Robotik Yatırımı Nasıl Yapılır? – Hisseler, ETF’ler ve Fonlar

Bu makalede ekonominin tamamına yayılacak sektörlerden biri olan robotik sektörünü inceleyeceğiz. Cathie Wood'un hedge fonu Ark Invest tarafından yapılan derinlemesine bir analiz eşliğinde Big Ideas 2025 raporunda bu eğilimin neden küresel bir etkiye sahip olacağını ve hem günümüzde hem de geleceğimizde nasıl bir rol oynayacağını göreceğiz.

Robotik Sektörü Nedir?

Robotik sektörü; robotlar ve otomatik sistemlerin tasarımı, üretimi ve/veya uygulanmasıyla uğraşan tüm şirket ve kurumları kapsar. Yani, robot tasarımı ve geliştirilmesi, sistemlerin veya yazılım ve algoritmaların üretimi ve entegrasyonu gibi alanları içerir. Bu da kontrol algoritmalarının geliştirilmesi, yapay zeka ve makine öğrenimini içerir.

Ve daha da ilginç olanı bu sektör, ekonominin tüm alanlarında transversal olacaktır. En azından bir sonraki verimlilik adımını ileriye taşımak isteyenler için makuldür. Bunlar arasında şunlar bulunur:

Big Ideas 2025 Raporu Nedir?

Bu, Cathie Wood ekibinin önümüzdeki yıllarda 2025'ten itibaren endüstrileri ve piyasaları dönüştürebilecek ortaya çıkan trendleri incelediği bir öngörü analizidir.

Ve Hedge Fund'ta görüldüğü gibi raporda genellikle şu konular vurgulanır:

• Teknolojik yenilik: Yapay zeka, robotik, biyoteknoloji, bulut bilişim, finansal teknoloji (fintech) ve değişimin ön saflarında yer alan diğer alanlar gibi sektörler analiz edilir.
• Ekonomi ve toplum üzerindeki etkisi: Başka bir deyişle bu yıkıcı teknolojilerin geleneksel endüstrileri nasıl yeniden yapılandırabileceği, yaşam ve çalışma şeklimizi nasıl değiştirebileceği ile ilgilidir.
• Yatırım fırsatları: Tabii ki, en çok ilgimizi çeken şey. Orta vadede en büyük büyüme potansiyeline sahip alanların bir görünümü.

Bu yüzden daha fazla konuyu dağıtmadan bugün robotik ile devam ediyoruz.

Robotik Sektörüne Neden Yatırım Yapmalısınız?

Gerçek şu ki Ark Invest'in Big Ideas raporu sizi kayıtsız bırakmıyor. Neredeyse 150 slayt saf teknolojik devrim. Yapay zeka, robotik, ünlü robotaksilerini içeren sayfalar ve grafikler, ki benim kişisel bakış açıma göre bunlar daha çok bir hayalden ibaret, blockchain veya robotik yatırımlarıdır.

Ancak 150 sayfa çok şey ifade ediyor, özellikle de potansiyel teknolojik gelişime yatırım yaptığınızda. Bu yüzden bu kadar çok bilgiyi özetlemek için işte bu sektöre yatırım yapmayı haklı çıkaran üç anahtarı sizinle paylaşıyorum.

Şimdiye kadar gerçekleşen devrim üstel oldu, geriye kalan bizi nereye götürecek?

Endüstriyel otomasyondan depo lojistiğine kadar robotik küresel verimliliği kökten değiştirdi. Tıpkı çamaşır makinelerinin iş zamanından %87 tasarruf etmemizi sağlaması veya araç montaj hatlarının %88 tasarruf sağlaması gibi son zamanlarda Amazon'un Kiva robotları (AMZN) tarafından yönetilen daha otomatikleştirilmiş montaj hatları, müşteri satın alma tıklamasından siparişin gönderilmesine kadar olan işlem süresini %78 oranında azalttı.

Her zamanki gibi yapıyoruz, sürece daha fazla teknoloji ekliyoruz. Evrim, yoluna devam ediyor.

Bununla birlikte daha da yıkıcı bir değişimin eşiğindeyiz: insansı robotlar ve genelleştirilebilir otomasyon. Şimdiye kadar robotlar son derece uzmanlaşmış ve statik olmuşken, gelecek nesil otomasyonlar, Tesla Optimus veya Boston Dynamics Atlas gibi daha karmaşık görevleri devrim niteliğinde değiştirmeyi ve insanlara yönelik tasarlanmış ortamlara uyum sağlamayı vaat ediyor.

