Charlie Munger Kimdir?

Charles Thomas Munger (Charlie Munger) ünlü bir Amerikalı yatırımcı, emlak avukatı ve hayırseverdi ve Warren Buffett tarafından yönetilen bir holding olan Berkshire Hathaway'in başkan yardımcısı olarak görev yaptı.

Bu makalede Charlie Munger'ın biyografisini öğreneceksiniz.

Munger'ın Kişisel Hayatı

Charlie Munger 1 Ocak 1924'te Omaha, Nebraska'da (Amerika Birleşik Devletleri) doğdu. Bu arada doğduğu yerin gelecekteki arkadaşı Buffett ile arasında belli bir bağ vardı, zira Omaha Kahini'nin doğacağı yerden bir milden daha az bir uzaklıkta yaklaşık 6 yıl önce doğmuştu.

Bu önemli yatırımcı ilk eşi Nancy Huggins ile evliydi (1945'ten 1953'e kadar) ve Wendy, Molly ve Teddy adında 3 çocukları oldu (Teddy 9 yaşında lösemiden öldü).

Ayrıca Munger 1956'da Nancy Barry ile evlilik yeminlerini değiştirdi (eşinin 2010'daki ölümüne kadar evli kaldılar). 4 çocukları oldu: Charles T. Munger Jr., Emilie Munger Ogden, Barry A. Munger ve Philip R. Munger. Ayrıca Munger, Barry'nin önceki evliliğinden olan iki çocuğunu (William Harold Borthwick ve David Borthwick) yetiştirmesine de yardımcı oldu.

Warren Buffett'ın efsanevi ortağı 28 Kasım 2023'te 99 yaşında vefat etti.

Charlie Munger'ın Eğitim ve İş Hayatı

• Gençliğinde Buffett & Son'da çalıştı, Buffett'ın büyükbabasına ait bir bakkal dükkanıydı.
• Munger; Michigan Üniversitesi, Kaliforniya Teknoloji Enstitüsü ve diğer üniversitelerde matematik okudu ancak bu okullardan hiçbirinde eğitimini tamamlamadı.

Charlie Munger ve Warren Buffett: Dostluk ve Ortak Çalışma

Yatırım dünyasında Charlie Munger ve Warren Buffett arasındaki ortaklık en ünlülerden biridir.

1959 yılında bir ortak tanıdık aracılığıyla tanıştılar ve hızla benzer bir yatırım felsefesini paylaştıklarını keşfettiler, hatta gençken Buffett'ın dedesinin bakkalında çalışmışlardı (ama o dönemde tanışmamışlardı).

Başlangıçta Munger kendi yatırım firmasına sahip olmasına rağmen Berkshire Hathaway'in başkan yardımcısı oldu. Bu, Buffett tarafından yönetilen bir şirketti. Birlikte Berkshire Hathaway'i düşüşte olan bir tekstil şirketinden çeşitli iş kolları ve hisse senedi yatırımları olan bir yatırım devine dönüştürdüler.

Berkshire Hathaway'de Charlie Munger kimdir?

Berkshire Hathaway'de MungerWarren Buffett'ın danışmanı ve ortağı olarak önemli bir rol oynamıştır. "Harika şirketlere makul fiyatlarla yatırım yapma" yaklaşımı şirketin başarısı için temel olmuştur. Genellikle Buffett'ı daha geleneksel "değer" stratejisine kıyasla daha odaklanmış ve kaliteli bir yatırım stratejisine yönlendirdiği için övgü almıştır.

Sonuç olarak 1978'de Charlie Munger, Berkshire Hathaway'in başkan yardımcısı olarak atandı ve o zamandan beri Buffett ile birlikte çalışmaktadır. Hatta Buffett'ın "sağ kolu" olarak bilinir. Buffett ile çalışma kariyeri şu şekildedir:

• 1984'ten 2011'e kadar Wesco Financial Corporation'ın CEO'su ve başkanı olarak görev yaptı, bu şirket şimdi Berkshire Hathaway'in bir yan kuruluşudur. Pasadena merkezli olan şirket üç ana kategoride aktifti: sigorta, mobilya kiralama ve çelik hizmeti.
• Berkshire Hathaway'in başkan yardımcısı olmasının yanı sıra Daily Journal Corporation'ın başkanı ve Costco Wholesale Corporation'ın direktörü olarak görev yapmaktadır.

