ABD Temettü Hisseleri | Temettü Kralları

Temettü krallarına, gerekliliklerine, özelliklerine ve yüksek enflasyon ya da korku dönemlerinde nasıl davrandıklarına bakalım. Ayrıca, bu hisse grubuna nasıl yatırım yapılacağını ve hangi hisselerin bu profile uyduğunu da öğreneceğiz.

Temettü Kralları Nedir?

Her yatırımcı, temettü ödeyen şirketlere yatırım yapmayı sever. Bu, portföyümüzde hisse bulundurarak kolayca bir getiri elde etmenin rahat bir yoludur.

Temettü kralları, en az 50 yıl boyunca temettü ödeyen ve her yıl bu ödemeleri artıran şirketlerdir. Bu durum, onlara yüksek bir itibâr kazandırır; çünkü uzun yıllar boyunca istikrarlı bir serbest nakit akışına sahip olduklarını, sağlam, düzenli ve güvenilir olduklarını gösterir.

Öne çıkan sektörler:

• Sanayi
• Temel tüketim
• Kamu hizmetleri
• Zorunlu olmayan tüketim
• Finans
• Sağlık
• Malzeme
• Gayrimenkul

Bu arada küçük bir not: teknoloji sektörü bu tür şirketlerin çok az bulunduğu bir alandır. Bu nedenle, ileri teknoloji şirketlerini bu listede görmek pek yaygın değildir.

Temettü Aristokratları veya Prensleri

Şimdi size, temettü krallarının “küçük kardeşleri” olarak bilinen temettü aristokratlarını tanıtayım. Bu şirketler, en az 25 yıl boyunca temettü ödeyen ve her yıl bu ödemeleri artıran kurumlardır.

Eğer Kuzey Amerika’daki şirketlerden bahsedecek olursak, bu gruba dahil olabilmek için gereken şartlar şunlardır:

• En az 25 yıl boyunca kesintisiz şekilde temettü artırmış olmak.
• S&P 500 endeksinin bir parçası olmak.
• En az 3 milyar dolar piyasa değerine sahip olmak.
• Günlük ortalama en az 5 milyon dolar işlem hacmi bulundurmak.

Bu şirketlere yatırım yapmanın avantajı, onların güçlü, sağlam, güvenilir, likit ve iyi sermayelendirilmiş olmalarıdır.
Dolayısıyla, temettü yatırımı yapmayı düşünüyorsanız, bu şirketler sizin için oldukça ilgi çekici bir seçenek olabilir.

2025 için ABD'deki 26 Temettü Kralı kimler?

İşte 2025 için 10 Temettü Kralı:

Yine de, işte 2025 için USA şirketlerinin Temettü Kralları listesi:

• Altria Group, Inc.
• Universal Corporation
• Target Corporation
• Hormel Foods Corporation
• Canadian Utilities Ltd. (Class A)
• Stanley Black & Decker, Inc.
• Federal Realty Investment Trust
• Northwest Natural Holding Company
• Black Hills Corporation
• PepsiCo, Inc.
• Kimberly-Clark Corporation
• Consolidated Edison, Inc.
• Archer-Daniels-Midland Co.
• Stepan Company
• Genuine Parts Co.
• Coca-Cola Co.
• PPG Industries, Inc.
• AbbVie Inc.
• The Procter & Gamble Company
• Sysco Corp.
• American States Water Co.
• Air Products & Chemicals, Inc.
• Johnson & Johnson
• Colgate-Palmolive Company
• Illinois Tool Works Inc.
• California Water Service Group
• National Fuel Gas Company
• Middlesex Water Company
• ABM Industries Inc.
• MGE Energy, Inc.
• Becton, Dickinson and Company
• Cincinnati Financial Corp.
• Lowe’s Companies Inc.
• RPM International Inc.
• Commerce Bancshares, Inc.
• Abbott Laboratories
• The Gorman-Rupp Company
• H.B. Fuller Co.
• Emerson Electric Co.
• Nucor Corporation
• Tennant Co.
• Nordson Corporation
• Dover Corp.
• MSA Safety Incorporated
• RLI Corp.
• Parker-Hannifin Corporation
• W.W. Grainger, Inc.
• Walmart Inc.
• S&P Global Inc.

