Yatırım İçin En İyi Çin Hisse Senetleri

En iyi Çin hisseleri hangileri ve nereden satın alınır? Bu yazıda özellikle Çin hisse senetlerine yatırım eğilimlerini ve şu anda Çin hisseleri satın almanın gerçekten karlı olup olmadığını göreceğiz.

2025’te Çin hisselerine yatırım yapma ilgisi, kesinlikle Çin hükümetinin ve Merkez Bankası’nın büyük ekonomik teşvikleri tarafından besleniyor. Bunlar; faiz oranlarında indirimler, bankalar ve yatırımcılar için ek likidite ve bir hisse senedi piyasası stabilizasyon fonunu içerir. Ancak Çin ekonomisi %5’in üzerinde bir GSYİH büyümesi kaydetmeyi başaramazsa bu büyümenin uzun vadeli sürdürülebilirliği konusunda şüpheler var. Önlemler elektrikli araçlar ve teknolojiler gibi anahtar sektörlere yöneliktir.

Bilmeniz gereken ilk şey Çin hisselerinin Hong Kong Borsası’nda (HKEx) işlem gördüğüdür; bu, piyasa değeri açısından dünyanın en büyük borsalarından biridir. Diğer iki çok önemli Çin borsası Şanghay ve Shenzhen‘dır.

Çin’de Yatırım Yapmanın Artıları ve Eksileri

Çin, piyasalarını yabancı yatırımcılara açıyor; Çin tahvilleri ve hisse senetleri artık herhangi bir kısıtlama olmaksızın satın alınabilir.

Her bir yatırımcı bu piyasaya şunlarla erişebilir:

• Hisse senedi satın alarak.
• Yatırım fonları.
• Çin endekslerini taklit eden ETF‘ler.
• CFD‘ler ile işlem yaparak.

Ancak Amerika Birleşik Devletleri ile olan ticaret çatışması ve tabii ki Coronavirus pandemisi nedeniyle oluşan kriz paradigmayı değiştirdi. Oluşan belirsizlik göz önüne alındığında hangi şirketlerin bu yeni senaryoda en ilginç olduğunu sorgulamak her zamankinden daha önemli hale geldi.

Aşağıda son aylarda bazı Çinli şirketlerin ekonomik faaliyetlerinin ilginç olduğu düşünülen performansını sunuyoruz.

Bazılarına göre Rusya-Ukrayna savaşı sonrası oluşan çeşitli durumlar dünya genelindeki enflasyonun artması jeopolitik senaryo ve olası bir küresel ekonomik kriz nedeniyle piyasalar bazı hisse senetlerinin değerindeki dalgalı dalgalanmalarla yaşamaya devam edecek.

Beş oturumda %23 artış sonrasında, Çin Borsası, Çin Halk Cumhuriyeti’nin 75. yıldönümü nedeniyle bir haftalık tatil için kapandı. İşlemler 8 Ekim‘de yeniden başlar. CSI 300 endeksi, Şanghay ve Shenzhen borsalarındaki ana Çin hisselerini toplar, son işlem gününde %8,4 artış kaydetti, 2024’teki kayıpları sıfırladı ve yıl başından bu yana %18 kazanç sağladı.

Dolayısıyla Çin hisse senedi piyasası için olumlu sinyaller var ancak oynaklık ve genel ekonomik durumla ilişkili riskleri de dikkatlice göz önünde bulundurmalısınız.

Neden Çin Hisselerine Yatırım Yapmalı?

Çin borsasının üç ana endeksini incelediğimizde birkaç oturumda %20 ile %25 arasında bir artış kaydettiklerini tek bir günde %8’lik bir zirve ile Çin tarihindeki en önemli intraday değerlemelerden birini gördük. Bu eğilimler neden Çin hisselerine yatırım yapmamız gerektiğini düşündürüyor.

Şu anda CSI 300 Endeksi ve SSE Composite nasıl görünüyor, bir bakalım.

