işleminiz açık kaldığı gün başına hesabınıza belirli oranlarda gecelik maliyet yansıtılacaktır. Ayrıca Forex'te işlem yapmak son derece risklidir. Finansal piyasalarda daha az riskli yatırım araçlarında tecrübe kazandıktan sonra Forex'te işlem yapmanızı tavsiye ederiz.

👉 Daha fazla bilgi için: Forex Nedir? : Forex ile Para Kazanmanın Başlangıç Rehberi

Altın Yatırımı Yapmak Karlı Mı?

Yukarıda bahsettiğimiz çeşitli yöntemlerle altını belirli dönemlerde alıp satarak uzun vadeli piyasa dalgalanmalarında da kazanç elde edebilirsiniz. Ancak ons altının yıllar içindeki gelişimine bakarak uzun vadede altın gerçekten kazandırıyor mu diye incelemek gerekir. 1998 yılından günümüze ABD doları enflasyonu %95,75 olmuştur. Aynı dönemde, yani 1998 yılından 2024 Temmuz ayına kadar ise altının ons fiyatı yaklaşık olarak 300 dolardan 2400 dolara yükselerek %700 artmıştır. Geçen 26 yıllık süreçte enflasyondan arınmış haliyle altın, yatırımcısına %600 reel getiri sağlamıştır.

Ayrıca aşağıdaki grafikte 2011 yılında başlayıp 2024 yılında kırılımı gerçekleşen dev bir fincan kulp formasyonu oluşmuştur. Altın gibi hacmi yüksek bir piyasada 13 yılda oluşan bir formasyonun son derece güvenilir olduğu söylenebilir. 2025 yıl sonuna kadar 2400 dolardan 3000 dolara giden bir altına şahit olmamız çok yüksek bir olasılıktır. Bu da kabaca dolar bazında %25 getiriye denk gelmektedir.

Nereden Altın Alınır?

Eğer altın yatırımı yapmaya başlamak isterseniz aşağıdaki aracı kurum incelemeleriyle yatırım mantığınıza uygun bir aracı kurum seçebilirsiniz:

• Midas
• GCM Yatırım
• Osmanlı Menkul Yatırım 
• Trive Yatırım
• Ahlatcı Yatırım