Gençleşme ve Uzun Ömürlülüğe Yatırım Yapmak

Silicon Valley'nin elitleri, — Google (GOOGL), Amazon (AMZN) gibi şirketlerden bahsediyorum, ama aynı zamanda Wall Street'in diğer büyüklerinden de — ancak son zamanlarda yatırım yapmayı durduramadıkları bir şey var çünkü henüz zamanı satın alamıyorlar.

Aslında tüm insanlığın paylaştığı birkaç özellikten biri, Rio de Janeiro'nun gecekondu mahallelerinden Beverly Hills'in en gösterişli malikanelerine kadar herkesin bu gezegende sınırlı bir süreliğine bulunmasıdır.

Siz, ben ve Elon Musk aynı nihai kaderi paylaşıyoruz. Ancak bu, küresel elitleri rahatsız ediyor gibi görünüyor. Ve bunu önlemek ya da en azından birkaç yıl daha ertelemek için bol miktarda kaynak ayırıyorlar. Çünkü ölümden kaçamıyorlarsa neden onu mümkün olduğunca geciktirmesinler ki?

Bu yüzden bu makalede dünyanın büyüklerinin yeni finansal modasından bahsedeceğim: gençleşmeye yatırım. Bu ne anlama geliyor? Ölümsüzlük hayali ya da en azından mümkün olan en büyük gecikme mümkün mü? Ve eğer öyleyse bu projeye katılmak için borsada hangi şirketler veya yatırım araçları var?

Gençleşme Endüstrisi Nedir?

Ölümü öldürme fikri yeni bir şey değil, insanlık kadar eski bir fikir. Aslında bu konuyu Gilgamesh projesi ile ele almıştık, adını Mezopotamya zamanlarında yazılmış insanlığın ilk şiirlerinden biri olan bir eserden alıyor. Ölümü öldürme fikri üzerine bir destan.

Ve bu görüş hiç de boşu boşuna değil, 2014 yılında başlayan Gilgamesh projesi yoluna devam ediyor ve ölümü yaşamın doğal bir süreci olarak değil, onun bir teknik arızası olarak görüyor. Ve eğer bir arıza varsa, bir çözümü olmalı. Sadece uygun parametreleri belirlemek meselesi.

Bununla birlikte 2045 son tarih olarak belirlense de bu durum hâlâ çok uzak görünüyor ve bugün aranan şey ölümü öldürmek değil gençleşme fikrini güçlendirmek.

Bu nedenle gençleşme endüstrisi biyolojik düzeyde yaşlanma süreçlerini geciktirmeye, durdurmaya veya hatta tersine çevirmeye yönelik tedaviler ve teknolojiler geliştirmeye adanmış şirketler, araştırma laboratuvarları ve kliniklerin bir araya geldiği bir sektöre atıfta bulunur.

Sadece kozmetik ve kremlerden değil, kök hücre tedavilerinden, hücre yeniden programlama çalışmalarını içeren teknolojik süreçlerden, senolitiklerle genetik terapilerden - yaşlı veya "eski" hücreleri yok eden ilaçlar - gibi çalışmalardan bahsediyorum.

Ve bunun ne gibi bir çekiciliği var? Muhtemelen eğer Warren Buffett iseniz ve La Catrina'yı dikiz aynasında görüyorsanız bu oldukça fazla olur ancak Mark Zuckerberg olsanız bile - ki önünde hâlâ yıllar var - yaşlanma fikrinin pek hoşuna gitmeyeceğini tahmin ediyorum.

Gençleşme Endüstrisi Neden Popüler?

Esasen bu sektörü çok ilginç kılan üç neden var ve bu arada Yapay Zeka süreçleri de bu sektörde çapraz olacak.

Dünya Çapında Uzmanların Odağı

Gençleşmeye yatırım yapmak, uzaya araba fırlatmak veya stratosferden atlamak gibi çok milyarderlerin bir kaprisi değil. Bu, dünya çapında bir dizi uzman, sempozyum ve öncü çalışmaların bulunduğu bir endüstridir. Bunlar arasında öne çıkanlar:

• Peter Attia: Uzun ömür tıbbı konusunda uzmanlaşmış Kanadalı-Amerikalı doktordur. 2014 yılında, hastalarının yaşam süresini uzatmayı ve sağlıklarını iyileştirmeyi amaçlayan "Tıp 3.0" ilkelerini uygulayan Erken Tıbbi uygulamayı geliştirdi. Örneğin, Mart 2023'te "Outlive: The Science and Art of Longevity" adlı kitabı yayınladı ve bu kitap bir satış başarısı oldu.