Hong Kong’da bulunan başka bir Çin borsası endeksi olan Hang Seng‘i düşünürsek %30’luk bir büyüme ile durum benzerdir. Ancak daha ilginç olan sürdürülebilir artışlar var. İşte bu yüzden Çin hisselerine yatırım yapmanın doğru zaman olup olmadığını sorgulamak gerekiyor. Durumu analiz etmek için bir an durmak uygun olacaktır.

Çin hisseleri için parasal teşvikler

Çin Merkez Bankası, ekonomiyi canlandırmak için üç doğrudan önlem aldı:

• Faiz oranlarının düşürülmesi: Banka, ticari bankaların mevduat faiz oranlarını %1,7’den %1,5’e düşürmeye karar verdi. Bu şekilde yavaşlama döneminde ekonomiyi teşvik eder, para maliyetini düşürür ve bankaları daha fazla kredi vermek yerine likidite biriktirmeye teşvik eder.

• Rezerv katsayısının düşürülmesi: Büyük bankalar için %10’dan %9,5’a düşürüldü, böylece daha fazla kredi için fonların kullanılabilirliği arttı. Bu hamle bankacılık sisteminde likiditeyi serbest bırakmayı amaçlamaktadır.

• İpotek faizlerinin düşürülmesi: Mevcut ipotek faizleri 50 baz puan düşürüldü, ev alımı için gereken minimum peşinat %25’ten %15’e düşürüldü.

Çin hisseleri için olumlu sonuçlar

Bunların tümünün sonucu ne oldu? Bu önlemlerin uygulanmasıyla, hisse senedi piyasası hızla önemli bir yükselişle tepki verdi.

Bazı forumlarda denildiği gibi: “Hükümetler Pump & Dump yaptığında, bunlara teşvik denir”. Amerika‘daki ETF’lerin Çin’de yatırım yapan opsiyon call hacminin artışına bir göz atın:

Aslında pandemi dönemi hariç on yıldan fazla bir süredir en yüksek seviyelerdedir.

Bu önlemler mevcut ekonomik zorluklarla başa çıkmak ve sürdürülebilir bir toparlanmayı teşvik etmek için tasarlandı.

Çin Hisseleri Nasıl Alınır?

Çin’de yatırım yapmanın ilk adımı uluslararası bir brokerda hesap açmaktır. Yatırım sınırlarımızı genişletmeye ve Çin’deki yatırım dünyasına girmeye ilgi duyuyorsak tüm brokerların bu ülkede yatırım yapma olanağı sunduğunu bilmemiz gerekiyor. Çin’de yatırım yapmak için en iyi brokerı seçtikten sonra, bu Asya ülkesinde Şanghay ve Shenzhen olmak üzere iki borsa olduğunu ayrıca Çin’e bağlı özerk bir bölge olan Hong Kong borsasının da olduğunu göz önünde bulundurmamız gerekiyor.

2025’te Alınacak Çin Hisseleri

Bu tablo en iyi Çin hisselerine sahip şirketlerin piyasa değerini içerir:

Not: B$ = Milyar dolar / M$ = Milyon dolar

Alibaba Hisseleri

Alibaba hisseleri önemli zorluklarla karşılaştı ancak olası bir toparlanma belirtileri görülüyor. İşte bu Çin hisseleriyle ilgili ana gelişmeler ve veriler.

Ocak 2021’de yaklaşık 235$'a kadar çıktıktan sonra hisse önemli bir daralma yaşadı ve değerinin yaklaşık % 65’ini kaybederek yaklaşık 80$’a düştü. Ancak 2025’te önemli bir toparlanma görüldü ve yılın başından itibaren % 41 artışla 26 Eylül 2024’te 122$’da kapandı.

Beklentiler

Sürekli zorluklara rağmen analistler Alibaba’nın toparlanması konusunda temkinli bir şekilde iyimser. Şirket tüketicilerin yeni tercihlerine uyum sağlamaya çalışıyor ve kullanıcı deneyimini iyileştirmek için yapay zeka gibi teknolojilere yatırım yapıyor. Ancak rekabet baskısı ve ekonomik belirsizlikler dikkatle izlenmesi gereken faktörler olmaya devam ediyor.