Aslında bu geçişin ekonomik etkisi muazzam. Genelleştirilebilir robotik'in küresel düzeyde ev, imalat ve lojistik gibi sektörlere dağıtılmış şekilde 26 trilyon dolardan fazla bir fırsatı temsil edeceği tahmin ediliyor. Ve bu sadece bir başlangıç.

Homo Roboticus (Robotik İnsanlar) Nedir?

Gelecek sadece fabrikalarda veya depolarda robotları değil günlük yaşamın her köşesinde robotları öngörüyor. Hiperotomasyon; iş yapısını değiştirecek, insanları tekrarlayan görevlerden kurtaracak ve kurumsal ve ev verimliliğini optimize edecek.

Robotları ev ve iş görevlerine entegre ettiğimizde ne olacak?

• Ev işleri: İnsanların ortalama olarak günlük 2 - 3 saatini ücretli olmayan işlere (yemek pişirme, temizlik veya çamaşır yıkama gibi) harcadığı tahmin ediliyor. Ev robotikleri ile bu zaman, sadece ABD'de 92 milyar dolar değerinde ekonomik fırsatlara dönüşecek.
• İş gücü ikamesi ve işletme verimliliği: ABD'de, bir çalışanın ortalama maliyeti saatte 46 dolar civarındadır (faydalar dahil), bu da 10 yılda neredeyse 1 milyon dolara denk gelir. Cyborg robotların maliyeti düştükçe benimsenmeleri durdurulamaz hale gelecek ve birçok sektörde verimliliği artırıp operasyonel maliyetleri azaltacaktır.

• Küçük ve orta ölçekli işletmeler üzerindeki etkisi: Büyük şirketler zaten özel robotlarla süreçlerini optimize etmişken KOBİ'ler daha fazla otomasyon potansiyeline sahiptir ve bu da onları en yüksek benimseme potansiyeline sahip segment haline getirir.

Elbette, uzun vadede bakıldığında robotik büyümesi sadece iş gücü piyasasını değiştirmekle kalmayacak, aynı zamanda kaçınılmaz bir temel soruyu da gündeme getirecektir: Dijital çağda iş ne anlama gelecek?

Robotik Sektörünün Büyüme Projeksiyonları

Ancak teknolojik devrimin ötesinde robotik son derece kârlı bir sektördür.

ARK Invest tahminlerine göre robotların benimsenmesi küresel imalat GSYİH'sinin 2030'da 32 trilyon dolara kadar büyümesini sağlayacak ve bazı durumlarda %400'e varan verimlilik artışlarıyla desteklenecektir.

Örneğin, ileri robotik ile el ele giden 3D baskı gibi segmentlere uygulandığında yıllık %40 büyüme yaşanmakta ve 2030'da 180 milyar dolarlık gelire ulaşma öngörüsü bulunmaktadır.

Her ne olursa olsun geçmişe baktığımızda, otomasyonun her büyük sanayi devriminin motoru olduğunu görüyoruz. Ve bugün robotların sadece üretimi kolaylaştırmakla kalmayıp hayatımızın ayrılmaz bir parçası olacağı yeni bir çağın başlangıcında olabiliriz, eğer zaten değillerse.

Bu nedenle burada soru artık robotik ekonomiyi dönüştürecek mi değil, ne kadar hızlı yapacak ve bu dönüşüme kim liderlik edecek. Milyar dolarlık fırsatlar söz konusu olduğunda ve eşi görülmemiş bir teknolojik ilerleme ile robotik yatırımı geleceğe bakmaktır.

Robotik Yatırımı Nasıl Yapılır?

Aynı zamanda sizlerle birkaç şirket bilgisi paylaşacağım ancak bu defa yer etmiş olanlar ile birlikte daha fazla alternatif sunacağım. Ve ardından son yıllarda en iyi performans gösteren ETF'lerden birini inceleyeceğiz.

Ancak bundan önce size karşı şeffaf olmak istiyorum: profesyonel bir finansal danışman değilim. Amacım sadece güvenilir kaynaklara dayalı bilgi ve analizleri paylaşmak ve böylece bilinçli kararlar almanıza yardımcı olmaktır. Fakat bu sadece bir görüştür ve yatırım yapmadan önce mutlaka kendi araştırmanızı yapmanızı öneririm.