• Ve Hispanosferada, Doktor Jose Luis Cordeiro, Venezuelalı mühendis, biyolojik ölümsüzlük olasılıklarını ve bunu mümkün kılabilecek bilimsel gelişmeleri araştırdığı "Ölümün Ölümü" kitabının ortak yazarı olarak karşımıza çıkıyor

Elbette burada Dr. David Sinclair, genetikçi ve Harvard Tıp Fakültesi profesörü, Dr. Nir Barzilai, gerontolog, Toren Finkel, vb. gibi diğer yetenekleri de eklemek gerekecek

Ayrıca, Longevity World Forum gibi Alicante'de düzenlenen ve önleyici tıp, epigenetik ve sağlıklı yaşlanmaya odaklanan yaşam tarzları konularında gelişmeleri tartışmak için tıp ve bilim uzmanlarını bir araya getiren uluslararası bir kongre olan bir dizi sempozyum bulunmaktadır

Teknoloji Endüstrisinin Büyük Gurularının Himayesi

Elbette tüm bu yetenek Silikon Vadisi'nin milyarderleri olan ve bu tuhaf endüstride bir iş kolu geliştiren hamilerinin cömert katkıları olmadan sürdürülemezdi. İşte bazı örnekler:

• Sam Altman: OpenAI CEO'su, insan ömrünü on yıl uzatmayı hedefleyen bir biyoteknoloji girişimi olan Retro Biosciences'e 180 milyon dolar yatırım yaptı. Şirket, hücre yeniden programlama teknikleri ve bağışıklık sisteminin T hücrelerinin gençleştirilmesine odaklanıyor.
• Altos Labs: 2021 yılında kurulan bu girişim insan yaşlanmasını yavaşlatmak için hücre yeniden programlama araştırmalarına adanmıştır. Ancak şirket Amazon'un kurucusu Jeff Bezos ve Rus-İsrailli işadamı Yuri Milner'ın önemli katkılarıyla 3 milyar dolarlık bir finansman duyurarak ünlendi.

• Calico Labs: Bu şirket, Alphabet (GOOGL) çatısı altında yer almakta olup yaşlanma sürecini daha iyi anlamak ve daha uzun ve sağlıklı bir yaşam sağlamak için müdahaleler geliştirmek amacıyla biyoteknoloji araştırmalarına odaklanmaktadır. Bu arada bu şirketin büyük destekçilerinden biri eski tenisçi Serena Williams'tır.
• Uzmanlaşmış yatırım fonları: Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nde Venture Capital türünde yatırım fonları bulunmaktadır. Örneğin True North Impact Investing veya Longevity Fund, hücresel ve moleküler düzeyde yaşlanmanın etkilerini ele alan girişimlere odaklanmaktadır. Dünya genelinde uzun ömürlülük endüstrisinde gelişimin farklı aşamalarındaki şirketler tarafından yaklaşık 5,2 milyar dolar toplandığı tahmin edilmektedir.

Geleceğin En Büyük Endüstrisi Mi?

Finansal düzeyde tam bir yükseliş içinde olan bir endüstriden bahsediyoruz ve rakamlar durmaksızın büyüyecek gibi görünüyor.

Örneğin, Allied Market Research'ün "Longevity and Anti-senescence Therapy Market Statistics - 2030" raporu uzun ömürlülük ve yaşlanma karşıtı terapi pazarının 2030 yılında 44,2 milyar dolara ulaşacağını, 2020'de 25,1 milyar dolardan başlayarak, 2021-2030 döneminde yıllık bileşik büyüme oranının (CAGR) %6,1 olacağını öngörmektedir.

Bununla birlikte tahminler değişiklik gösteriyor ve Market Data Science tarafından yapılan diğer çalışmalar 2032 yılına kadar büyüklüğünün 75 milyar dolardan fazla olabileceğini tahmin ediyor.

Ancak Dr. Cordeiro gibi daha da ileri gidenler de var. 2040 yılına kadar dünyanın en büyük endüstrisininanti-aging, uzun ömür ve gençleşme olacağını öngörüyor ve bu yüzden burada gördüğümüz tüm CEO'lar bu sektöre agresif bir şekilde yatırım yapıyorlar.