Özetle Alibaba son yıllarda önemli engellerle karşılaşmış olsa da son stratejiler bir toparlanma için doğru yolda olabileceğini önermektedir.

PetroChina Hisse Senetleri

PetroChina Company Limited, Asya‘daki petrol ve gaz sektörünün önde gelen oyuncularından biri, Rusya ve Ukrayna arasındaki çatışmanın körüklediği küresel enerji krizi bağlamında avantajlı bir konumda bulunuyor. Dongcheng, Pekin merkezli şirket mevcut piyasa dinamiklerinden yararlanmak için iyi bir konumdadır.

Covid-19 pandemisi ile ilgili kısıtlamalar nedeniyle olumsuz bir etki yaşadıktan sonra PetroChina hisseleri 2024’te toparlanmaya başladı. Eylül 2024’te hisse senedi önemli bir artış göstererek kısıtlayıcı önlemler sırasında dip seviyelere ulaştıktan sonra yaklaşık 60$ civarında kapandı.

Beklentiler

Mevcut zorluklara rağmen analistler PetroChina’nın geleceği için ılımlı bir iyimserlik ifade ediyorlar. Şirket, pazarın yeni koşullarına ve küresel enerji ihtiyaçlarına uyum sağlamaya çalışıyor. Eğer mevcut eğilimler devam ederse PetroChina 2024 yılında hisse performansında daha fazla iyileşme görebilir.

Çin’in teknoloji sektörü; iletişim sektörü, sosyal ağlar ve video oyunları gibi zor bir yol izlememeli. Tencent hisselerinin durumu 2018’den beri değer kazanıyor. Tencent hisseleri şirketin yaptırımı ve Çin’deki perakende satışlardaki düşüş nedeniyle düştü. Ancak, yükseliş eğiliminde kalmaktadır.

Tencent Hisse Senetleri (TCEHY)

Tencent Holdings Limited, Shenzhen, Çin merkezli küresel önde gelen teknoloji şirketlerinden biridir. 1998 yılında kurulan Tencent; sosyal ağlardan video oyunlarına, online reklamcılıktan finansal hizmetlere kadar geniş bir dijital hizmet yelpazesi ile tanınır. Tencent’in en bilinen platformları arasında popüler mesajlaşma hizmeti WeChat ve QQ, geniş bir online oyun portföyü, bulut bilişim hizmetleri ve fintech bulunmaktadır.

2024 yılında Tencent hisseleri Çin’deki teknoloji sektörünün sıkı düzenlemeleri nedeniyle 2022’de önemli bir düşüş yaşamasının ardından toparlanma belirtileri gösterdi. Ekim 2024’te hisse 56$ civarında işlem görüyordu, 52 haftalık aralığı 33$ ile 62$ arasında değişiyordu. Bu dalgalanmalara rağmen Tencent 530 milyar doların üzerinde bir piyasa değeri korudu, bu da onu dünyanın en büyük şirketlerinden biri yaptı.

Beklentiler

Analistler genellikle Tencent’in geleceği konusunda iyimser kalmaktadır ve hisse için “Güçlü Al” derecesi vermişlerdir. Şirketin stratejik sektörlerde örneğin bulut bilişim ve dijital finansal hizmetler gibi alanlarda yenilik yapmaya devam etme yeteneği gelecekteki büyüme için kilit bir faktör olacaktır. Ancak Çin borsasının oynaklığı ve düzenleyici belirsizlikler kısa vadede hisse üzerinde önemli etkileri olabilecek önemli zorlukları temsil etmektedir.

Global operasyonlarını genişletme ve yeni teknolojilere yatırım yapmasıyla Tencent 2025 yıllarında izlenmesi en ilginç Çin teknoloji hisselerinden biri olmaya devam etmektedir.