Borsada Robotik Şirketlerin Hisseleri

Sektöre maruz kalmanın en sezgisel yolu olan hisselerle başlayalım. Aşağıda oldukça ilgi çekici iki hisse ve diğer alternatifleri sunacağım:

Tesla (TSLA)

Muhtemelen Cathie Wood'un favori şirketini göz ardı edemezdik, özellikle de Elon Musk'ın ABD hükümet verimliliği departmanı D.O.G.E.'nin başında olduğu şu günlerde yeniden popüler hale gelmesi nedeniyle.

Herkesin bildiği gibi Tesla (TSLA) küresel elektrikli araçlar (EV) ve yenilenebilir enerji teknolojilerinde liderdir ve iş alanı otomobil üretiminden enerji depolama ve otonom sürüş yazılımına kadar uzanır.

Bununla birlikte burada vurgulamak istediğim şey Robotaksi projesiyle otonom sürüşe yaptığı yatırımdır, Full Self-Driving (FSD) teknolojisine dayanmaktadır. Elon Musk 2025'te ilerlemeler vaat etti ve bir milyon araç kadarının pasif gelir üreten otonom robotaksi olarak çalışabileceğini belirtti.

Şimdilik şirketin mevcut sonuçları göz önüne alındığında beklentilerin yüksek olduğu doğru bir tespittir.

Gözlemlenebileceği gibi şirketin finansal sonuçları biraz düzensiz olmuştur. EBIT gibi finansal göstergelerdeki azalmalarla veya hisse başına kazanç Çin'den BYD gibi şirketlerle yeni rekabetin ortaya çıkmasının bir sonucu olarak son 2 yılda %50'ye yakındır.

Bununla birlikte bu durum şirketi ve CEO'su Elon Musk'ın çekici karakterini etkilemiyor. Aslında yatırımcılar şimdi Trump yönetiminin görünür bir parçası olduğu için, Güney Afrika doğumlu iş adamının işlerini ayrıcalıklı kılacak bazı yasaların onaylanması gerektiğini düşünüyor gibi görünüyor.

Tüm bunlar gözlemlenebileceği gibi son dört ayda hisse fiyatını %50 artırdı. Ancak, bir giriş yapmadan önce (şu anda olduğu gibi) bir miktar geri çekilme beklenebilir, çünkü şu anda 13P/E oranı 160 katın üzerindedir.

Ama sizler de Elon Musk için büyük bir hedef olmadığını düşünüyorsanız, Tesla hissesi satın almayı düşünebilirsiniz.

Teradyne

Teradyne, Inc. (TER) otomasyon ve otomatik test çözümlerinde lider bir şirkettir. Yarı iletken test ekipmanı ve elektronik sistemleri ile tanınır. 1960 yılında kurulan ve Massachusetts, North Reading'de bulunan Teradyne, Universal Robots ve Mobile Industrial Robots (MiR) dahil olmak üzere stratejik satın almalar yoluyla robotik endüstrisindeki varlığını genişletmiştir. Bu şekilde, Teradyne ileri robotik ve otomasyona 700 milyon dolardan fazla yatırım yaptı ve dünya çapında 80.000'den fazla robotik sistem konuşlandırdı. Bu yatırımlar, şirketin işbirlikçi ve mobil robotikte yenilikçi çözümler sunmasını sağladı, üretim süreçlerini optimize etti ve çeşitli endüstrilerin operasyonel verimliliğini artırdı.

Finansal durumu ile ilgili olarak kişisel olarak çok daha rahat hissettiğim şirketlerden biri olduğunu kabul etmeliyim.

Örneğin, son yıllarda operasyonel marjı yaklaşık %50 gerilemiş olsa da geçen yıl %5'lik bir büyüme ile tekrar yükseliş yoluna girdi ve bu yıl %30 daha genişletmeyi bekliyor. Halihazırda uyguladığı patentler ve robotik sistemler sayesinde ve bunu yapmaya devam etmeyi planlıyor.

Ayrıca bu şirketin ilginç bir yanı da temettü dağıtmasıdır. Her ne kadar şu anda temettü getirisi sadece %0,5 gibi çok düşük olsa da, gelecekte artan temettüler için hipotetik bir senaryo öngörmektedir.