Temettü Krallarına Nasıl Yatırım Yapılır?

Temettü krallarına yatırım yapmanın iki temel yolu vardır:

Temettü Krallarının Hisselerini Satın Almak:

Bu yöntem, doğrudan bu şirketlerin hisselerini satın alarak, kendi portföyünüzde temettü odaklı bir yatırım yapmanızı sağlar. Ancak, piyasaları sürekli takip etmenin zaman alıcı olması ve brokerların talep ettiği yüksek komisyonlar gibi dezavantajları vardır.

Temettü ETF'leri veya Yatırım Fonları Satın Almak:

Temettü yatırımı yapmak için doğrudan hisse senedi seçmek yerine, yatırım fonları (mutual funds) veya borsa yatırım fonları (ETF – Exchange Traded Funds) aracılığıyla da yatırım yapabilirsiniz.

Aşağıda, yüksek temettü verimi sunan 5 dikkat çekici ETF’yi bulabilirsiniz

Temettü Krallarının Özellikleri

Yıllar boyunca sürekli olarak temettü dağıtmanın ve bunu artırmanın ötesinde, dividend krallarının sahip olduğu üç önemli özellik daha bulunmaktadır:

Finansal Stabilite

Bir şirketin Temettü Kralı (Dividend King) olarak sınıflandırılması, yatırımcıya belirli bir güvence ve huzur sağlar. Zaman içinde bu tür şirketlerin fiyat artışları genellikle ılımlı ve istikrarlı olur; ancak diğer yandan, yönetimlerinin onlarca yıl boyunca kesintisiz temettü ödeme kararlılığı, yatırımcı açısından güven hissi yaratır. Sonuçta, bir şirket finansal istikrarını koruyamazsa, bu temettü ödemelerini sürdürmesi de oldukça zordur.

Defansif Hisseleri

Genel olarak, bu şirketler ekonomik döngülerden bağımsız şekilde talep gören ürün ve hizmetler sunar.

Defansif hisselere örnek olarak;

• Kamu hizmeti şirketleri (elektrik, su, doğalgaz),
• Gıda ve içecek üreticileri,
• İlaç firmaları verilebilir.

Çünkü kriz olsa bile, insanlar beslenmeye, ilaç kullanmaya ve temel ihtiyaçlarını karşılamaya devam eder.
Bu nedenle, bu tür hisseler riski azaltmak ve sermayesini korumak isteyen yatırımcılar için oldukça popülerdir.

Sabit Büyüme

Temettü kralları genellikle değer hisseleri (value stocks) kategorisindedir. Bu şirketler istikrarlı bir büyüme sergiler; buna karşılık, büyüme hisseleri (growth stocks) genellikle kârlarını yeniden yatırıma yönlendirir ve temettü dağıtmaz.

Eğer bu kar paylarını yeniden yatırır ve faizlerin bileşik etkisinden yararlanırsak, uzun vadede elde edilecek sonuçlar gerçekten de olağanüstü olabilir.

Bu yazıda, en uzun süreli temettü ödeyen şirketlere odaklandık, peki ya şu anki en iyiler? Bu makalede keşfedin: En İyi Temettü Hisseleri

Nakit Üreten Şirketler (Cash Cows)

“Cash cow” olarak tanımlanan şirketler, istikrarlı ve öngörülebilir bir iş modeline sahip, düzenli nakit akışı üreten ve bu nakdin bir kısmını hissedarlarına temettü olarak ödeyen kurumlardır.
Bu tür şirketler genellikle sektörlerinde lider konumda olup, rekabet avantajı sayesinde bu pozisyonlarını korur ve uzun vadede güvenilir nakit akışı sağlamaya devam eder.