2000 yılında dünyanın en büyük şirketleri enerji şirketleriydi ve artık öyle değiller. 2020'de Amazon, Google, Facebook, Apple gibi teknoloji şirketleri ve hepsi biliyor ki 20 yıl içinde dünyanın en büyük endüstrisi uzun ömür ve gençleşme ile gelecek ve bu yüzden hepsi yatırım yapıyor.

Belki de sözleri oldukça mantıklı ve özellikle Batı'da önümüzdeki 20 veya 25 yıl içinde kalacak olan ultra yaşlanmış toplumu göz önünde bulundurursak daha da anlamlı.

Bu arada bu anti-aging uzmanı hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyenler için birkaç hafta önce Youtuber Jordi Wild'ın kanalında harika bir podcast yaptı.

Anti-aging'e Nasıl Yatırım Yapılır?

Peki bu ilginç sektöre nasıl yatırım yapılır? Büyüklerin patronajlarından bahsettik; Google, Amazon vb., ancak bu bültende alışıldığı gibi bir adım daha ileri giderek birkaç hisse senedi yatırım seçeneği ve bunların hepsini oldukça iyi kapsayan bir ETF keşfediyoruz. Ya da en azından en önemlilerini.

Abbvie

AbbVie Inc , dünyanın en büyük ilaç şirketlerinden biri olmakla birlikte immünoloji, onkoloji ve nörobilim gibi alanlarda yenilikçi ilaçların geliştirilmesinde uzmanlaşmıştır. 2013 yılında Abbott Laboratories'den ayrıldığından beri tanınmış tedavi portföyü ve 175'ten fazla ülkede küresel varlığı ile biyofarmasötik endüstrisinde kilit bir oyuncu olarak kendini sağlamlaştırmayı başarmıştır.

Ayrıca 2020 yılında Allergan'ı satın alması, yaşlanma karşıtı segmentindeki varlığını güçlendirmiştir. Estetik açıdan, nörotoksin tedavisi veya dermal dolgu maddeleri aracılığıyla bunu başarmıştır.

Finansal açıdan AbbVie sağlam bir büyüme göstermiştir ve yeni tedavilerinin başarısı sayesinde gelirleri sürekli genişlemektedir.

• Faaliyet kârı: Şirket son iki yılda düşmesine rağmen hisse başına yaklaşık 10 USD (normalleştirilmiş) gibi harika bir kazanç sunmaya devam etmesini sağlayan sağlam faaliyet marjlarını korumaktadır.
• Serbest nakit akışı: AbbVie, istikrarlı bir nakit akışı yaratmayı başarmış ve bu da araştırma ve geliştirmeye yatırım yapmaya devam etmesini sağlarken aynı zamanda cazip hissedar getiri politikalarını da sürdürür.

• Temettüler: AbbVie, cazip temettü politikasıyla tanınır. Şu anda, temettü verimliliği %3,5 sunmaktadır. Ayrıca bölünmesinden bu yana temettüsünü tutarlı bir şekilde artırmıştır, bu da nakit akışının sağlamlığını ve hissedarlara olan bağlılığını yansıtır.

Fiyatlandırma açısından AbbVie son bir yılda istikrar göstermiştir ve kendi tarihi zirveleri olan 180-200 USD aralığında yatay bir kanal oluşturmuştur. Bu nedenle bu seviyeleri güçlü bir şekilde kırması durumunda bir giriş fırsatı oluşturabilir.

Elbette kendimizi kandırmayalım, maksimuma yakın bir değerleme ve küçük bir daralma gösteren iş sonuçları ile fiyat-kazanç oranı yaklaşık 70 kat, dolayısıyla belirli bir coşku veya moda olduğunu söyleyebiliriz.

Unity Biotechnology, Inc.

Gerçek şu ki, tradingview'de gezinirken, bu özel chicharro biopharma'ya özgü olanla karşılaştım: Unity Biotechnology, Inc (UBX).

Şirket hücre yaşlanmasıyla mücadele için yenilikçi tedaviler geliştirmeye odaklanmıştır. Bu yüzden ana araştırma alanı senescent hücrelerin ortadan kaldırılmasına odaklanmaktadır; bu hücreler bölünmeyi bırakmış ve zamanla organizmanın bozulmasına katkıda bulunmaktadır.

Finansal açıdan ekleyecek pek bir şey yok, şirket hâlâ kâr elde edemiyor, ancak lehine söyleyebiliriz ki en azından zararları daha az olan son sonuçları sunmaktadır. Konuyu buraya getirmemin nedeni belirli bir tür trading yapmak için put satarak veya put credit spread türü opsiyon stratejileri uygulayarak ilginç bir şirket olabileceğidir.