Grafiğe baktığımızda son iki yıldır yükselen bir kanal saygı gösterdiğini ve yakın zamanda, kanalın desteğini test etmeye gittiğinde, hızlı bir şekilde bu düşüşü durdurmak için iklim hacmi ortaya çıktığını gözlemleyebiliriz. Bu çok uzun alt gölgeli bir mum grafiğidir.

Samimi olmak gerekirse 30 kat P/E oranı ile bu şirketlerle çok daha rahat bir öngörü hissediyorum çünkü kabul edilebilir çarpanlarla işlem görüyorlar -teknoloji sektöründen bahsettiğimiz için-. Ve CEO'larının ne Tweet atacağını beklemiyorlar, tabii ki bu sadece benim görüşümdür.

Buraya kadar borsada oldukça ilginç iki robotik şirketi gördük. Ancak dikkate değer başarılar elde eden diğerlerini de paylaşıyorum.

Robotik ETF'leri

Ve her zamanki gibi şimdi endeksli alternatifimizi görelim. Bir ETF'nin analizini göreceğiz, ama aynı zamanda ilginizi çekebilecek olanları da belirteceğim:

ARK Yapay Zeka & Robotik UCITS ETF USD (AAKI)

Ark'ın Büyük Fikirler raporundan bahsettiğimiz için, Wood'un ekibinden bir ETF getirmeye ne dersiniz?.

Size küresel ölçekte yapay zeka ve robotik teknolojilerinin geliştirilmesi ve uygulanması ile ilgilenen şirketlere maruz kalma imkânı sunan tematik bir ETF olan ARK Artificial Intelligence & Robotics UCITS ETF USD (AAKI) tanıtıyorum.

Bu nedenle bu fon Solactive Artificial Intelligence & Robotics Index'i kopyalamaktadır. Bu endeks otomasyon, makine öğrenimi, ileri robotik ve veri işleme alanlarında lider olan şirketleri içerir. Ve en iyi yanı bu şirketler arasında bugün bahsedilenler de var: Tesla (TSLA) eksik olamazdı, ama aynı zamanda Teradyne (TER) de var ve her ikisine toplamda %15 ağırlık veriliyor.

ETF, endeksi oluşturan menkul kıymetlerin doğrudan satın alınması yoluyla tam fiziksel replikasyon kullanır, bu da daha fazla şeffaflık ve benchmark'ın sadık bir şekilde izlenmesini garanti eder. Ayrıca, elde edilen temettüler fonun kendisine yeniden yatırılır, bu da uzun vadede bileşik faiz etkisini destekler.

Tek bir dezavantaj olarak belki de bir endeks ürünü için biraz pahalı görünebilir olduğunu eklemeliyim. Çünkü maliyetler açısından %0,75 TER bulunur. Sanırım bu, yönetiminin Wall Street'in queen stars'larından birinin elinde olmasından kaynaklanıyor.

Ayrıca nispeten kısa bir süre önce piyasaya sürüldü ve tabii ki geçen yılın sonunda ve bu yılın başında borsaların son hamlesiyle, sadece 7 veya 8 ayda %70 etkileyici bir getiri elde etti.

Bununla birlikte, ayrıca çok çekici olan 2 ETF daha paylaşıyorum ve elbette, yukarıda gördüğümüz bazı şirketleri de kapsıyor.

Bununla birlikte, daha fazlasını merak ediyorsanız, sizi teknolojiye yatırım yapmak için en iyi ETF'ler hakkında bir sonraki makale ile baş başa bırakıyorum.

Robotik Yatırım Fonları

Bununla birlikte küresel düzeyde robotik üzerine bahis oynayan bazı yatırım fonlarını da sizlerle paylaşmak istiyorum.

Kendiniz de görebileceğiniz üzere robotik alanında büyük beklentiler var. Çünkü sadece kendi başına araştırma yapan birkaç şirketten değil aynı zamanda ETF'ler ve yatırım fonları gibi finansal ürünlere dayanan bir finansal konglomerattan bahsediyoruz.

Bununla birlikte bu teknolojik devrim hakkında ne düşünüyorsunuz? Ark Invest'in savunduğu inanılmaz projeksiyonlara inanıyor musunuz? Ve en ilginci robotik sektörünü önümüzdeki yıllarda yüksek kârlılık segmenti olarak görüyor musunuz?