Youdao Hisseleri

Online eğitim sektöründe faaliyet gösteren Youdao dijital bağlamda ilginç bir yatırım fırsatı olmaya devam etmektedir. Öğrenme modellerinin evrimi ve online eğitime olan talebin artmasıyla Youdao’nun önemli ölçüde büyüme potansiyeli bulunmaktadır.

2024 yılında Youdao hisseleri genel piyasa düşüşünden sonra toparlanmaya başladı. Eylül 2024’te hisse önceki düşük seviyelere kıyasla önemli bir artış göstererek yaklaşık 15.50 USD’de kapandı.

Beklentiler

Mevcut zorluklara rağmen, analistler Youdao’nun geleceği için ılımlı bir iyimserlik gösteriyor. Şirket evrimleşen pazar ihtiyaçlarına uyum sağlamaya çalışıyor ve dijital eğitim talebinin artmasından faydalanabilir. Mevcut trendler devam ederse Youdao hisse performansında daha fazla iyileşme görebilir.

Nasdaq’ta Listelenen Çin Hisseleri

Nasdaq Golden Dragon China endeksi Amerika Birleşik Devletleri’nde listelenen Çin hisselerine sahip 93 şirketi içeren bir benchmarktır. İşte size Nasdaq Golden Dragon China (HXC) listelenen en önemli 10 Çin şirketinin bir seçkisi.

UBS (İsviçre merkezli yatırım bankası ve finansal hizmetler şirketi) yüksek kaliteli internet şirketlerine ait Çin hisselerine yatırım yapmayı önermektedir. Aşağıdaki özelliklere sahip:

• Güçlü büyüme beklentileri

• Düşük değerlendirmeler

• Açık hissedar geri dönüş politikaları

Ayrıca, sektör liderleri yapay zeka gibi yapısal trendlerden yararlanmak için iyi bir konumdadır. Çin Borsası hükümetin planı etkili bir şekilde uygulaması ve ek mali önlemler açıklaması koşuluyla bir teşvik paketiyle bağlantılı olarak son yükselişin ardından %8-9 artabilir.

Çin Elektrikli Otomobil Hisseleri

Çin’deki elektrikli otomobiller ülkenin sektördeki küresel lider konumunu doğrulayarak pazarı domine etmeye devam ediyor. Mayıs 2024’te, elektrikli ve hibrit plug-in araç satışları yeni bir rekor kırdı, 816.875 birim kaydedildi ve bu da yeni otomobil toplam pazarının neredeyse %47’sini oluşturdu. Bu, 2023’teki %35’e kıyasla önemli bir artışı işaret ediyor ve Çin’de satılan her iki yeni otomobilden birinin şarj edilebilir olduğunu gösteriyor.

Elektrikli otomobil pazarı

• Satışlar ve pazar payı: Tamamen elektrikli otomobiller Mayıs 2024’te 515.000 birim satışla bir önceki yıla göre %22 artış gösterdi. Hibrit plug-in’ler %55 artışla 302.000 kayıt gördü.

• Markalar ve modeller: BYD, NIO ve XPeng gibi markalar yeni modelleri piyasaya sürmeye devam ediyor, bu da Çinli ve uluslararası tüketiciler için mevcut geniş seçenek yelpazesine katkıda bulunuyor.

Popüler elektrikli otomobiller

Wuling HongGuang, Çin’deki en çok satan elektrikli otomobil modeli olmaya devam ediyor. İlk 10’daki araçlar arasında, üç modelin fiyatı 1.300.000 TL’yi aşıyor ancak elektrikli otomobillerin ortalama maliyeti şu anda yaklaşık 173.000 TL civarındadır.

Şarj Ağı

Çin, elektrikli araçlar için geniş bir şarj istasyonu ağına sahip, bu da bu teknolojilerin benimsenmesini kolaylaştırıyor.

Çin’deki elektrikli otomobil pazarı hızla büyüyor artan talep ve ana üreticilerin stratejik yatırımlarıyla destekleniyor. Ancak yeni Avrupa düzenlemeleri Çinli markaların Avrupa Birliği’ne girişi için önemli bir engel oluşturabilir.