Yatırım Tarzı

Charlie Munger, bir değer yatırımcısı olarak kabul edilmektedir.

Hatta Munger'ın etkisi sayesinde arkadaşı ve ortağı Warren Buffett bile yatırım metodolojisini değiştirmiştir. Aslında onun yatırım tarzı şu şekildedir:

• Yüksek değere sahip şirketler aramak ve bu değeri uzun vadede koruma ve artırma potansiyeline sahip olan ve aynı zamanda geçici bir sorun nedeniyle hisse fiyatları düşmüş olan şirketler aramak. Başka bir deyişle Munger kendini sürdürebilen ve büyüme beklentileri sunan şirketler bulmaktan yanadır.
• Munger, stratejisini savunarak, “işi biliyorsanız ve dolayısıyla riskleri ve potansiyeli biliyorsanız uzun vadede yoğunlaşmış bir portföy çok çeşitlendirilmiş bir portföyden daha iyi getiri sağlayacaktır” der.
• Munger, bir yatırım portföyünde çok fazla çeşitlendirme varsa getirinin zarar görebileceğini belirtir.
• Aynı şekilde bu yatırımcı yatırım alanında ne zaman çekilmesi gerektiğini bilmek gerektiğini vurgular (Munger bu yeteneği kart oynayarak kazandı).
• Kripto paralar konusunda Munger çok eleştirel olmuştur, hatta bitcoini piyasada yıkıma neden olabilecek spekülatif bir ürün olarak nitelendirmiştir.

Bu şekilde Munger'ın yatırım felsefesi her zaman disiplin, sabır ve yatırım yaptığı şirketleri derinlemesine anlamanın önemini vurguladı. "Zihinsel model" yaklaşımıyla ünlüydü, bu da daha iyi yatırım kararları almak için çeşitli disiplinlerin (ekonomi, psikoloji, fizik ve daha fazlası) çerçevelerini uygulamayı içerir.

Sonuç olarak Munger yatırımlarda kalite miktardan üstündür fikrine sıkı sıkıya inanıyordu ve yatırımcıların az sayıda olağanüstü şirkette pay sahibi olmaya odaklanmaları gerektiğini savunuyordu.

Charlie Munger Tarafından Yazılan Kitaplar

Charlie Munger geleneksel anlamda üretken bir yazar olmasa da konuşmaları ve denemeleri aracılığıyla finans ve yatırım dünyasına önemli katkılarda bulunmuştur:

• Poor Charlie's Almanack: The Wit and Wisdom of Charles T. Munger konuşmalarının, denemelerinin ve düşüncelerinin bir derlemesidir. Bu kitap yatırım felsefesi, yaşamı ve çalışma etiği hakkında derin bir bakış sunar.
• Diğer dikkat çekici bir eser ise Seeking Wisdom: From Darwin to Munger olup doğrudan onun tarafından yazılmamış olsa da karar alma ve yatırıma yönelik fikirleri ve yaklaşımlarından derinlemesine etkilenmiştir.

Charlie Munger'ın Ünlü Sözleri

Charlie Munger keskin zekası, yatırım, yaşam ve karar alma konularındaki özlü sözleriyle tanınır. En ünlü sözlerinden bazıları şunlardır:

• Başarılı yatırım bir maratondur, sprint değil.

• Ortaklarınızı akıllıca seçin. Kötü yöneticilere sahip iyi bir şirkete yatırım yapmak gövdesinde delik olan bir tekne satın almak gibidir.
• En iyisini bekle. En kötüsüne hazırlan. Gelen fırsatları değerlendir.

• Zeki olmanıza gerek yok. Yatırım, IQ'su 160 olan kişinin IQ'su 130 olan kişiyi yendiği bir oyun değildir.

• Sabrın, finansal karar alma süreçlerinde güçlü bir araçtır.

Sonuç olarak bilgeliği ve deneyimi sayesinde Charlie Munger yatırım dünyasında silinmez bir iz bırakmıştır ve kaybolmasına rağmen dünyanın dört bir yanındaki yatırımcılar için ilham kaynağı olmaya devam etmektedir. Onun yaklaşımı ve metodolojisi sadece Berkshire Hathaway hissedarları için önemli bir servet yaratmakla kalmamış aynı zamanda ihtiyatlılık, disiplinler arası düşünce ve iş etiği hakkında değerli dersler sunmuştur.