Yatırımcılar için bu şirketler genellikle istikrarlı, düşük riskli yatırım fırsatları olarak görülür; çünkü düzenli temettü ödemeleri, sürekli bir gelir akışı sağlar.

Eğer bu temettüler tekrar aynı şirkete yatırılırsa, bileşik faiz etkisi sayesinde uzun vadede sonuçlar gerçekten olağanüstü olabilir.

Diğer Temettü Yatırım Stratejileri

Sizi, oldukça ilginç ve etkili iki temettü yatırım stratejisiyle baş başa bırakıyorum. İlki son derece sezgisel, ikincisi ise biraz daha karmaşık.

• Dogs of the Dow:
  En basit ve bu nedenle en popüler temettü stratejilerinden biridir. Kısaca, en yüksek temettü verimine sahip 10 DJIA hissesini seçip aynı şekilde yatırım yapmaktan oluşur. Yıl sonunda aynı işlemi yeniden yapın: portföyü yeniden dengeleyin, hâlâ yüksek temettü verimi sunan hisselere yeniden yatırım yapın, listeden çıkanları satın ve ilk 10’a yeni girenleri ekleyin.

• Geraldine Weiss:
  Uzun vadede, on yıllar boyunca %11’lik bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) elde eden bir yatırımcı olduğunu biliyor muydunuz? Hatta bazı dönemlerde Warren Buffett’tan bile daha yüksek getiri sağlamıştır. Burada bahsettiğimiz kişi Geraldine Weiss, ve onun stratejisi büyük temettü ödeyen şirketlere yatırım yapıp bu temettüleri yeniden yatırım yoluyla bileşik faiz etkisinden yararlanmaya dayanıyordu. Felsefesine göre, hissedarlarına iyi davranan şirketlerle uzun vadede iyi borsa performansı arasında bir korelasyon vardı.

Kısaca, strateji son 5 yılın en yüksek temettü verimine sahip şirketlere veya en yüksek temettü veriminin en fazla %10 altında işlem gören şirketlere yatırım yapmaktan ibaretti. Yine de, stratejiyi daha ayrıntılı görmek için biyografi makalesine (yukarıda) göz atmanızı öneririm.

Temettü Kralları Belirsiz Ekonomik Dönemlerle Nasıl Başa Çıkar?

Yüksek Enflasyon

Fidelity National Financial tarafından yapılan bir araştırmaya göre, 1930’dan bu yana borsa getirilerinin %40’ı temettülerden kaynaklanmaktadır.

Ancak bu oran, yüksek enflasyon dönemlerinde %54’e kadar çıkmaktadır.
Bunun nedeni, enflasyon arttığında şirketlerin genellikle gelirlerinde (ve bazen kârlarında) artış yaşaması ve buna paralel olarak temettülerini artırma eğiliminde olmalarıdır.

Risk Off Durumu

“Risk Off”, finans piyasalarında, yatırımcıların riskli varlıklardaki pozisyonlarını azaltıp daha güvenli yatırımlara yöneldikleri dönemleri tanımlamak için kullanılan bir terimdir.

Bu tür dönemlerde yatırımcılar genellikle:

• Riskli kabul edilen hisseleri (örneğin teknoloji veya gelişmekte olan ülke hisseleri) satar,
• Bunun yerine devlet tahvilleri, altın veya defansif şirket hisseleri (örneğin temettü kralları gibi) satın alırlar.

Bu durum; ekonomik durgunluk endişeleri, politik belirsizlik, veya piyasa oynaklığı gibi faktörlerden kaynaklanabilir.

Sonuç olarak, ekonomik döngülere daha az bağımlı olan bu şirketler, sert düşüşlerden daha az etkilenir. Hatta bazıları, piyasa toparlanmadan önce yeniden yükseliş gösterebilir.

Kısacası, Temettü Kralları, tarih boyunca ve günümüzde en istikrarlı şekilde yüksek temettü ödeyen şirketler unvanını hak ediyor. Artık söz sizde: Sizin portföyünüzde hangi Temettü Kralları var?