Temettü Yatırımı
Temettü Portföyü Nasıl Oluşturulur?: ETF’ler, Fonlar ve Hisseler
Temettü yatırımı, özellikle piyasa dalgalanmaları dönemlerinde, borsada en çok takip edilen stratejilerden biridir ve birçok insanın ilgisini çeken bir yatırım yöntemidir.
Temettü Nedir?
Temettüler, bir şirketin elde ettiği karı hissedarları arasında paylaşma yöntemidir. Karlı bir şirket, bu sermayeyi işine yeniden yatırabilir veya hissedarlarına dağıtabilir. Bu dağıtım, temettü ödemeleri yoluyla yapılır ve her hissedar, sahip olduğu her hisse için bir sermaye ödülü alır (veya bazı temettü türlerinde daha fazla hisse verilir).
Bu düzenli ödemeler, pasif gelir yaratma potansiyeli nedeniyle temettü yatırımının ana çekiciliğini oluşturur. Teoride,yatırım yapılacak şirketler seçildikten sonra, portföyü takip etmek ve temettü dağıtımını beklemek yeterlidir; böylece temettüyü daha fazla yatırım yapmadan alırsınız.
Ancak bu sadece teoridir. Stratejinin işe yaraması ve gelirlerin oluşması için temettüyü yeniden yatırmak ve bileşik faiz sayesinde bir kartopu etkisi yaratmak gerekir. Ayrıca, yatırım yapacağınız şirketleri doğru seçmek de önemlidir. Pay-Out oranları, sektör lideri olup olmadıkları veya temettüleri artan bir şekilde ne kadar süredir dağıttıkları gibi faktörleri göz önünde bulundurmalısınız.
Yatırımcıların hayatını kolaylaştırmak için, kaliteli temettü dağıtan şirketlerin listeleri ve onlarca yıldır bunu yapan şirketler mevcuttur. Ayrıca, analizlerini ve yatırım portföylerini paylaşan büyük bir temettü yatırımcı topluluğu vardır.
Tüm bunlara rağmen, yeni yatırımcıların temettü ile yatırım yapmanın daha kolay bir yolu olup olmadığını merak etmeleri normaldir. Doğrudan hisse senetlerine yatırım yapmak, bu stratejiyi uygulamanın sadece bir yoludur.
Fonlar, hisse senetleri veya ETF'ler arasından seçim yaparak temettü yatırımı için her formülle ne kazanacağınızı veya kaybedeceğinizi göreceksiniz.
👉 Temettüler hakkında daha fazla bilgi edinmek için yazımızı okuyabilirsiniz: "Temettü Nedir? Temettü Türleri ve Yatırımcılar İçin Önemi"
Temettü Yatırımı İçin Hisse Senedi Almanın Avantajları ve Dezavantajları
Bu, temettü yatırımı yapmanın geleneksel ve aynı zamanda en ekonomik yolu olabilir.
Hisse Senetlerini Seçmenin Avantajları
- ✅ Portföy Kontrolü: Portföyünüzde hangi hisse senetlerinin olacağını seçme özgürlüğüne sahipsiniz, bu bir yatırım fonu veya ETF'de mümkün değildir. Bu, %100 kişisel bir portföy oluşturmanızı sağlar, avantajları ve dezavantajları ile birlikte.
- ✅ Düşük Komisyonlar: Aracı kurumlara ödeme yapmanız gerekmediği için daha az komisyon ödersiniz. Ancak burada kiminle çalışacağınızı iyi seçmeniz önemlidir. İşinizi kolaylaştırmak için, temettü yatırımı için en iyi aracı kurumları araştırabilirsiniz.
- ✅ Çifte Vergilendirme İndirimi: Türkiye dışındaki şirketlere yatırım yapıyorsanız, çifte vergilendirme nedeniyle ödenen vergileri geri alabilirsiniz, bu bir ETF ile mümkün değildir. Ancak bu durumda, temettüyü dağıtan şirketin bulunduğu ülkenin uyguladığı kaynakta kesinti kaybedilecektir.