Bu konuda yardımcı olan şey NIO, XPeng veya MG gibi markaların yanı sıra diğerlerinin elektrikli araç markaları, modelleri ve lansmanları ile hem yerel hem de uluslararası pazarda yer almasıdır.

Çin’de En Çok Satan Elektrikli Otomobil Hangisi?

Şu anda ülkedeki en çok satan elektrikli otomobil modeli Tesla Model Y olup önemli satış rakamlarına ulaşmıştır. Mayıs 2024 yılında bu modelden 39.985 adet kaydedildi, bu da onu pazar lideri yaptı.

En İyi Elektrikli Otomobil Modelleri

• 1. Tesla Model Y: 39.985 adet satıldı.

• 2. BYD Seagull: 33.544 adet.

• 3. BYD Yuan Plus: 24.646 adet.

Fiyatlar ve erişilebilirlik

En çok satan 10 elektrikli otomobil arasında, üç modelin fiyatı 1.300.000 euroyu aşıyor. Ancak, çoğu Çin elektrikli otomobili çok rekabetçi fiyatlarla mevcuttur, bazı modellerin fiyatı yaklaşık 4.000 euro civarındadır.

Çin Hisselerinin Delist Edilmesi

Çin hisselerine yatırım yaparken göz önünde bulundurulması gereken bir nokta bazı şirketlerin delist edilip Wall Street’ten yasaklanma riskidir. Amerika Birleşik Devletleri‘nde listelenen Çin hisseleri, Amerikan hisse senedi piyasası Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu (CSRC), Çin’in ana menkul kıymetler denetim organı, belirli veri ve finansal bilgileri yabancı düzenleyici otoritelere delist olma riski karşısında paylaşmayı engelleyen 10 yıllık bir düzenlemeyi değiştirmeyi önermiştir.

Bu önlem Amerikan düzenleyici otoritelerin New York Borsası’nda listelenen Çin şirketlerinin denetim ilişkilerini incelemesine izin veren bir takas malı olacaktır. Bu, 200’den fazla Çin şirketinin New York Borsası’ndan ve Nasdaq‘dan silinmesini engelleyecektir.

Çin düzenleyicisi yurtdışı borsalarda listelenen Çin şirketlerinin finansal belgelerinin denetiminin “öncelikle Çin düzenleyici ajansları tarafından yürütülmesi” gerekliliğini kaldırmaya karar vermiştir“.

Yeni hüküm denetimlerin “sınıraşan düzenleyici işbirliği yoluyla yürütüleceğini”, Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu’nun (CSRC) sadece yardımcı olacağını belirtir. Ayrıca yurtdışında listelenen tüm şirketlerin gizli ve hassas bilgileri yönetme ve ulusal güvenliği koruma sorumluluğuna sahip olacağını belirtir.

Şimdilerde Çinli şirketlerin iyi bir dönem geçirmediğini göz önünde bulundurmalıyız; bu belirsiz zamanlar, Washington ve Pekin’deki yeni düzenlemeler nedeniyle internet üzerinden perakende satış devi Alibaba, online oyun şirketi Tencent, ride-sharing hizmeti Didi ve “China Telecom Company”nin büyümesine yardımcı olan milyarlarca dolarlık fonlara erişimi kısıtlıyorlar.

Çin Hisselerini Satın Almak Mantıklı Mı?

Çin hükümeti, merkez bankası ile işbirliği içinde elektrikli araçlar gibi stratejik sektörlerde ekonomik büyümeyi teşvik etmek için yakın zamanda bir mali teşvik planı açıkladı. Ancak bu önlemlere rağmen PMI imalat gibi ekonomik göstergeler endüstriyel sektörde bir daralmayı gösterirken hizmet sektörü PMI stabil kalıyor.

Likit enjeksiyonları kısa-orta vadede hisse senedi piyasasını destekleyebilir ancak uzun vadeli sürdürülebilirlik, %5’ten fazla bir GSYİH artışı ile sağlam bir ekonomik büyümeye bağlı olacaktır.