Bunun yanı sıra biyofarma sektöründe yaşlanma karşıtı endüstriyle ilişkili birçok küçük hisse senedi bulunmaktadır.

Unutmayın ki bir kez modası geçtikten sonra bu tür hisselerle ilgili olarak hisse fiyatı son ayların ortalamasını aramaya meyillidir.

iShares Ageing Population UCITS ETF

Şimdi farklı bir konuya değinelim, bizim endeksli alternatifimiz.

Bugün sizler için borsa yatırım fonunu tanıtıyorum iShares Ageing Population UCITS (2B77) tematik-demografik bir ETF, büyüyen bir sektöre odaklanıyor: ürün veya hizmet sunan şirketler yaşlı nüfusa yönelik (60 yaş ve üzeri olarak tanımlanır).

Bunu yapmak için basitçe dünya çapında şirketlerden oluşan ve büyüyen yaşlı nüfusun ihtiyaçlarını karşılayan iSTOXX® FactSet Ageing Population endeksini kopyalar.

Sonuç olarak bu ETF küresel endeksin bileşimini yansıtmayı amaçlayan “örnekleme” tekniğini kullanır ve bu, fiziksel replikasyonla temsili bir değer örneği satın almayı içerir. Örneğin, endeksi oluşturan 300'den fazla değerden sadece ilk 10'u endeksin neredeyse %8'ini oluşturur. Expedia (EXPE) veya Booking Holdings (BKNG) gibi bazı tatil grupları öne çıkmaktadır.

Ayrıca, %0,40 TER ile bahsedilen endeksi takip eden tek ETF olduğu için oldukça uygun bir seçenek haline gelmektedir.

Bu nedenle nüfusun yaşlanmasına yönelik özel yaklaşımı ile iShares'in bu ETF'si, hem demografik hem de ekonomik olarak küresel önemi artan bir sektörde benzersiz bir tematik maruz kalma sunmaktadır. Çünkü bugünün ve yarının emeklileri muhtemelen en yüksek satın alma gücüne sahip nüfus gruplarından biri olacaktır. Ve bu hiç de boşuna değildir, son 3 yılda %23 değer kazandı.

Gördüğünüz gibi yaşlanmaya yatırım yaparken birçok seçenek mevcut. Bazıları daha bilimsel, bazıları ise daha eğlenceli. Yapay zekanın ötesinde bir hayat var. Açık olan şu ki hâlâ formda, çünkü bugün derinlemesine incelediğimiz yaşlanma karşıtı konusunun yanı sıra en büyük başarı projeksiyonuna sahip sektörlerden biri de zayıflama ilaçları endüstrisidir ki bunu Novo Nordisk vs Ely Lilly makalesinde ele almıştık.

İnsanlık Tarihinin En Büyük Etik Tartışması

Ancak bitirmeden önce sana kısa bir görüşü sunmak istiyorum. Şüphesiz yaşlanmayı tersine çevirmek salt bilimsel bir başarı olmanın ötesinde insanlık tarihinin en önemli etik tartışmasını açabilir.

Ölümü aldatmak kabul edilebilir mi? Ve eğer yaşlanmayı tersine çevirmeyi başarırsak bu teknolojiye kim erişebilir?, Sadece en zenginler mi? Düşünün bu durumda tarihte ilk kez hepimizin paylaştığı tek benzerliği -son varış noktamızı- ortadan kaldırmış veya en azından geciktirmiş oluruz.

O zaman bu iki belirgin kastın başlangıcı mı olurdu? Zirvede neredeyse ölümsüz bir grup ve sonra geri kalanımız ise ölümlüler.

Yoksa aksine erişimin demokratikleşeceğine mi inanıyorsun? Ve o zaman demografik sorun ne olurdu? Benim bakış açıma göre bu makaleyi okuduktan sonra durup düşünmediyseniz, iki kez düşünmemişsiniz demektir.

Bugünlük burada açıklamalarıma son veriyorum, eğer gençleşmeye yatırım yapma fikrini beğendiyseniz veya size bazı seçenekler sunmanın yanı sıra bir nebze de olsa sizleri biraz daha düşünmeye sevk ettiysem -umarım zihniniz karışmamıştır-, bundan memnuniyet duyarım ve düşüncelerinizi yorum olarak yazabilirsiniz. Yorumlarınızı dikkatle okuyacağımdan emin olabilirsiniz.