Bu son avantajı daha iyi anlamanız için, temettülerden aldığınız paranın gelir vergisi stopajına tabi olduğunubilmelisiniz. Türkiye'nin gelir vergisi ödemesi için paranın bir kısmını tuttuğu gibi, diğer ülkeler de aynı şeyi yapar. Bu durumda, çifte vergilendirme olarak bilinen bir durum ortaya çıkar; temettü ödemesi hem kaynak ülkede (yatırım yaptığınız şirketin bulunduğu yer) hem de hedef ülkede (gelir beyanında bulunduğunuz yer) vergilendirilir. Yabancı temettülerin vergilendirilmesi, ülkeler arasında çifte vergilendirmeyi önlemek için bir anlaşma varsa, gelir beyanında bulunurken kaynakta kesintiyi geri almanıza olanak tanır.
Ancak, ETF temettüyü aldığında ve dağıttığında bu kaynakta kesinti geri alınamaz, tıpkı bir yatırım fonunda olduğu gibi.
Hisse Senedi Yatırımının Dezavantajları
Temettü veren şirketlerin hisse senetlerini satın almanın olumsuz tarafı oldukça nettir ve şu şekilde özetlenebilir:
- ❌ Finansal Bilgi Gereksinimi: Hangi hisseleri alacağınızı belirlemek için belirli finansal bilgiye sahip olmanız gerekir.
- ❌ Zaman ve Emek: Portföy oluşturmak ve yönetmek için çok zaman ayırmak gerekir, özellikle de sonuncusu için,hem hisseleri takip etmek hem de vergi beyannamesine dahil etmek için. Bu yüzden, bu işi sevmeniz gerekir.
- ❌ Sınırlı Çeşitlendirme: Bir yatırım fonu veya ETF'ye kıyasla her zaman daha az çeşitlendirme olacaktır. Sonuçta,bir fonun bir payı için ödediğiniz parayla sadece bir avuç hisse alabilirsiniz. Ayrıca, her zaman daha az sayıda hisseye sahip olacaksınız.
ETF'ler Aracılığıyla Temettü Yatırımı Yapmanın Avantajları ve Dezavantajları
ETF nedir? Terime aşina değilseniz, ETF'ler (Exchange Traded Funds), şirketler gibi çalışan yatırım fonlarıdır. Bu nedenle "borsada işlem gören fonlar" olarak da bilinirler.
Bir ETF'ye yatırım yaparken, aslında temettü stratejisi sağlam olan bir dizi şirketi satın almış olursunuz. Bu hisseler genellikle bir endeks tarafından temsil edilir. Bu endeks, örneğin, 25 yıldan fazla süredir artan temettü ödeyen Amerikan şirketlerini bir araya getiren S&P 500 Dividend Aristocrats veya benzerleri olabilir.
Temettüleri biriktiren (saklayan ve dağıtmayan) ETF'ler ve temettüleri dağıtan ETF'ler vardır. Temettü gelirini alıp ne yapacağınıza karar verme esnekliğine sahip olmak istiyorsanız, ikinci seçeneği tercih edersiniz: dağıtım ETF'leri.
👉 ETF türleri hakkında daha fazla bilgi edinmek için yazımızı okuyabilirsiniz: Birikim ve Dağıtım ETF’leri Arasındaki Farklar
ETF Aracılığıyla Temettü Yatırımı Yapmanın Avantajları
- ✅ Daha İyi Çeşitlendirme: Düşük bir fiyatla birçok hisseye sahip olarak portföyünüzü daha iyi çeşitlendirebilirsiniz.
- ✅ Basitlik: Tek tek hisse seçip analiz etmeniz gerekmediği için yatırım yapmak ve portföyü yönetmek daha kolaydır.
- ✅Düşük Maliyetler: Yatırım fonlarına kıyasla daha düşük maliyetlerle yatırım yapabilirsiniz.
- ✅Esneklik ve Likidite: Bir hisse senedi gibi işlem yapmanın esnekliği ve likiditesi sayesinde, ETF'leri istediğiniz zaman alıp satabilirsiniz.
- ✅Vergi Avantajı: Birikim ETF'sini tercih ederseniz, temettüleri aldığınızda vergi ödemezsiniz çünkü bu temettüler doğrudan ETF'ye yeniden yatırılır.
ETF'nin Dezavantajları
Öte yandan, ETF'nin dezavantajları temettü yatırımı portföyünüzü oluşturmaya başlamak için vergilendirme üzerinde yoğunlaşır.
- ❌ Kaynakta Kesinti: ETF'ye temettü ödeyen şirketin yaptığı kaynakta kesintiyi kaybedersiniz.
- ❌ Transfer Muafiyeti Yok: Bir hisse senedi gibi çalıştıkları için ETF'ler, yatırım fonlarının transfer muafiyeti avantajına sahip değildir. ETF'ler ve endeks fonları arasındaki farklar hakkında daha fazla bilgi edinmek için ilgili makalemizi okuyabilirsiniz.
Yatırım Fonları Aracılığıyla Temettü Yatırımı Yapmanın Avantajları ve Dezavantajları
Yatırım fonları, profesyoneller tarafından yönetilen hisse senedi portföyleridir. Birçok küçük yatırımcının parasını bir araya getirerek şirketlere ve varlıklara yatırım yaparlar. Temettü konusunda uzmanlaşmış yatırım fonları ise, temettü dağıtan hisseleri arayarak yatırım yapar.
Yatırım Fonlarının Temettü Yatırımındaki Avantajları
- ✅ Daha İyi Çeşitlendirme: ETF'lerde olduğu gibi, daha düşük maliyetle daha fazla hisseye sahip olarak portföyünüzü daha iyi çeşitlendirebilirsiniz.
- ✅ Portföy Oluşturmanın Kolaylığı: Yatırım fonları sayesinde temettü yatırımı için kendi portföyünüzü oluşturmak daha kolaydır.
- ✅ Profesyonel Yönetim: Fon yöneticileri, en iyi temettü hisselerini bulmak ve portföyü yönetmekle ilgilenirler.
- ✅ Vergi Ertelemesi: Bir fondan diğerine geçerken biriktirdiğiniz kazançlar için vergi ödemeniz gerekmez. Bu,temettü yatırım stratejinizde değişiklik yapmak veya farklı sektörlere yönelmek istediğinizde büyük bir avantajdır.
Yatırım Fonlarının Dezavantajı
- ❌ Yatırım fonlarının olumsuz tarafı, maliyetlerin ve komisyonların hisse senetlerine veya ETF'lere kıyasla daha yüksek olmasıdır.
Temettü Dağıtan Şirketler - Türkiye
Türkiye'de yatırımcısına düzenli temettü ödeyen şirketler arasında köklü ve güçlü finansal yapılarıyla bilinen firmalar yer almaktadır.
- Enerji: Tüpraş (TUPRS), sektörün önde gelen oyuncularından biri olarak karlılık ve temettü dağıtımında istikrarlı bir performans sergilemektedir.
- Bankacılık: Garanti BBVA (GARAN) ve Akbank (AKBNK), yüksek temettü verimleriyle yatırımcıların ilgisini çeken bankalardandır.
- Holdingler: Koç Holding (KCHOL), çeşitli sektörlerdeki yatırımlarıyla elde ettiği karı hissedarlarıyla paylaşma konusunda güçlü bir geçmişe sahiptir.
- Telekomünikasyon: Türk Telekom (TTKOM), sektördeki güçlü konumu ve istikrarlı karlılığı sayesinde temettü yatırımcıları için cazip bir seçenektir.
Bu şirketlerin yanı sıra, Sabancı Holding (SAHOL), Ereğli Demir Çelik (EREGL), Doğuş Otomotiv (DOAS) ve Ford Otosan (FROTO) gibi şirketler de düzenli temettü ödemeleriyle bilinen diğer önemli şirketler arasında yer almaktadır.
Gördüğünüz gibi, her alternatifin güçlü ve zayıf yönleri vardır. Ancak, hepsini birleştirerek tamamlayıcı bir yaklaşım benimseyebilirsiniz. Örneğin, portföyünüzün ana parçası olarak bir yatırım fonu veya temettü ETF'si kullanabilir,ardından bunun dışında kalan hisseleri kendiniz seçebilirsiniz. Böylece hem uzmanlar tarafından yönetilen büyük hisselerden hem de kendi seçtiğiniz hisselerden faydalanabilirsiniz.
